米国が2055年までにはるかに少ない銀行になる可能性がある理由

馴染みのある銀行支店はすぐに消えるわけではありませんが、それを支えるシステムは小さくなり、より集中化し、ますますデジタル化しています。米国の銀行データ約90年にわたる新しい研究¹は、ベースシナリオの下で、2055年までに国内の銀行はわずか1,482行、支店は40,901拠点になると推定しています。

これは、研究の2025年の出発点として用いられた約4,000行と70,000支店からの顕著な変化を示しています。しかし、より重要なのは残る建物の正確な数ではなく、銀行業の経済的論理の変化です。

ソフトウェアにより、金融機関はすべての地域に拠点を持たずにより多くの顧客にサービスを提供できるようになります。大手銀行は技術、サイバーセキュリティ、規制コストをより広い預金基盤に分散させることができます。フィンテック企業は、決済や貸付などの個別サービスを従来の銀行パッケージから切り離すことが可能です。ステーブルコインと分散型金融は、さらに別の競争層を加えます。

これらの力が合わさると、将来は銀行とテクノロジー企業の間で単純に分かれるわけではないことが示唆されます。銀行業自体がテクノロジービジネス化し、物理的拠点は日常的な取引センターから、助言や関係管理、複雑な金融判断の場へとシフトしています。

米国の銀行統合はデジタルバンキング以前に始まった

トッド・フェルドマンとクリス・ヨスト＝ブレムが実施した本研究は、1934年から2023年までの連邦預金保険公社（FDIC）のデータを分析しています。最も長く続く傾向は、銀行機関数の減少です。

1934年、米国には約14,146行の銀行とわずか3,000の支店がありました。2009年までに銀行数は約7,000行に減少しましたが、支店ネットワークは約83,000拠点に拡大しました。銀行は減少する一方で、拠点は増えていました。

この違いは重要で、デジタルバンキングが統合の要因として過大評価されるのを防ぎます。金融機関数の減少は1980年代に顕著になり、スマートフォンや現代のフィンテックプラットフォームが一般的になる以前のことでした。規制緩和、州間銀行、合併、規模の経済、破綻、そして増大するコンプライアンスコストがすべてこの傾向に寄与しています。

1984年から2023年にかけて、米国の銀行数は72.16％減少しましたが、支店数は68.16％増加しました。後になって初めて両指標は同時に減少し始めました。2007年から2023年までに、銀行数は45.44％減少し、支店は7.93％減少しました。

したがって、業界は二つの別々の変革を経ました。第一の変革は多くの独立系銀行を大規模ネットワークに置き換え、第二の変革は現在、そのネットワークが必要とする物理的インフラを減少させています。

銀行シナリオが示すもの

研究者はモンテカルロシミュレーションを用いて、システムが30年間でどのように変化し得るかを検証しました。保守的、ベース、積極的シナリオそれぞれに対し、10,000回のシミュレーションを実行し、銀行と支店に異なる年次収縮率を適用しました。

これらの数値はシナリオであり、予測ではありません。ベースケースでは銀行は年平均3.25％、支店は1.75％の収縮率で減少すると仮定しています。積極的ケースではそれぞれ4.5％、3％に引き上げられます。小さな差が30年にわたって累積すると、結果は劇的に異なります。

本稿は、2001年から2023年までの歴史的トレンドモデルがどれほど予測できたかもテストしました。銀行モデルの平均絶対パーセンテージ誤差は17.64％で、支店モデルは22.76％に達しました。支店モデルの精度が低いことは、2055年の合計数値をカレンダーのような正確さで目標とすべきでないことを示しています。

重要な結論は方向性です: 新たな銀行設立が加速するか、物理的サービスモデルが大幅に変化しない限り、米国は機関数も支店数も減少する可能性が高いです。

デジタル金融が流通の経済学を変える

デジタルの採用は、金融活動を物理的所在地から切り離すことでこの方向性を強化します。FDICの全国世帯銀行調査によると、2023年に銀行口座を持つ米国世帯のほぼ半数が主にモバイルバンキングで口座にアクセスしていました。小切手を預け、資金を振替え、クレジットを申し込み、投資を遠隔で管理する顧客は、窓口を訪れる理由が少なくなります。

これは支店が無価値になることを意味しません。支店のコストを正当化する活動が変わるだけです。現金を多用する事業、年配の顧客、複雑な融資判断、資産管理、関係性に基づく商業銀行は依然として物理的アクセスから利益を得られます。したがって、将来の支店は大量取引カウンターというよりも、助言と顧客獲得の拠点として機能する可能性が高くなります。

このシフトが進むにつれて、次の3つの能力がますます重要になります:

• 顧客を効率的に獲得・サービスできるデジタルプラットフォーム
• 助言が成長を支える市場に集中した物理的拠点
• コンプライアンス、セキュリティ、技術投資を吸収できる十分な規模

このモデルは、支店の閉鎖と新規開設が同時に起こり得る理由を説明します。業界全体の合計は減少する一方で、個別の銀行は有望な都市に投資したり、オフィスを移転したり、旧来の拠点を最新の形態に置き換えたりしています。最近の分析によると、米国のネットワークは2017年から2025年の間に14.8％縮小しましたが、支店閉鎖のペースは2025年に減速し始めました。

ステーブルコインが競争の境界を拡大する

本研究は、デジタル金融の成長指標としてDeFiアプリケーション、ロックされた総価値（TVL）、およびTetherの時価総額を含んでいます。DeFiアプリケーションは2018年の20件から2024年には1,100件に増加し、Tetherの時価総額は約20億ドルから139億ドル超に拡大しました。

これらの数値は成長を示していますが、DeFiやステーブルコインが銀行や支店の消失を引き起こしたことを証明するものではありません。本稿はその因果関係を明示的に回避しています。デジタル資産データは銀行データよりもはるかに短い期間をカバーしており、DeFiは依然として変動が激しいです。ロックされた総価値は2021年に1,800億ドルに上昇し、2022年に400億ドルに下落、2024年には870億ドルに回復しました。

より妥当な解釈は、ステーブルコインが競争の境界を拡大しているということです。ステーブルコインは24時間価値を移動させ、プログラム可能な取引をサポートし、ユーザーをブロックチェーンベースの市場に接続します。Securities.ioは以前、ステーブルコインの利回り制限が銀行融資に与える影響を検証しており、政策立案者が預金とデジタルドルをますます相互接続されたシステムの一部として認識していることを示しています。

銀行も基盤となるインフラを採用することが可能です。トークン化された預金、ブロックチェーン決済、カストディ、規制されたステーブルコインサービスは、既存の金融機関が銀行外で先駆けられた機能を取り入れることを可能にします。最近のカナダの銀行によるブロックチェーン採用の取り組みは、結果として完全な置き換えではなく、むしろ統合が進むことを示しています。

モントリオール銀行が投資家にハイブリッド銀行戦略を提供

この転換へのエクスポージャーを求める投資家にとって、モントリオール銀行は大手既存銀行がデジタル規模と選択的な物理拡大を組み合わせる具体例を提供します。BMOはトロント証券取引所とニューヨーク証券取引所の両方でティッカーシンボルBMOとして取引されています。

同銀行は2023年のBank of the Westの買収を通じて米国でのプレゼンスを大幅に拡大しました。さらに最近、BMOは5年間で約150拠点の金融センターを開設する計画を発表し、そのうち130拠点以上がカリフォルニアにあります。この拡大は、支店数が減少すると予測する研究と一見矛盾するように見えるかもしれませんが、実際には全国総数の下で行われている戦略的再配分を示しています。

BMOはかつての均等に分布した支店ネットワークを再構築しようとしているわけではありません。物理的投資を、地域の助言、商業関係、顧客獲得が費用を正当化できる成長市場に集中させ、日常的な活動はデジタルチャネルに任せています。このハイブリッドアプローチは、業界全体の足跡が縮小する中でも大手機関が顧客を獲得するのに役立つ可能性があります。

投資ケースは依然として、信用損失、金利感応性、規制、統合コスト、預金競争といった通常の銀行リスクを伴います。銀行数の減少がすべての大手機関の優位性を保証するわけではありません。規模は、経営陣がそれをより良いサービス、効率的な技術、厳格な審査、収益性のある顧客成長に転換したときにのみ価値があります。

銀行業の未来は集中化であり、バンクレスではない

本研究の最大の貢献は、2055年に1,482行という正確な推定値ではなく、銀行の核心的経済機能が依然として重要であるにもかかわらず、銀行の意味が変化し得るという歴史的視点です。

顧客は依然として安全な預金、信用創造、決済サービス、金融専門知識を必要とします。消える可能性があるのは、各サービスが別々の機関や近隣の建物を必要とするという前提です。デジタル配信により、少数の組織がより多くの人々にサービスを提供でき、物理的拠点はデフォルトのインフラではなく、ターゲット化されたツールとなります。

この転換は、フィンテック企業、デジタル資産ネットワーク、銀行テクノロジー供給者、そして近代化可能な既存機関に機会をもたらします。また、競争、地方アクセス、システム的集中、そして少数のテクノロジー依存型機関が金融システムの大部分を担う場合に何が起こるかという政策的課題も提起します。

米国は実際に2055年までにはるかに少ない銀行と支店になる可能性があります。しかし、勝者は必ずしも物理的銀行を最も速く排除した企業ではありません。画面上で提供すべきサービス、依然として人間関係から利益を得るサービス、そして両チャネルを経済的に統合する方法を理解している機関が勝者となります。

参考文献:

^{1. Feldman, T., & Yost-Bremm, C. (2026). Digital finance and the changing composition of banks. Next Research, 102392. https://doi.org/10.1016/j.nexres.2026.102392}