デジタル資産

ブロックチェーン統合が機関テストに直面する

公開日 2026年6月5日

著者

Jonathan Schramm

暗号通貨とブロックチェーン技術は、金融機関によってますます採用されつつあり、JP Morgan のような大手銀行（最初は抵抗があったものの）や、イングランド銀行のような中央銀行さえも対象となっています。

同時に、実世界資産（RWA）のトークン化も進展しており、当社のシリーズ「RWA トークン化ガイド: ブロックチェーン上の実世界資産」で説明されています。

ブロックチェーンの重要な特徴は、相互に完全に信頼し合わない機関間での検証、監査可能性、そして決済効率です。また、複数の当事者が共有かつ改ざん耐性のある記録を必要とする場面で、透明性と効率性を向上させることもできます。

不変の台帳ソリューションは、ハッキングや身元盗難といったサイバーセキュリティ脅威に対して非常に魅力的です。

しかし、既存の金融システムによる完全な機関採用を実現するためには、ブロックチェーンはこれらの機能を提供するだけでなく、既存の信頼できるデータベースよりも優れた性能を発揮し、相互運用性、プライバシー、法的最終性、規制受容性を満たす必要があります。

出典: Kuwait Journal of Science

プライバシーと安全性の問題は特に顕著で、多くの初期のブロックチェーン技術はこの点で不十分です。そのため、大規模な採用は依然として遅れており、パイロットテストがレガシーシステムの直接的な置き換えに結びつくことはほとんどありません。

“既存の金融機関内でブロックチェーンを実装するには、両プラットフォーム間の標準インターフェースを確立し、レガシーの電子/金融取引システムとブロックチェーン間の情報の容易な接続と転送を可能にするデータ同期を提供するミドルウェアソリューションを作成する相互運用性手法が必要です。”

中国・河北経済ビジネス大学の研究者は、ゼロ知識証明（ZKP）に基づく Hyperledger Fabric フレームワークを提案しており、これにより安全でプライバシー保護された金融取引処理が実現されます。

この研究はブロックチェーン技術を金融システムに統合し、透明性と効率性を向上させるというタイトルで Kuwait Journal of Science に掲載されました^1,。

Blockchain For Modern Finance

これまでのところ、金融機関向けにブロックチェーンを利用した多くのアプリケーションは、分散型でリーダーのいない通貨として開発された Bitcoin のようなシステムを基盤に構築されてきました。

しかし、もちろん、極めて集中化された銀行、保険会社、投資ファンド、そして中央銀行は、このレベルの分散化を必ずしも好意的に捉えているわけではありません。そのため、ブロックチェーンと暗号通貨の初期の過激でほぼアナーキー的な精神と、金融システムからの要求との間で何らかの妥協点を見つける必要があります。

レガシーブロックチェーンとは対照的に、本研究で取り上げられている Hyperledger Fabric は、機関環境内で使用するために特化した許可型ブロックチェーンフレームワークとして設計されており、認可された参加者のみがアクセスできます。

“それは、MSP、ピア、オーダリングサービスなど多数のコンポーネントを含むモジュラーアーキテクチャを使用することで、柔軟な構成、アクセス制御、取引処理の効率性を実現します。”

Building A Zero Knowledge Proof Blockchain

Auditable, Transparent, Confidential Blockchain

ゼロ知識証明（ZKP）の概念は、暗号手法であり、ある当事者（証明者）が別の当事者（検証者）に対して、特定の命題が真であることを、命題自体に関する情報を一切開示せずに証明できるものです。

本研究は、金融取引に適用された ZKP 対応の Hyperledger Fabric フレームワークの包括的なテストパイプラインを提案しています。

次に、高頻度のマイクロペイメント、銀行間送金、バッチ決済など、さまざまな取引ワークロードがシミュレートされます。

最終的に、システムは分析スループット、レイテンシ、詐欺検出効果、リソース使用率、そしてプライバシーと効率性のトレードオフといった指標で評価され、システムの徹底的な性能評価が行われました。

出典: Kuwait Journal of Science

取引データの機密性を確保するために、ZKP は機密金融情報の開示を防ぎつつ、取引の正確性を保証するためにも使用されます。

Compatibility With Legacy Systems

ZKP は Hyperledger Fabric ネットワークに組み込まれ、金融取引が安全で機密かつ検証可能であることを保証します。

各取引は証明を生成し、バリデータは口座残高や取引金額といった機微な情報を知らずにそれが正しいことを検証できます。

このシステムの重要な利点は、銀行が使用するすべてのレガシーシステムを置き換えることを目指すのではなく、既存の集中型で信頼された機関データの上にブロックチェーン技術の層を追加する点です。ネットワークには、金融機関を代表するピア、ブロックシーケンスオーダー、支払、決済、監査ログチャンネルが含まれます。

しかし、データが信頼された後は、オペレーションはブロックチェーン技術上で実行されます。スマートコントラクトが取引を検証し、コンプライアンスと自動決済を課し、ゼロ知識証明がプライバシーを保証しつつ検証可能性を維持します。

出典: Kuwait Journal of Science

Keeping ZKP-Blochain Efficient

このアプローチの課題は、ZKP 対応ブロックチェーンが「通常」のブロックチェーンに比べて実質的にゼロに近いレイテンシに対し、最大 0.012 秒というかなりの遅延を示す可能性があることです。また、TPS（秒間取引数）は、最大ブロックサイズの構成では 418 から最小 320 へと低下する可能性があります。