債券
パイオニア・ナチュラル・リソーシズ、2030年および2031年満期ノートの現金買い取りオファーを開始
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パイオニア・ナチュラル・リソーシズ・カンパニーは、エクソンモービル・ホールディングス・コーポレーションの完全子会社であり、、エクソンモービルが2026年9月8日に発表したように、2030年満期の1.900%シニアノート（額面 $1,100,000,000）および2031年満期の2.150%シニアノート（額面 $1,000,000,000）すべてを現金で買い取るオファーを行っています。
各オファーは、2026年9月8日付の買付オファー書に記載された条件に基づいて行われます。テンダーオファーで購入されたノートは取消され、いずれのオファーもテンダーされるノートの最低元本額を条件としていません。各オファーの完了は、買付オファー書に記載された条件が満たされるか、許容される場合は免除されることに依存します。
オファーの条件
有効にノートをテンダーし、かつ有効に撤回せず、かつノートが買い取り対象として受け入れられた保有者には、総対価が支払われます。総対価は、決済日を基準に算出された、$1,000 の元本額あたりの価格であり、適用されるリファレンス・イールド（価格決定時点で決定）に適用される固定スプレッドを加算したものに相当する満期日までの利回りを反映しています。この二つの要素の合計を「再取得利回り」と呼びます。
リファレンス・イールドは、市場慣行に従って決定される、適用されるリファレンス証券の入札側利回りであり、価格決定時点でのブルームバーグ参照ページに報告された入札価格に基づきます。両シリーズとも、リファレンス証券は20231年8月31日満期の4.375%米国債で、ブルームバーグページ FIT1 に掲載されています。固定スプレッドは、2030年ノートが30ベーシスポイント、2031年ノートが35ベーシスポイントです。
2030年ノートは ISIN US723787AQ06、CUSIP 723787 AQ0 を、2031年ノートは ISIN US723787AR88、CUSIP 723787 AR8 をそれぞれ保有しています。ノートは最低額面 $1,000 およびそれ以上の $1,000 の整数倍でのみテンダー可能です。
総対価には、該当シリーズの最終利払日から決済日（ただし決済日を含まない）までに発生した未払利息は含まれません。受け入れられた保有者には、決済日に総対価に加えてその未払利息が支払われ、決済日以降はすべての受け入れノートに対して利息の計算が停止されます。
スケジュールと条件
各テンダーオファーは、2026年9月14日、ニューヨーク市時間で5:00 p.m.に期限が切れます（延長または早期終了されない限り）。参加を希望する保有者は、該当する期限までに有効にノートをテンダーしなければなりません。テンダーは期限までの任意の時点で有効に撤回でき、その後は法令で追加的な撤回権が要求される限られた状況を除き、取り消し不能となります。
価格決定時点は、2026年9月14日、ニューヨーク市時間で2:00 p.m.になると予想されています。決済日は期限直後に行われる見込みで、2026年9月16日（期限の翌営業日）になると予想されます（延長がある場合は除く）。各テンダーオファーの結果は、期限終了後速やかに発表される見込みです。
保有者は、ノートを保有している銀行、証券ブローカー、その他の仲介業者に対し、当該仲介業者が保有者の参加指示を受領すべき期限を確認するよう助言されます。仲介業者およびデポジトリ・トラスト・カンパニーが設定するテンダー指示の提出・撤回期限は、発表および買付オファー書で示された期限よりも早くなることがあります。
シティグループは、ニューヨークにある債務管理部門を通じて各テンダーオファーのディーラーマネージャーを務めます。グローバル・ボンドホルダー・サービス・コーポレーションが各オファーのテンダーおよび情報エージェントを務め、買付オファー書のコピーは取引のためエージェントのウェブサイトを通じて保有者に提供されます。
本発表は、オファーおよび関連文書が米国または州の証券委員会、あるいは他国の規制当局に提出または審査されていないこと、またいかなる当局もオファーの正確性や適切性を判断していないことを明示しています。また、オファー提供者であるエクソンモービル、ディーラーマネージャーまたはその関連会社、テンダーおよび情報エージェントはいずれも保有者がノートをテンダーすべきかどうかの推奨を行っておらず、各保有者は自己の判断で決定すべきであると述べています。
オファーは米国以外での配布に制限があります。英国では、オファー資料は特定の対象者にのみ提供されており、FCA（金融行動監視機構）製品開示規則に基づく開示文書は作成されていないため、英国の小口投資家にノートを提供することは違法となる可能性があります。フランスでは、オファーはEU規則（EU）2017/1129 第2(e)条で定義された適格投資家のみに向けられており、Autorité des marchés financiers（金融市場庁）への資料提出は行われていません。イタリアでは、各オファーは1998年2月24日付法令第58号およびCONSOB規則第11971号の第101-bis条第3-bis項に基づく例外オファーとして実施され、CONSOBの審査手続きは適用されていません。ベルギーでは、いずれのオファーも公開募集によるものではなく、資料は自己勘定で行動する適格投資家にのみ配布されます。
エクソンモービルは2024年5月3日にパイオニア・ナチュラル・リソーシズの買収を完了したと、同社の完了発表において述べています。その発表によれば、合併後の会社のペルミアン産出量は2023年の実績に基づき1日あたり130万バレル相当に倍増し、2027年には約200万バレル相当に増加すると見込まれています。
