トーマス・カフリン、Kinesis CEO – インタビューシリーズ

トーマス・カフリンは、Kinesis Money と Allocated Bullion Exchange（ABX）の最高経営責任者（CEO）です。彼は投資、ファンド運用、金属業界で約17年間働いてきました。彼のプロフェッショナルなポートフォリオ管理のキャリアは、ブティック投資会社TRAC Financialの設立から、非常に成功した絶対リターンファンドの設立までに及びます。

トーマスは、キャリアの大部分を協働して、中央銀行家、ブローカー、ファンドマネージャー、アドバイザーからなる広範なグローバルネットワークを活用し、国境を越える国際金属市場の複雑なシステム構築に捧げてきました。彼の経験、広範なネットワーク、資本市場に関する幅広い知識は、すべてのステークホルダーに卓越した価値と洞察を提供します。

最初に貴金属に興味を持ったきっかけは何ですか？

大学を卒業した直後、金融系卒業生に期待されるキャリアの流れに乗り始めました。しかし、貴金属の世界に出会ったことで全てが変わりました。すべてが時代遅れに見え、そこで機会を見出したのです。

金属市場がいかに非効率で複雑かつ分断されているかを考えずにはいられませんでした。もっと良い方法があるはずです。その後、私はキャリアの何年もをテクノロジーで貴金属取引の体験を向上させることに捧げてきました。

Allocated Bullion Exchange（ABX）は、私の金融機関ネットワークとテクノロジーに関する知識を融合させ、実物貴金属の交換と決済をより円滑にするインフラを構築したものです。

暗号通貨が登場したとき、貴金属を用いた安定価値の信頼できるデジタル通貨の大きな可能性をすぐに認識しました。私の野望は、法定通貨のような日常的な実用性と、暗号通貨の国境を越えた価値と効率性を備えつつ、重要なことに固有のボラティリティを持たない金ベースのデジタル通貨を導入することでした。

Allocated Bullion ExchangeからKinesisがどのように形成されたかについてお話しいただけますか？

Kinesisは、10年以上前に設立されたABXから派生したプロジェクトです。これは、割り当てられた実物貴金属のための初の電子機関取引所であり、そのため迅速に良好な評判を確立しました。

ABXの成功から、インテリジェントテクノロジーと貴金属の安定価値を融合する概念をさらに数段階進め、より広い層にこのサービスを提供する機会があることが明らかになりました。そのために、ABXシステムは完璧な足掛かりとなりました。

私たちが選んだ社名 – Kinesis – は、主要なセールスポイントの一つを表しています。Kinesisは刺激に対する動きを意味し、これは当社のビジネスモデルの核心概念であるイールドシステムを表しています。取引手数料収益の一部をユーザーに再分配することで、金と銀に対する史上初の非負債ベースのイールドを提供しています。

投資家は現在の金・銀の保管ソリューションと比較して、トークン化された貴金属を購入すべき理由は何ですか？

貴金属への需要は常に存在しますが、歴史的に多くの人々にとっての課題はそれへのアクセスでした。金への投資は通常、大手金融機関や超富裕層に限定されていました。

以前は、金を保有することは保管料や保険料など様々なコストが伴い、これらが市場変動に対するヘッジとして金を保有する利点を削っていました。一方、当社のシステムは貴金属の保管を無料で提供し、投資家の主要な費用を排除します。これは、取引手数料収益の一部を使用して従来のコストすべてをカバーすることで実現しています。

もう一つの利点は流動性です。貴金属の物理的特性により、交換や移動が非常に困難です。Kinesisのブロックチェーンウォレット技術を通じて、個人でも組織でも、デジタル化された実物金や銀を世界中どこへでも簡単に送金でき、決済時間はわずか3秒、24時間365日です。

金や銀を通貨として使用する利点は何ですか？

貴金属は、現在デジタルで交換できる取引手段として素晴らしい選択肢です。

代替手段を見ると、法定通貨は価値保存手段として劣り、インフレに弱く、時間とともに価値が減少します。さらに、世界の政府債務は前例のない水準に上昇し、持続不可能な負債ベース経済を永続させ、法定通貨の安定性に疑問を投げかけています。

暗号通貨は潜在的な解決策として登場しましたが、その固有のボラティリティにより価値保存手段としては劣り、日常通貨としても実用的ではありません。暗号通貨は、金銭としての世界的採用を可能にする根本的な内在価値と安定性を欠いています。同時に、米ドル裏付けのステーブルコイン（例：Tether）は、単に法定通貨を再構築したもので、同じ古くからの問題をブロックチェーン上に移すだけで、ほとんど解決していません。

これらすべての問題を解決し安定性を提供するために、Kinesisは実物金と銀の永続的な価値と最先端技術を組み合わせ、貴金属をデジタル通貨に変換しました。法定通貨のような日常的な実用性、暗号通貨の国境を越えた価値と効率性を備えながら、固有のボラティリティはありません。

Kinesisがプラットフォームの成功に基づく報酬を提供する仕組みについてお話しいただけますか？

Kinesisがユニークである理由の一つは、グローバルな取引手数料収益の半分以上をユーザーに還元していることです。したがって、Kinesisは真の価値保存手段を世界経済に戻すだけでなく、参加者全員に報酬を与えます。これをKinesisイールドシステムと呼んでいます。

Kinesisは、革命的なイールドシステムで支出を促すことでグレシャムの法則に逆らいます：全取引手数料収益の57.5％がユーザーに再分配され、Kinesisの銀や金を保有、取引、または支出するすべての人に還元されます。このイールドシステムは、ユーザーに金や銀といった価値ある資産を使って支出することを促し、投資家にとって魅力的な見通しを提供します。

システム全体で集められた手数料の15％は、Kinesisで金を保有するすべての人と共有されます—これをホルダーイールドと呼びます。イールドは変動しますが、取引手数料に基づいています。2020年10月から2021年10月までで、6.99％のリターンを達成し、これは多くの貯蓄・投資商品よりも大きな割合です。イールドは取引量に基づくため、決してマイナスにはなりません。

システム内で金と銀はどのように保管され、所有権は誰が持つのですか？

Kinesisの金と銀は、ABXが提供する独立した年2回監査される広範な保管ネットワークに無料で保管されています。ロンドン、シンガポール、シドニー、ドバイ、香港、スイス、リヒテンシュタインに7つのパートナーボールトがあります。

すべての金・銀の金塊は完全に償還可能です。Kinesis通貨は1:1で割り当てられ、完全に保険がかけられた実物貴金属で裏付けられています。当社のブロックチェーン技術は、割り当てられた貴金属の分散型レジストリを提供し、ピアツーピアの転送を促進することで、デジタルレベルの品質保証、公平性、高い流動性を実現します。

ABXシステムは、取引所に関連する金属の取引、保管、輸送に関わるすべてのサービスに対して、最高水準の透明性、アクセス性、説明責任を提供します。すべての金属は、複数層の第三者監査と検証が行われた検証済みの監査トレイルを持ち、定期的に監査され透明な保有システムがあります。これにより、所有権がブロックチェーンで追跡されるため、詐欺リスクを排除しながら、優れたセキュリティが実現します。

システム内で貴金属は分離保管されていますか？

Kinesisは、完全に割り当てられたプールプログラムと、預託金属用の分離保管施設という2つのプログラムを提供しています。

いずれの場合も、金属の法的所有権はブロックチェーン技術で記録されます。これにより、Kinesisユーザーは保有分のごく一部を即座に売買・取引でき、実物の金・銀を日常取引に利用できます。実物保有のデジタル所有権を提供することで、投資史上これほど簡単に貴金属を所有できることはありません。分離保管施設を利用すれば、ユーザーは個人のコインやバーコレクションを預けてアクセスを維持しつつ、Kinesisで金属を保有するすべての利点を享受できます。

ユーザーが金属を引き出したい場合、償還の容易さと価値を提供の核心要素として確保しています。10年以上にわたり貴金属分野で働いてきた経験から、償還可能性が投資家にもたらす重要な保証を理解しています。そのため、Kinesisマネタリーシステムは、市場標準の5分の1の最低引き出し要件を提供し、銀はわずか200オンス、金は100グラムから開始できます。

さらに、金属の受領コストは業界でも最も低い部類に入ります。あるユーザーは、200オンスの銀バーの購入と償還にかかる総コストをスポット価格の約8％上と算出しており、業界でも非常に好条件です。

ビジネスクライアント向けに提供されているホワイトラベルソリューションにはどのようなものがありますか？

Kinesisの技術は、組織が目指す目的に応じて、企業や金融機関がさまざまな形で活用できます。

私たちは、顧客が革新的な金融・取引技術を活用できるよう、カスタムアプリケーションを設計・構築します。デジタル金・銀を無制限の流動性で購入、保存、送信できることで、企業や機関は金融・決済インフラ全体の効率を大幅に向上させ、取引速度を上げ、コストを削減できます。

私が特に誇りに思うプロジェクトは、インドネシアのPTPOSと協力した政府支援プロジェクトです。これは、金ベースのシャリーア準拠金融インフラとして初めて作られ、経済史上最大規模の官民パートナーシップの一つです。

Kinesisが提供するPosGo Syariahデジタルプラットフォームは、携帯電話とインターネットを持つすべてのインドネシア市民に低コストで効率的な金融サービスへのアクセスを可能にします。インドネシアの2億7000万人の人口のうち、80％が銀行未利用または銀行利用が不十分です。同時に、80％以上がスマートフォンを活用しています。スマートフォンを通じてコアバンキングと決済サービスを提供する明確な機会がありました。

重要なのは、Kinesisが金ベースであるためシャリーアに準拠していることです。PosGoプラットフォームは、インドネシアの主にイスラム教徒の人口が、モバイルデバイスを通じて負債や金利のない金地金で資産管理、取引、貯蓄、決済を行えるようにします。かつて金融システムから排除されていた銀行未利用者も、将来のために資金を安全に貯蓄し、低コストで即時のモバイル国際送金を利用でき、主要な国内送金業者の過剰手数料や不均衡な為替レートから解放されます。

このプロジェクトは、Kinesis技術が国家レベルで実際に適用され、個人と社会に利益をもたらす様子を示しています。インドネシア全土でこの技術が導入され、政府が運営するさまざまなサービスを改善し、公共事業、交通、医療、貸付サービスにおける市民体験を向上させる予定です。

Kinesisについて他に共有したいことはありますか？

利回りを生むデジタル・実物金ベースの通貨システムの発明は、これ以上ないほど時宜にかなっています。現在の経済情勢は予測不可能で、インフレが急上昇し、従来の資産には多くのリスクが伴います。

Kinesis Moneyは、個人が資産を保護するための安全な場所であり、より公平で安定した形態の通貨を提供するだけでなく、持続可能な成長も促進します。このシステムは、実体資産を実体経済で利用できるようにし、安定した負債なしの価値保存手段を金融システムに注入し、参加者全員にイールドで報酬を与えます。持続的な価値を提供することで安定した成長を目指して設計されており、すべてが負債なしの経済成長をもたらす、私にとってはエキサイティングな展望です。

私は、金を通貨として使用することが提供する負債ベース経済からの離脱が進むと信じています。これこそが現在の世界金融システムに必要とされているものです。

詳細な回答とKinesisプラットフォームの利点をご共有いただきありがとうございます。さらに詳しく知りたい読者は、Kinesis Money.をご覧ください。