米国規制当局が更なる取り締まりを強化する中、UAEがCBDC発行を計画

ウォール街のエリートは長らくデジタル資産を嘲笑してきましたが、その不承認は伝統的な金融機関がこの変動性の高い資産クラスを探求する上でほとんど障壁になっていません。一部は投機的な投資アプローチを好むものの、ほとんどの金融サービス企業はこのセクターに長期的な賭けをしています。

米国における規制取り締まり

暗号に友好的な銀行、たとえば連邦規制下にあるSignature Bankさえも、現在破産したFTXグループとの関係が原因で、最近増大する審査に直面しています。2月9日の投稿で、Castle Island Venturesのジェネラルパートナーであるニック・カーターは、米国政府が銀行サービスへのアクセスを制限しようと積極的に動いていると警告しました。このビットコイン擁護者は、過去3か月間に行われた一連の「監視」活動が、銀行セクターを暗号世界から切り離す計画の一部であると指摘しました。

反権威的なテック投資家は「行政自体、影響力のある議会メンバー、連邦準備制度、FDIC、OCC、そして司法省」を、デジタル資産領域に冷水を浴びせようとしている機関として挙げました。カーターは、政府が「オバマ時代のOperation Choke Point」を復活させようとする試みが、銀行にとって制約されたビジネス環境をもたらす可能性があると見ています。

IMF、エルサルバドルに対しビットコイン政策の拡大に反対する助言

一方、国際通貨基金（IMF）は週末にエルサルバドルのビットコイン採用政策に対する姿勢を再度表明し、暗号通貨を法定通貨として使用規模を拡大した場合に生じうるリスクを警告しました。エクスポージャーが拡大すれば、リスクが顕在化する可能性があると指摘しています。IMFは、現在の市場のボラティリティを考慮し、同国政府に政策の見直しを再考するよう再度促しました。最新の注意喚起において、IMFは「法的リスク、財政の脆弱性、そして主に投機的な性質を持つ暗号市場を踏まえ、当局はビットコインへの政府エクスポージャーを拡大する計画、特にトークン化債券の発行を含めて再考すべきだ」と2月10日の声明で述べました。

エルサルバドル大統領ナイーブ・ブケレは承認し、2021年9月に地元の抵抗、エコノミストからの批判、そして世界銀行を含む国際金融機関からの勧告にも関わらず法制化しました。国際金融当局はまた、国家所有のビットコインウォレット「Chivo」提供に関して、ブケレ政権からの透明性を求めています。

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ブラジル、デジタル資産を受け入れ、国内有数の銀行が暗号で税金を支払えるように

Banco do Brasilは金曜日、ユーザーが暗号で税金を支払えるようになる独占プログラムを、Bitfyとの共同パートナーシップで開始したと発表しました。Bitfyは銀行の回収パートナーとして機能し、ユーザーのアカウント内の暗号資産を即座に現地通貨に変換し、税金の支払いを完了させます。この税金支払いサービスはBitfyアプリのユーザーに限定されます。

「このパートナーシップにより、国内カバレッジを持つデジタル資産エコシステムの利用とアクセスを拡大できる」とBitfyのCEOルーカス・ショックは2月10日の声明で述べました。

この動きは、ブラジルの金融環境がデジタル決済イノベーションに比較的好条件であることを示す最新事例です。

ロシアのスベルバンク、EthereumベースのDeFiプラットフォームを開発中

先週、ロシア最大手の銀行兼金融サービス会社であるスベルバンクが、分散型金融（DeFi）プラットフォームのリリースに向けて作業中であると、現地通信社Interfaxが報じました。このプラットフォームはEthereumのブロックチェーンインフラを基盤とし、5月までにリリースされる見込みです。銀行のブロックチェーン部門を率いるコンスタンティン・クリメンコは、Ethereum互換プラットフォームはベータ版であり、3月の公開テストに先立ち内部チームでテストが進められていると述べました。顧客はローンチ時にMetaMaskウォレット拡張機能を使用してプラットフォームを利用できるようになります。

同様の動きとして、先月オーストラリアのNational Australia Bank (NAB.AX ) （NAB）は、夏季にEthereumとAlgorand上でステーブルコインを発行する計画を発表しました。このAUDペッグ[1:1]ステーブルコインは、対象となる機関顧客がチェーン上でほぼ即時に取引を決済できるようにするものです。AUDNと名付けられ、銀行の資本で完全に裏付けられたこのコインは、海外送金を円滑にします。パース拠点のテクノロジー・デジタル資産投資会社Digital Xは、2022年12月にEthereum上で初めてミントされたAUDNを使用してリザーブを証明する計画をすでに開示しています。

NABが提供するステーブルコインは、オーストラリアの四大銀行のうちの一つであり、国内金融環境で2番目となる見込みです。ニュージーランド銀行（ANZ）は以前にA$DCステーブルコインをリリースしており、最初の取引は2022年3月に完了しました。上位4行は全国規模のステーブルコインで協業を計画していましたが、各銀行の暗号戦略の成熟度の差や競合上の懸念から実現に至らなかったと報じられています。なお、オーストラリア中央銀行は今年中に独自のCBDCを導入するべく作業を進めています。

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UAE中央銀行、金融変革プログラムの一環としてCBDCを発行へ

中央銀行デジタル通貨（CBDC）に関する取り組みは、近月において銀行当局が国境を越える取引を簡素化し、決済業界のイノベーションを促進しようとする中で勢いを増しています。アジア、ヨーロッパ、南米の規制当局も、主権発行の仮想通貨の導入に関心を高めています。

UAE中央銀行は、金融セクターの変革を促す同様のプログラムを最新の取り組みとして導入しました。このイニシアティブは、金融インフラ変革プログラムの一部として策定され、国内外で採用される包括的なシステムの構築を目指しています。

「[FIT]は、経済のデジタル化と金融セクターの発展に向けた賢明な指導部の方向性と志向を体現しています[…] 私たちは、繁栄するUAE金融エコシステムとその将来の成長を支えるインフラを構築できることを誇りに思います」とカーレド・バラマ中央銀行総裁は、9つのイニシアティブ（その中にCBDCを含む）を伴うプロジェクトについて称賛しました。

「国境を越える支払いの問題と非効率性を克服し、国内決済のイノベーションを促進する」ことを目的とした統合プラットフォームは、国内カードスキーム、即時決済プラットフォーム、クラウドサポートを含むと発表されました。今月初め、ドバイの仮想資産規制当局（VARA）はフルマーケット製品規制フレームワークを発表し、地域における仮想資産活動の指針を提供しました。

ドイツ銀行、暗号分野への参入を計画し、国内2社への投資を検討

DWSグループは、投資銀行ドイツ銀行の資産運用部門であり、暗号通貨における新たな機会を模索しています。成長を復活させ、投資家の信頼を取り戻すことを目指す中で、最近のBloomberg報道によれば、CEOステファン・フープス率いるDWSは、ドイツの暗号企業2社への少数株式取得を交渉中です。1社はDeutsche Digital Assets、もう1社は市場メーカーでありフランクフルト証券取引所の専門家であるBankhaus Scheichのフィンテック部門であるTradiasです。両社は国内市場で確固たる地位を築いており、前者は暗号上場投資商品（ETP）を提供し、後者は革新的な取引手法で評価の高いマーケットメーカーです。

成長を目指して

このニュースは、フープスが先週投資家に対して行ったコメントに続くもので、DWSがデジタル資産分野での能力強化を目的に、戦略的パートナーや買収対象を体系的に評価し始めたことを示しています。フープスはイノベーティブな技術の擁護者であり、12月にはブロックチェーンとデジタル通貨を組み込んだ包括的戦略を提示しました。

これらの企業への投資検討は、デジタル資産への需要拡大に応えるためのDWSグループ全体の戦略の一環であり、顧客に幅広い投資オプションを提供することを目的としています。デジタル資産とブロックチェーンへの注力は、Bank of New York Mellon (BN9.DE ) やBlackRock (BLK ) といった伝統的金融機関が暗号産業への投資を強化している広範な潮流を反映しています。

ユーザー信頼の回復

この動きは、最近のグリーンウォッシング疑惑により企業名が汚されたDWSグループにとって、事業を再活性化し、評判を回復させる重要な展開でもあります。これらの疑惑は米国およびドイツ当局からの規制調査を招いています。

Robinhoodの暗号取引収益、2022年第4四半期に24％減少

テック企業やその他金融企業は先週、第4四半期および通年の決算を発表し、ほとんどが市場低迷に伴う大幅な損失を開示しました。オンライン割安ブローカーであるRobinhoodは、2月8日の決算報告で2022年第4四半期および通年の業績を公表しました。モバイルファーストのブローカーは、暗号取引からのリターン低下により収益予想を下回りました。

Robinhoodは当四半期に3億8000万ドルの収益を計上し、アナリスト予想の3億9600万ドルを大きく下回りました。暗号取引活動の規模はベアマーケットの影響を受け、デジタル資産のユーザートレードからの収益は3900万ドルに急落しました。この数字は第3四半期から24％の減少、2021年同期間比で19％の減少を示しています。オンライン投資プラットフォームは、調整後の1株当たり純損失0.19ドルを記録し、アナリストが予測した0.15ドルの損失を上回りました。損失は2億5000万ドル以上削減され、全体収益は2021年第4四半期と比較して増加しました。さらに、共同創業者は約5億ドルの株式ベース報酬を取り消しました。

今後の見通し

最近のコミュニケーションで、Robinhoodは取締役会が、問題を抱えるFTX共同創業者サム・バンクマン＝フリードとゲイリー・ワンが2022年5月に保有していた5,500万株の大半、あるいは全株式を、エマージェント・フィデリティ・テクノロジーズという持株会社を通じて買い戻すことを承認したと確認しました。ただし、これらの株式には複数の請求権者が存在し、当時の司法省の差し押さえ時点で約5億ドル相当の価値があり、BlockFi、FTX債権者ヨナタン・ベン・シモン、そしてSBF自身も請求者に含まれています。

決算電話会議で、RobinhoodのCEOヴラド・テネフは、株式の買い戻しは長期的に価値を創出し、ステークホルダーの注意散漫を軽減すると考えていると述べました。テネフは、状況が例外的であるため買い戻し期間を予測することは現実的ではないが、投資家に対して定期的にアップデートを提供すると約束しました。