プラチナとパラジウム – 投資家にとっての主な違い

貴金属への投資において、最初に注目を集め、多くの投資家が最初に検討するであろう有名企業は、金と銀の両方です。 両者の長年にわたる評判と知名度を考慮すると、これは当然のことです。 ただし、貴金属への投資を検討している場合、他の選択肢があるという事実は変わりません。

プラチナとパラジウムはどちらも最近非常によく取引されており、特に後者はここで強調するいくつかの違いにより最近大きく取引されています。 どちらも同様のトレーダーにとって魅力的ですが、これらの「他の」貴金属の両方の間には、購入前に考慮すべき重要な違いがまだいくつかあります。

パラジウム価格のボラティリティ

この分野に投資する多くの人が最初に金を思い浮かべるにもかかわらず、パラジウムは実際にはすべての主要な貴金属の中で最も希少であり、採掘量の点で年々大きく差をつけています。 これは、市場では常にパラジウムの価格がプラチナよりも高いことを意味していると思われるかもしれません。

しかし驚くべきことに、最近までプラチナはパラジウムよりも高い市場価格で取引されることが多く、常に高い価格で取引されることが知られていました。 ただし、後で詳しく説明する多くの要因により、これら XNUMX つの貴金属の役割は逆転しました。 パラジウムは現在、金やプラチナを上回り、最も高価な貴金属リストのトップを優に上回っています。

すでにプラチナを保有している場合、これは確かにプラスですが、過去 XNUMX 年間の価格変動とより詳細な調査が示すように、この金属の価格はプラチナよりも変動しやすいと長い間考えられてきたことに留意する価値があります。チャート履歴で。 長期的な価格の安定性を少しでも高めたい場合は、プラチナが最良の選択肢となる可能性があります。

産業における代替使用

プラチナとパラジウムはどちらも産業界で頻繁に使用されています。 どちらの産業用途への需要も、金や銀の需要をはるかに上回っています。 これは主に自動車業界からの需要のおかげです。 また、両方とも他の産業用途もありますが、これは両方が非常に大きく依存している要因でもあります。

両者は類似しているため、車両および幅広い業界内での主な目的に関しては、ほぼ互換性があります。 これらは自動車の触媒コンバーターに関しては需要の高い金属であるため、特に中国と米国からの自動車需要が高まると、通常、どちらも価格が上昇する可能性があります。 興味深いことに、ここでは価格が高かったときにパラジウムがプラチナの安価な代替品として通常使用されていましたが、現在ではその役割が逆転しています。

パラジウム価格が史上最高値に近づき、供給問題が生じているため、多くのメーカーは使用量をプラチナに切り替えています。 しかし、パラジウムは密度がはるかに高く、より信頼できる選択肢であると考えられているという事実を考慮すると、価格が下がった場合にはパラジウムが再び好まれる選択肢になると想定するのが妥当です。

採掘と供給への影響

前述したように、これらの貴金属はどちらも、よく知られている貴金属よりもかなり少ない量で採掘されます。 この希少性は、特に両方の金属の採掘が相対的に難しいことや、途中でサプライチェーンに影響を与える可能性があるさまざまな影響と組み合わせると、価格に上昇影響を与える可能性があります。

現在パラジウム市場で見られるように、このような供給問題は価格に大きな影響を与える可能性があり、プラチナの過去の大きな価格変動でも確かに明らかです。 最近、ロシアの鉱山閉鎖により、プラチナとパラジウムの両方の予想生産量が減少しました。 その結果、市場取引によりパラジウム価格は5％以上上昇した。

これらの金属の採掘の大部分はロシアと南アフリカで行われているため、国際関係も大きな役割を果たす可能性があります。 南アフリカで頻繁に発生する停電、洪水、国際制裁など、何らかの理由で供給が中断されると、ほとんどの場合、どちらの価格も高騰します。 この影響は自動車業界でも感じられるだろうが、このXNUMXつのうち最も自由に利用できるものからの上昇も予想される。

インフレヘッジとしても

もちろん、価値の保存およびインフレ懸念に対するヘッジとして最も有名な貴金属は金です。 ただし、プラチナとパラジウムは両方ともこれらのカテゴリーで優れたパフォーマンスを発揮する傾向があることを見逃してはなりません。 これは、その額面価値だけでなく、銀や金よりも比較的希少であると考えられているという事実によるものでもあります。

特に金価格も高い時期には、多くの個人投資家やファンドが特にパラジウムに注目する傾向があります。 これは多くの場合、入手可能性と比較して妥当な価格で価値を提示し、より多くの産業用途を紹介しているという事実によるものです。 新型コロナウイルス感染症（COVID-19）からの回復とともに経済に根強いインフレ懸念と同時にパラジウム価格の高騰が起こるのは偶然とは思えない。

米ドル高が両方に与える影響

他のいくつかの要因と密接に関係しているため、米ドル外国為替市場の強さも同様にパラジウムとプラチナの価格に直接影響を与える可能性があります。この背後にある理由は、両方の金属が通常、海外のサプライヤーから米ドルで支払われているという事実からわかります。

この場合、ドル高は通常、鉱業および生産のインセンティブとして機能しますが、ドル安は他の要因と比べて逆の影響を与える可能性があります。 ここには、他の主要な価格要因もいくつか含まれる可能性があります。 経済の不確実性とインフレ圧力はどちらも通常、ドル安と通貨高を引き起こします。 これらの要因は、両方の貴金属が、経済がより厳しい時代に投資するのに適した場所であることにさらに貢献します。