Tikehau Capital、プライベートクレジットELTIFをiCapital Marketplaceに提供

Tikehau Capitalは2026年10月6日に、フィンテック企業iCapitalとのパートナーシップ拡大を発表した。これにより、Tikehau Capitalの欧州プライベートクレジット戦略がiCapital Marketplaceを通じて利用可能になる。今回の追加により、プラットフォームはEMEAの対象市場におけるウェルスマネージャー向けに、エバーグリーンおよびELTIF 2.0投資機会の提供範囲を拡大する。

この戦略はルクセンブルクに拠点を置き、ユーロ建てでエバーグリーンELTIFとして構成されている。主に欧州企業が発行する第一順位シニア担保付債務に投資し、同社はこれによりTikehau Capitalの機関投資家向けプライベートクレジットの専門知識をプライベートウェルスチャネルにもたらすと述べた。

発表によると、iCapital Marketplaceはウェルスマネージャー、プライベートバンク、独立系ファイナンシャルアドバイザー、ファミリーオフィスを、幅広いプライベートマーケット投資機会のメニューと単一のデジタルアクセス点で結びつける。プラットフォームはサブスクリプション、投資家オンボーディング、継続的なサービス、アドバイザー教育を効率化し、資産運用会社が流通能力を拡大し、ウェルスマネージャーが代替投資をより効率的に統合できるよう支援する。

「iCapitalとの拡大パートナーシップにより、エバーグリーンなデジタル投資体験を通じて、EMEA全域のウェルスマネージャーに当社の欧州プライベートクレジット専門知識をよりアクセスしやすく提供できるようになります」とTikehau Capitalの副CEOであるThomas Friedbergerは述べた。Friedbergerは、ELTIF 2.0構造が、プライベートウェルス投資家が引き続き多様な収入源とレジリエンスを求める中で、機関レベルの品質を持つプライベートマーケット戦略へのアクセスを拡大できると指摘した。

iCapitalのEMEA地域アセットマネージャーソリューション部門責任者Jocelyn Pidouxは、プライベートクレジットがプライベートマーケット配分において重要な役割を果たし続けており、ウェルスマネージャーはこれらの戦略を顧客ポートフォリオに組み込むためのより効果的な方法を求めていると述べた。「このオファリングをiCapital Marketplaceに導入することで、プラットフォーム上で利用可能なELTIF 2.0機会の範囲を拡大し、EMEA全域のウェルスマネージャーに対して、よりスムーズな投資体験を支援することができます」とPidouxは語った。

2022年に確立されたパートナーシップ

この立ち上げは、2022年にTikehau CapitalとiCapitalが確立したパートナーシップを基盤としており、その下でiCapitalの技術はTikehau Capitalの投資機会に対するデジタル化されたサブスクリプション、投資家オンボーディング、ライフサイクルサービスを支援してきた。拡大された協業は、Tikehau Capitalの欧州プライベートクレジットの専門知識と、iCapitalの流通ネットワーク、デジタル技術、サービス機能を組み合わせたものです。

元のパートナーシップの下で、2022年9月に発表されたとき、Tikehau CapitalはiCapitalの技術で動くカスタマイズされたマーケットプレイスを立ち上げ、EMEA地域のウェルスマネージャーとその富裕層クライアントに代替商品群を提供する予定だった。2022年の発表では、デジタルソリューションは当初、機関投資家のみが通常アクセスできる代替投資へのウェルスマネージャーのアクセスを可能にすると述べられていた。

最初のラインナップは、Tikehau Capitalのインパクト志向不動産バリューアッド戦略の第2世代と、特別機会戦略の第3世代で構成され、投資家が市場サイクルやクレジットの混乱を通じてクレジット機会を追求できるようにした。Tikehau Capitalの提供はAllfundsを通じても利用可能になるとされ、2022年の発表ではAllfundsを世界最大のファンド流通ネットワークと説明している。iCapitalとAllfundsは2021年6月に戦略的パートナーシップを発表し、iCapitalはプライベートマーケット投資機会をAllfundsのクライアントに提供することとなった。

2022年の発表では、機関投資家は長らく代替投資機会にアクセスできていた一方で、富裕層投資家とそのアドバイザーは、投資最低額の高さやトップクラスの資産運用会社へのアクセスの難しさなど、重大な障壁に直面してきたと指摘した。また、iCapitalの技術はサブスクリプションプロセスを自動化し、投資プロセスの各ステップの透明性を提供し、代替投資のパフォーマンスとレポーティングをエンドツーエンドのデジタルプラットフォーム内で統合すると説明された。

2022年のリリースにおいて、Tikehau Capitalの共同創業者Antoine Flamarionは、このパートナーシップを同社にとって重要なステップと位置付け、投資家基盤の拡大と複数資産クラスにわたるソリューション提供を可能にすると述べた。共同創業者Mathieu Chabranは、小売投資家が伝統的市場からの代替的なリターン源と分散を求める傾向が変革の重要な原動力になると考えていると語った。Tikehau CapitalのWholesale Europe部門長Vincent Archimbaudは、個人投資家と連携するウェルスマネージャーが、ポートフォリオの分散と高いリスク調整後リターンを得るために、プライベートマーケットへの関心を高めていると指摘した。iCapitalの会長兼最高経営責任者であるLawrence Calcanoは、本合意をiCapitalのグローバル拡大におけるもう一つの重要なマイルストーンと評価し、iCapitalの国際部門長Marco Bizzozeroは、富の創出がますます公開市場以外で行われていると述べた。