Bitcoin 投資家
ビットコイン（BTC）への投資 – 知っておくべきすべて
(BTC )
ビットコインの匿名の創設者、サトシ・ナカモトによると、ビットコイン (BTC ) は、“…純粋なピアツーピアの電子マネー版” です。 2008年の金融危機から生まれ、“信頼に頼らない電子取引システム” を作る目的で、発明と決意の混合によって、多くの人々が予想していたよりも成功しています。
重要な点は、ビットコインのソフトウェアはオープンソースであることです。つまり、そのソースコードは誰でも自由に閲覧、使用、変更することができます。これにより、透明性とコミュニティ主導の開発と革新が促進されます。
興味深いことに、世界中で継続的に人気を博し続けているにもかかわらず、ビットコインネットワークの内部動作と、健全な金融ネットワークを作成するアプローチは、相対的に不明なままで残っています。したがって、世界で最も人気のあるデジタル資産と、それが今日の力になった方法を詳しく見てみましょう。
ビットコイン（BTC）が解決する問題は?
ネットワークのしくみに突入する前に、最初に解決しようとした問題を理解することが重要です。
ビットコインは偶然に市場に出たのではなく、インターネットの通貨として機能し、世界の政府による増加する悪い財政政策に対抗するために構築されました。実際、ネットワークの創始ブロックに基本的なメッセージが存在し、そのオリジナルの目的がすべての記憶に残るように記録されています。
“The Times 03/Jan/2009 Chancellor on brink of second bailout for banks.” – サトシ・ナカモト
このメッセージは、The Timesに掲載された見出しを参照しており、サトシ・ナカモトが既存の財政政策が世界を災害に導くことになると信じていたことを強調しています。間違いなく、これらの信念がネットワークの開発を導き、今日のものにしました。詳しく見てみると、次のものはそれぞれ、ネットワークが対処しようとしていた問題です。
インフレ
ビットコインは、インフレに対処するための独自のアプローチを持っています。分散型の性質、固定供給、組み込まれたハルビングイベントにより、過剰な発行による価値の低下を軽減することで、インフレの影響を軽減します。ビットコインのボラティリティと比較的短い歴史により、リスクはありませんが、その根本原理はインフレに対するハеджとしての使用のための強いケースを提供します。
分散型コントロール: 法人貨幣とは異なり、中央政府によって発行され、金融政策の変更によってその価値が影響を受ける可能性があるのに対し、ビットコインは分散型ネットワークで動作します。つまり、単一のエンティティや政府がその発行を制御したり、政策の変更によってその価値に影響を与えたりすることはできません。ビットコインの分散化は、政策によって引き起こされるインフレの可能性を除去します。これは、政府がより多くのお金を印刷することを決定した場合に発生し、通貨の価値を低下させます。
固定供給 / 価値の貯蔵: ビットコインがインフレに対処する上で最も重要な属性の1つは、その固定供給です。存在できるビットコインの総数は、2100万で固定されています。この希少性はビットコインプロトコルにコード化されており、変更することはできません。対照的に、法定通貨には固定供給がないため、中央銀行は任意のタイミングでお金の供給を増やすことができます。これによりインフレが発生します。
固定供給と世界的な受け入れにより、ビットコインはインフレに対するハеджおよび価値の貯蔵として、ますます多くの人々によって考慮されています。多くの人々は、これを金と比較しています。金は歴史的に経済の不安定性とインフレの際の安全な避難所として機能してきたのと同様に、ビットコインは「デジタルゴールド」と見なされ、時間の経過とともに富を保護するための現代的な代替手段を提供します。
ハルビングイベント: ビットコインには、約4年ごとに新しいブロックの採掘報酬が半分になる「ハルビング」というユニークな機能があります。この設計により、新しいビットコインが作成される速度が低下し、金の採掘資源が時間の経過とともにより抽出が困難になるのと同様の効果を模倣します。ハルビングイベントにより、新しいビットコインが流通に注入される速度が遅くなり、ビットコインは、法定通貨が印刷されるお金の量に応じてインフレになる可能性があるのに対し、デフレであるという性質を持っています。
グローバルマーケット: ビットコインは、単一の経済の健康に依存しないグローバルなスケールで動作します。法定通貨の価値は、国家経済の状態、インフレ率、および金融政策の決定に基づいて変動する可能性がありますが、ビットコインの価値は、グローバルな需要と供給の力学によって決定されます。このグローバルマーケットの存在により、ビットコインは、地元の通貨のインフレまたは減価に対するハеджとして機能できます。
検閲
インフレに対するアプローチと同様に、ビットコインは検閲に対してさまざまな方法で対処します。悲しいことに、私たちが意見の相違によって多くの声が沈黙した世界に住んでいます。このため、フィルタリングされたコンテンツへの露出と、結果として大衆が操作される能力が増加しました。
ビットコインの分散型、国境を越えた、検閲に耐性のある通貨としての設計は、従来の金融制御と検閲の形態を迂回するための強力なツールを提供します。プライバシーに関する潜在的な懸念や規制の審査などの課題があるにもかかわらず、ビットコインは、富の管理と転送において前例のないレベルの自由を提供します。次の点は、ビットコインが検閲に対処する方法のいくつかです。
分散化: 伝統的な金融システムとは異なり、政府、銀行、金融機関によって取引が検閲またはブロックされる可能性がありますが、ビットコインは、中央機関のないピアツーピアネットワークで動作します。つまり、単一のエンティティが取引を制御、ブロック、または検閲する力を持ちません。インターネットにアクセスできる限り、ビットコインを送受信できます。
国境を越えた取引: ビットコイン取引は、政府や機関の干渉なしに国境を越えて実行できます。このグローバルなリーチにより、厳格な資本コントロールを持つ国や特定の取引が検閲されている国での個人でも、世界中で価値を転送できます。
不変性: ビットコイン取引が確認されると、ブロックチェーンと呼ばれる分散型台帳に記録され、すべての取引の恒久的で不変の記録を保持します。この不変性は、取引がブロックに含まれた後、検閲や削除が不可能であることを保証します。誰もが取引を検閲または変更することはできません。
これはまた、ネットワークが改ざんに対して耐性があることを意味します。ブロックチェーンの分散型性質により、取引を検閲または変更するには、ネットワークのハッシュパワー（計算能力）のほとんどを制御する必要があります。今日では、ビットコインのProof of Workコンセンサスメカニズムにより、これはほぼ不可能です。
透明性と匿名性: ブロックチェーンは公開台帳であるため、誰でも取引を表示できます。透明性は、ビットコインの検閲耐性に貢献するものの、プライバシーに反するように思えるかもしれません。ただし、取引の検証を独立して可能にし、ビットコインの検閲耐性を促進します。同時に、ビットコインは、取引に実際のIDが必要ないため、ある程度の匿名性を提供します。取引履歴は公開されますが、住所の所有者のIDは不明のままです。ただし、先進的な分析により、時には取引を匿名化できる可能性があります。
ビットコイン（BTC）がどのように動作するか
私たちが知っているように、ビットコインは分散型のグローバルネットワークであり、健全な金融政策に基づいて構築されており、操作なしに価値を転送することを可能にします。ただし、それは実際にどのように機能しますか？
ブロックチェーン技術
その核心において、ビットコインはブロックチェーンと呼ばれる技術で動作します。これは、ネットワーク全体のすべての取引の分散型台帳です。この台帳は、各々が一連の取引を含むブロックで構成されています。
ブロックチェーンは、ノード（コンピューター）のネットワークによって維持され、中央管理に対する耐性を提供します。
各ブロックチェーン上的取引は暗号化され、前の取引にリンクされ、セキュアで不変の取引の連鎖を生成します。これにより、取引が記録されると、それを変更または削除することはできなくなり、すべての取引の信頼できる透明な履歴が提供されます。
何がBTCですか?
ビットコインは、ネットワークのネイティブトークンである「BTC」に依存しています。このデジタル通貨は、ネットワーク内でいくつかの重要な機能を果たします：
- ネットワーク内の取引手数料、取引を処理し、ブロックチェーンを保護するマイナーへの補償。
- マイニングのインセンティブとしての役割、Proof of Work（PoW）アルゴリズムを使用して、暗号化されたパズルを解くための競争で、マイナーは報酬として新しく鋳造されたBTCを獲得します。
- 価値交換の手段、ビットコイン（BTC）保有者が、従来の銀行システムに依存しない、分散型デジタル通貨として、商品やサービスを購入、販売、または取引できるようにします。
注目すべきは、マイニングによるBTCの新規発行は、取引を検証し、ブロックチェーンに追加することで、ネットワークを保護するだけでなく、マイナーがネットワークのセキュリティと成長に参加し、投資するためのメカニズムを提供することです。これにより、ネットワークの完全性と継続的な運用が保証されます。
ネットワークマイニング
マイニングは、ビットコイン（BTC）が作成されるプロセスであり、ブロックチェーン台帳のメンテナンスと開発の重要な要素でもあります。これにはいくつかの重要なステップが含まれます：
- 取引の検証: マイナーは、メモリプール（未確認の保留中のすべての取引）から取引を収集し、その有効性を検証します。取引の有効性には、デジタル署名が正しいことと、送信者が取引を完了するのに十分な残高を持っていることを確認することが含まれます。
- ブロックの形成: 取引が検証されると、マイナーはそれらをブロックにまとめます。各ブロックには、前のブロックのハッシュも含まれており、ブロックをチェーン（ブロックチェーンという名前の由来）に連結します。これにより、ブロックチェーンの履歴の完全性が確保されます。
- パズルの解決: ブロックをブロックチェーンに追加するには、マイナーは、Proof of Work（PoW）と呼ばれる暗号化パズルを解く必要があります。このパズルでは、マイナーは、ブロックのデータと組み合わせてハッシュ関数を通じて特定の基準（たとえば、先頭のゼロの特定の数）を満たすハッシュを生成する、ノンスと呼ばれる数字を見つける必要があります。このパズルの解決は、試行錯誤によって実行されます。
- ノンスの発見への競争: ネットワーク全体のマイナーは、有効なノンスを最初に発見するために競争します。このプロセスには大量の計算能力が必要です。解は、試行錯誤によって見つかります。
- ブロックの追加と報酬: パズルを最初に解決したマイナーは、新しいブロックをネットワークに放送し、他のマイナーはノンスとブロック内の取引を検証します。多数のマイナーがすべてが正しいことを確認すると、ブロックはブロックチェーンに追加されます。成功したマイナーは、ブロック報酬（新しく鋳造されたBTC）とブロックに含まれる取引の手数料を受け取ります。この報酬は、計算リソースをネットワークに提供するためのインセンティブとして機能します。
ビットコイン（BTC）コンセンサスメカニズム – Proof of Work（PoW）
コンセンサスメカニズムは、ネットワークがブロックチェーンの状態について合意するプロセスです。すべての参加者が取引履歴について一貫した見方を持っていることを保証します。ビットコインは、Proof of Work（PoW）をコンセンサスメカニズムとして使用し、セキュリティ、分散化などの不可欠な特性を提供します。
セキュリティ: PoWは、ブロックを追加することを計算的に高価なものにすることで、ネットワークを保護します。これにより、マルウェアアクターがブロックチェーンを改ざんすることが困難になります。ブロックチェーンを改ざんするには、ネットワークの計算能力の50％以上を制御する必要があります。これは、必要なコストとリソースのために、非常に実行可能ではありません。
分散化: マイニングに参加することを可能にすることで（十分な計算リソースがあれば）、PoWはビットコインネットワークの分散型性をサポートします。これにより、単一のエンティティがブロックチェーンを制御することを防ぎます。
背後では、PoWはSHA-256を使用しています。SHA-256は、Secure Hash Algorithm 256-bitの略称で、256ビット（32バイト）の固定サイズのハッシュを生成する暗号化ハッシュ関数です。これは、SHA-2ファミリーのハッシュアルゴリズムの一員であり、2001年にNational Institute of Standards and Technology（NIST）によって米国連邦情報処理標準として公開され、National Security Agency（NSA）によって設計されました。SHA-256は、SSL/TLSやデジタル署名などのさまざまなセキュリティアプリケーションやプロトコル、およびブロックチェーンテクノロジーとビットコインで広く使用されています。ビットコインの文脈では、SHA-256は、マイニングプロセスとビットコインウォレットアドレスの作成に使用されます。アルゴリズムの強みは、すべての入力に対して一意のハッシュを生成する能力にあり、出力から入力を予測することが（事前画像耐性）、2つの異なる入力が同じ出力を生成することを（衝突耐性）、入力を変更せずに出力を変更することが（雪崩効果）実行可能ではありません。これらの特性は、ビットコインブロックチェーン上のデータの完全性とセキュリティを維持する上で非常に重要です。
マイニングとコンセンサスメカニズムは、ビットコインの設計の基盤であり、信頼できる中央機関を必要とせずに、取引を処理し、ブロックチェーンの状態について合意するための、セキュアで分散化された方法を提供します。代替のコンセンサスメカニズム（たとえば、人気のProof of Stake（PoS））があるものの、それぞれがビットコインが何であるかを形成するセキュリティ、信頼性、または分散化のいずれかを犠牲にします。
ビットコイン（BTC）ネットワークの更新
これを初めて学ぶ人にとって、今日のビットコイン（BTC）は、最初に立ち上げられたときと同じではありません。多くの年月を経て、ネットワークは、機能性、セキュリティ、パフォーマンスを高めるさまざまなアップグレードを経験してきました。
Segregated Witness（SegWit）- 2017
動作: SegWitは、ソフトフォークとして実装されたプロトコルアップグレードです。取引の可塑性とスケーラビリティに関するいくつかの問題に対処しました。SegWitは、署名データ（証人データ）を取引データから分離することで動作します。この分離により、ブロックに収まる取引数が増加し、ブロックサイズの制限を変更せずに、実質的に容量が増加します。
実装: ソフトフォークとして、SegWitは既存のブロックチェーンと互換性があり、マイナーの大多数が新しいルールを適用するためにソフトウェアをアップグレードする必要がありました。アクティブ化後、ユーザーとサービスは、SegWitアドレスと取引を使用することを選択できます。
Taproot – 2021
動作: Taprootは、ビットコインのプライバシーと効率性を向上させる重要なアップグレードでした。Schnorr署名を導入し、以前使用されていたECDSA署名に取って代わったことで、より複雑なビットコイン取引を、ブロックチェーン上で標準取引と同じように表示できるようになり、プライバシーが向上しました。Taprootは、ビットコインネットワーク上のスマートコントラクトも、よりスペース効率が良くプライバシーが高いものにしました。
実装: Taprootは、Speedy Trialアクティベーションメソッドを使用してソフトフォークを介してアクティブ化され、マイナーは特定の期間内に準備完了を信号する必要がありました。アップグレードは広範なサポートを獲得し、スマートコントラクトと取引のプライバシーの新たな可能性を実現しました。
アップグレードの実装方法
これらのアップグレードは、ソフトフォークを介して実装されました。これは、ハードフォークとはかなり異なります。
ソフトフォーク: これらは、ブロックチェーンのプロトコルに新しいルールまたはより厳格なルールを追加する、バックワードに互換性のあるアップグレードです。マイナーの大多数だけが新しいルールを適用するためにアップグレードする必要がありますが、非アップグレードノードは依然としてネットワークに参加できます。
ハードフォーク: これらは、バックワードに互換性のないものであり、以前のバージョンから永久に分岐します。ハードフォークでは、すべてのノードが新しいプロトコルにアップグレードしてネットワークに参加し続ける必要があります。
SegWitやTaprootなどのアップグレードは、ソフトフォークであるため、コミュニティ内でよりスムーズな移行とより広範な採用を可能にしました。
ビットコイン（BTC）レイヤー2ソリューション
ビットコイン（BTC）がスケーラブルになり、価値の貯蔵のみではなく真正な通貨として機能するためには、多くの人々は、レイヤー2ソリューションに答えを見出しているようです。現在、ライトニングネットワークは、この役割を果たすための明らかなリーディング候補です。
ライトニングネットワーク
動作: ライトニングネットワークは、ビットコインブロックチェーンの上にレイヤーとして構築された支払いプロトコルです。ユーザーは、この追加レイヤー上で任意の2つのパーティー間で支払いチャネルを作成できます。これらのチャネルは、任意の長さの時間に存在できますが、チャネルが閉じられるまで、チャネル内の取引はブロックチェーンに放送されません。これにより、メインのビットコインネットワークへの負担が軽減され、取引が速くなり、手数料が低くなります。
実装: ライトニングネットワークは、ビットコインブロックチェーン上のスマートコントラクトを使用して構築されます。ユーザーは、チャネル内で取引するために、ビットコインの一定量をロックする必要があります。チャネルが閉じられると、チャネルの最終的なバランスがビットコインブロックチェーンに記録されます。ライトニングネットワークは、従来のビットコインノードと並行して動作し、ユーザーはライトニングノードを実行する必要があります。
SegWitやTaprootなどのアップグレードと、ライトニングネットワークなどのレイヤー2ソリューションの開発は、ビットコインのスケーラビリティ、プライバシー、機能性の向上に対するコミュニティの取り組みを示しています。これらのアップグレードは、互換性とセキュリティを確保するために、慎重にテストおよび実装されています。
ビットコイン（BTC）を購入する方法
Uphold – アメリカ合衆国在住者のためのトップエクスチェンジの1つで、幅広い暗号通貨を提供しています。 ドイツとオランダは禁止です。
Uphold免責事項: 条件が適用されます。暗号資産は非常に волатильです。資本は危険にさらされています。損失する可能性のあるすべての金額を投資しないでください。この投資はリスクが高いとみなされます。何かが間違った場合、保護されることはありません。
Coinbase – NASDAQに上場している取引所です。Coinbaseは、オーストラリア、カナダ、フランス、ドイツ、オランダ、シンガポール、イギリス、アメリカ合衆国（ハワイとニューヨークを除く）を含む100以上の国からの居住者を受け入れています。
Kraken – 2011年に設立されたKrakenは、業界で最も信頼される名前の1つであり、オーストラリア、カナダ、ヨーロッパ、アメリカ合衆国（メイン州とニューヨーク州を除く）を含む190以上の国で取引アクセスを提供しています。
Kraken免責事項: 投資アドバイスではありません。暗号通貨取引には損失のリスクがあります。Payward European Solutions Limited t/a Krakenは、アイルランド中央銀行によって認可されています。
ビットコイン（BTC）を保存する方法
世界で最大のデジタル資産であるため、基本的にすべてのサービスがビットコイン（BTC）を保存することをサポートしています。これは、取引所から非管理型ソフトウェアおよびハードウェアウォレットまでさまざまなものがあります。
「私が鍵を持っていない限り、私のコインではありません」というフレーズは、保有物の安全性を優先する人々に強調されています。これは、プライベートキーの管理を他者に頼むことを意味します。これは、ハードウェアウォレット、または少なくとも非管理型ソフトウェアのバリアントを選択することを推奨します。さらに、効果的なパスワードの習慣を確立することが重要です。
ビットコインがその多くの競合他社によって簡単に置き換えられない理由について、ネットワークの基礎と、それがどのようにしてあらゆる危機に耐えるかについての私たちの考察を参照してください。
ビットコイン（BTC）の将来展望 -懸念と予測
ビットコインへの投資には、投資家が慎重に検討する必要がある独自の考慮事項が伴います。
ビットコイン（BTC）の価格は、その生涯を通じて劇的に増加しましたが、歴史的に見るとかなりボラティリティがあります。これは、市場の気分の変化、規制の発表、より広範な経済的要因の変化によって、価値が劇的に変動する可能性があることを意味します。このボラティリティは、慎重な投資アプローチ、理想的には多様化されたポートフォリオの一部として、非常に重要であることを強調しています。
規制面では、ビットコイン（BTC）は他のどのデジタル資産よりもはるかに多くの明確性を持っています。これは、米国では商品と見なされており、従来の投資製品であるETFを介してアクセス可能です。
しかし、規制の風景は変化し続けており、さまざまな国では、暗号通貨に対してさまざまな姿勢を取っています。規制は、ビットコインの利用可能性、使用、市場の力学に影響を及ぼす可能性があります。
環境への懸念も、ビットコインの議論において重要な役割を果たしています。特に、エネルギーを大量に消費するマイニングプロセスについて批判があります。批評家は、マイニング作業によって大きな炭素足跡が残ることを指摘し、政府や機関は、より持続可能な慣行を促進するための措置を講じています。ただし、コミュニティ内では、より持続可能な慣行や再生可能エネルギーへの移行に向けた動きが存在します。
これらの課題にもかかわらず、価格の上昇の可能性は、多くの投資家にとって引き続き強力な魅力です。採用の増加、供給の制限、インフレに対する「デジタルゴールド」としての役割の増大によって推進されています。
投資の場合と同様に、リスクと変化する風景を認識することが不可欠です。ビットコインへの投資は、慎重な検討と、潜在的な利点と潜在的なリスクのバランスをとったアプローチを必要とします。
