カナダの大手銀行が再びブロックチェーンに転向する理由

この月、カナダの主要な銀行機関がいくつかのイニシアチブや既存のブロックチェーンプロジェクトのアップデートを発表し、機関投資家による採用と支援がさらに進むことを示しました。これらのプロジェクトは、取引所の立ち上げから実験的なパイロットプログラムの導入まで多岐にわたります。知っておくべきポイントは以下の通りです。

カナダのビッグ6銀行とブロックチェーン採用への影響

カナダの銀行業界は米国とは多くの点で異なります。まず、国内で活動する主要銀行はごく少数で、いわゆる「ビッグ6」と呼ばれます。具体的には、ロイヤルバンク・オブ・カナダ（RBC）、バンク・オブ・ノバ・スコシア（Scotiabank）、ナショナル・バンク・オブ・カナダ、カナディアン・インペリアル・バンク・オブ・コマース（CIBC）、トロント・ドミニオン・バンク（TD）、そしてバンク・オブ・モントリオール（BMO）です。これらの組織は国内の銀行サービスと資産の90%以上を掌握しています。

出典 – Hamilton ETF

この集中は、国内の銀行数が極めて少ないことを反映しています。カナダには約88行の銀行があるのに対し、米国には4,500行以上が存在します。この構造は、カナダの銀行が努力を統合し、ブロックチェーンイニシアチブなどの重要課題について広範な合意を形成しやすくなるという点で有利に働くことがあります。

カナダがブロックチェーンの優位性を失った理由

実は、カナダがブロックチェーン分野で革新的リーダーとして認識されていたのはそれほど昔のことではありません。カナダは隣国をいくつかの面で上回り、統合や承認において先行していました。この状況により、2018年から2022年にかけてブロックチェーンプラットフォームとイノベーターが国内に流入しました。

カナダは2021年にBTC (BTC ) と ETH のスポットETFを承認した最初の国の一つでした。トロント証券取引所 とCboeカナダ はこれらの動きを支援し、国民に主要暗号通貨市場へのエクスポージャーを提供する規制された方法を提供しました。

カナダがブロックチェーン分野での地位を取り戻す時が来た

残念ながら、規制上の懸念やビッグ6の焦点転換など複数の要因により、カナダのブロックチェーンセクターは大幅に減速しています。その結果、かつて市場の先駆者であった同国は、米国など他国に比べてアクセスや提供内容で遅れを取るようになりました。 (RY ) (BNS.TO ) (NBHC ) (CM ) (BMO )

この重要セクターで競争力を保つ必要性を認識し、カナダの銀行、規制当局、金融専門家は統合に向けた取り組みを再度集中させました。以下では、国内の主要銀行と彼らが進めているブロックチェーンプログラム、そしてそれが平均的なカナダ人暗号投資家にとって何を意味するかを見ていきます。

Samaraプラットフォーム：カナダのトークン化債券パイロット

Samaraプラットフォームは、国内の複数銀行が共同で提案したパイロットプログラムです。具体的には、カナダ銀行、TDバンク・グループ、ロイヤルバンク・オブ・カナダ、そしてカナダ輸出開発公社が協力し、このトークン化債券パイロットを成功させました。

このプログラムは、ブロックチェーンベース資産の真の可能性を把握することに焦点を当てました。興味深いことに、ハイパーレッジャー・ファブリックをベースにしたカスタムDLTを利用し、発行、クーポン支払い、入札、償還、二次市場での取引といった債券ライフサイクルの主要タスクを監視しました。

直接決済

この技術構造により、債券はDLT上で直接決済でき、従来の方法に比べてコストと時間を節約しました。さらに、プロトコルはホールセール・セントラルバンク・デジタル通貨（wCBDC）という目的別トークンを活用しました。

このトークンは、販売前に満たす必要がある転送と所有権要件を統合したスマートコントラクトを組み込んでいます。これらのスマートコントラクトは、原子スワップなどのブロックチェーンプロトコルを活用して、カウンターパーティリスク、遅延、手数料を削減し、完全な透明性、追跡可能性、セキュリティを確保します。

ライフサイクル管理

Samaraは銀行が債券のライフサイクルをリアルタイムで監視し、クリアリングとモニタリングコストを削減できるようにしました。このプロジェクトは、3か月満期のカナダドル1億ドルの債券発行を含みました。なお、これらの債券は選定された投資家にのみ提供されました。

目的は、DLTの実務的な活用に関する新たな洞察を得ることでした。また、トークン化に伴う課題と利点を組織が理解するのに役立ちました。最後に、公共部門と銀行部門が協力してこれらの資産を統合できる可能性を示しました。

カナダのブロックチェーン債券実験から得られた重要な教訓

このプロジェクトは、これらの製品が高い需要があり、従来の債券よりも管理しやすいことを銀行に教えました。また、ブロックチェーン債券が効率性、データの純度、モニタリング能力を大幅に向上させることも明らかにしました。

デメリット

参加者は製品にいくつかの欠点があることを指摘しました。主な欠点は、規制上および技術上のハードルであり、これらを克服して市場に債券を投入するのに時間とコストがかかったことです。この複雑さが価格と全体的なローンチ期間に影響を与えました。

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Samaraプロジェクトがカナダのブロックチェーン金融にとって重要な理由

Samaraプロジェクトは、カナダのブロックチェーンセクターが今後強固な基盤を築くための重要なステップと見なされています。カナダ銀行の支払・監督・監査部門のエグゼクティブディレクターは、この協業がカナダ人にサービスを提供するさらなるイノベーションを促進する第一歩であると語っています。

Bank of Canada (BoC)

Bank of Canada (BoC)は1935年に市場に参入しました。現在は国内の中央銀行として機能し、金融の安定性を促進するための多くの金融政策と戦略を策定する重要な役割を担っています。

BoCはブロックチェーン資産の統合を支援するイノベーションを長年追求してきました。Samara以前はJasperというブロックチェーンパイロットに取り組んでいました。また、SWIFTブロックチェーン決済機能の支援と統合に重要な役割を果たし、CBDCの活用研究も継続しています。

Royal Bank of Canada (RBC)

Royal Bank of Canadaは、Samaraプロジェクトの参加者の一つであり、革新的なブロックチェーン製品の先駆者としての歴史を持っています。同銀行は1864年にハリファックス商業銀行として設立され、1901年に現在の名称に変更されました。

RBCはカナダ最大級の銀行の一つで、現在の資産管理額は1.6兆ドルを超えています。これは、2015年にCity National Bankを買収するなど、いくつかの有利な合併によって達成されました。

特筆すべきは、RBCがSWIFTブロックチェーンイニシアチブに参加し、トークン化決済オプションの統合を目指していることです。2017年にはブロックチェーン資産の可能性を探る複数のパイロットプログラムを開始し、現在も最新の取り組みでその革新精神を維持しています。

Toronto-Dominion Bank (TD)

Toronto-Dominion Bankは1955年にドミニオン銀行との合併で設立されました。特に、同銀行は2兆ドル以上の資産を管理し、カナダの銀行業界で長く活躍してきました。

2000年2月、TDはCanada Trustを買収し、小売サービスへのアクセスを拡大しました。この動きは、Banknorthを通じた米国市場への進出へとつながり、カナダ国内に加えて1,100の米国支店を保有する結果となりました。

拡大

TDはSWIFTおよびSamaraのブロックチェーンプロジェクトの両方に参加しています。同銀行はトークン化資産とDLT決済プロセスの強力な支持者であり、技術が国境を越えた送金を改善する方法を称賛しています。

Scotiabank

Bank of Nova Scotiaは国内で3番目に大きい金融機関と見なされています。ハリファックス（ノバスコシア）で最初に開業した銀行で、1832年から営業しています。1980年代中頃に複数の合併を経験し、リーチと資産管理規模を拡大しました。

2000年代初頭、ScotiabankはING Direct Canadaの買収を通じてカリブ海地域とラテンアメリカへ事業を拡大しました。この動きにより、同銀行は国際的な銀行オプションとしての地位を確立しました。

Alphapoint

興味深いことに、Scotiabankは長年にわたりブロックチェーン技術を支援してきました。2017年にAlphapointとパイロットを開始し、これは現在のブロックチェーン取引アプリケーションの前身となりました。このシステムは製品に関する貴重な洞察を提供し、今日のプロジェクトの基盤を築いたと見なされています。

現在、Scotiabankは複数のブロックチェーン関連資産を提供しています。また、機関投資家向けにこの技術の実現可能性を探るさまざまなブロックチェーンパイロットプログラムにも関与しています。

Dynamic Funds

Dynamic FundsはScotiabankの資産運用部門で、デジタル資産パイオニア3iQと提携してDynamic Active Multi-Crypto ETF（DXMC）を立ち上げました。このイニシアチブは、ビットコイン、イーサ、ソラナ、XRPなど複数のブロックチェーン資産をパッケージ化しています。

このファンドは動的配分を活用し、低手数料構造とともに長期的な成長を促進します。そのため、カナダの暗号ベクトルにとって正しい方向への強力な一歩と見なされています。

3iQ

3iQは国内での暗号採用を促進する上で重要な役割を果たしています。同社は2021年にカナダで初めて上場されたスポットビットコインファンドを立ち上げ、1億カナダドル以上の資金を確保する大成功を収めました。なお、同社は今年、Coincheckに1億1184万ドルで買収されました。

この製品を実現するために、Scotiabankはデジタル資産マネージャー3iQと提携しました。同社はサブアドバイザーとして長年の経験を活かし、暗号バスケットの長期的な収益性を確保しています。

この製品は暗号と機関部門をつなぐ必要不可欠な橋渡しと見なされており、多様性、低管理手数料、国内有数の金融機関の支援といった複数の利点を提供します。

Bank of Montreal (BMO)

Bank of Montrealはカナダ最古の金融機関です。1817年に設立され、200年以上にわたり北米金融の先駆者として活躍してきました。カナダ初の銀行として、さまざまな金融シナリオを経験し、現在の銀行政策の基礎を築いてきました。 (BNS )

1900年までに同銀行は全国に拡大し、世界恐慌、二度の大戦、複数の合併を乗り越えました。1994年にはロイヤルバンクとの合併を試みましたが、規制当局が統合の懸念から阻止しました。

Batavia Platform

Bank of Montrealは複数のハイレベルなブロックチェーンパイロットプログラムに参加しています。2017年には、IBMが開発しUBSが支援するブロックチェーンベースの貿易金融ネットワーク「Batavia」プラットフォームのパイロットに参加し、国際信用状のデジタル化に取り組みました。

2019年には、同銀行はブロックチェーン分野でインフラとしてHyperledger Fabricを採用しました。時間をかけてブロックチェーンの効率性とコスト削減に対する関心を示しています。

Canadian Imperial Bank of Commerce (CIBC)

Canadian Imperial Bank of Commerceは1961年に複数の合併を経て設立されました。現在、国内で5番目に大きい銀行です。創業者のウィリアム・マクマスターは、同銀行を国内の貿易金融ハブとして構想していました。

2000年代初頭に米国へ事業を拡大し、2017年にはPrivateBancorpを50億ドルで買収するなど、重要な買収を複数実施しました。この買収により、同銀行のリーチが拡大し、投資家からの支持をさらに獲得しました。

Canadian Banks Reignite Blockchain Innovation

カナダの銀行がブロックチェーン市場で築いてきた豊かな歴史を検証すると、イノベーション精神を再燃させる時が来たと感じるのは自然なことです。これらの組織はかつてブロックチェーンの先駆けでした。

現在、彼らは国際的なペースに遅れを取っています。今回のイニシアチブがカナダのブロックチェーンプロジェクトを次のレベルへ押し上げ、採用とイノベーションを前進させることを期待しています。

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