スポットライト
マイクロソフト (MSFT): AI の未来への窓
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遅れ者からリーダーへ
「ビッグテック」企業の中で、マイクロソフトほど永続的な力を持つ企業はほとんどない。 (MSFT )は、PC 革命以来、業界の最前線に立ち続けています。
しかし、投資家の間ではあまり人気がなく、Windows、Office、Xbox などの製品における過去の成功と独占的地位に頼っている企業だと見なされることもあります。
そして、それはある程度真実である。テクノロジーの分野で台頭してきた新しい市場のいくつかは、同社によって部分的に見逃された。スマートフォンは、ほとんどがアップルによって獲得された。 (AAPL ) とGoogle (GOOGL )、Amazonによるクラウドコンピューティング (AMZN )、Metaによるソーシャルメディア (FB ).
しかし、マイクロソフトはAIのリーダーとなるために、数々の賢明な動きを見せており、この状況は変わりつつあるようだ。このAIへの転換は、オペレーティングシステム（OS）とエンタープライズソフトウェアにおける同社の優位性を活かし、同社の製品・サービス全体を刷新するものだ。
(MSFT )
動かぬテクノロジーの巨人
コンピューターを一般大衆に普及させる
マイクロソフトの事業における新しいAIの側面について議論する前に、同社の過去と現在の大きな成功を振り返ってみましょう。マイクロソフトは本質的にPCメーカーです。世界で最も人気のあるオペレーティングシステム（OS）であるWindowsの開発により、コンピューターはITに精通した人々だけでなく、誰もが利用できる主流となりました。
Windows は、初期のビデオ ゲームをアーケード システムやコンソール システムに導入する原動力でもあり、現在でも PC ゲーマーにとって主要なオペレーティング システムとなっています。
対照的に、Apple はデザイナーやアーティストなどの専門家が好むニッチなオペレーティング システムでした。そして、その技術的な可能性にもかかわらず、Linux は主流に浸透することはありませんでした。
出典： Statista調べ
中国と米国の技術産業がますます細分化している状況でも、太平洋の両側で Windows は支配的な OS です。そのため、過去 10 年間で Windows OS の絶対的な支配力が少し低下したとしても、Windows は依然として PC の世界の「デフォルト」オプションです。
ホワイトカラーの仕事の中心
オペレーティング システムにおける Microsoft の優位性と回復力は、かつては適切な名前の Office ソフトウェア (現在は Microsoft 365 として知られている) を通じて、オフィス ツールにも反映されています。Microsoft は、すでにコンピューターを使用していた会計やエンジニアリングなどのニッチな業務だけでなく、あらゆるホワイトカラーの仕事のワークフローにコンピューターを導入したと言えます。
Outlook、Word、Excel、PowerPoint などのソフトウェアは、30 年経った今日でも、世界中の数え切れないほどの労働者にとって最も重要なツールであり、金融システムや製造システム全体が 20 年前の Excel シートに依存しているように見えるというのはよく言われるジョークです。
ここでも、Apple独自の365ソフトウェアスイートからOpenOfficeのような無料のオープンソースまで、多くの代替手段があります。結局のところ、オープンソースソリューションやAppleのソリューションに縛られているユーザーを除けば、Microsoft 365の真剣な競合相手はGoogleのG Suiteだけでしょう。
マイクロソフトが 365 から得ている正確な収益は、現在 Microsoft 365 サービスでクラウド サービスとまとめられているため、あまり明確ではありません。しかし、この分野は活況を呈しており、15 年には四半期に応じて前年比 20 ～ 2024% の収益成長が見込まれていることはわかっています。
出典： Microsoft
オフィスだけじゃない
Microsoft 365 は、オリジナルの Office サービス以外にも、社内通話 (Teams)、クラウド共有ストレージ (OneDrive)、Visio (図、グラフ)、Loop (共同作業スペース)、Access (データベース) などの関連サービスを複数提供しています。
投資家は、AI の統合、自動要約の作成やユーザーが会議資料に関して質問できる機能などの便利な機能の追加により、Teams の収益が 31 年に 2024% 増加したことに注目すべきです。
これにより、Teams はリモート会議ツール市場での市場シェアを急速に拡大し、24.5 年の 2023% から 32.3 年後には XNUMX% にまで拡大しました。
出典： ビットゲット
クラウドコンピューティング
クラウドサービスに関しては、マイクロソフトは業界最大手のAmazonのAWSサービスに遅れをとっています。しかし、既存顧客の多くはメール、ドキュメント、サイバーセキュリティなどでマイクロソフトを利用している大企業であるため、マイクロソフトは既存顧客基盤を囲い込む上で有利な立場にあります。
Microsoft は Azure プラットフォームを通じて、世界のクラウド インフラストラクチャの 20% を占めており、これは Google、Alibaba、Oracle の合計シェアに匹敵します。
出典： Statista調べ
マイクロソフトは実際にはクラウドストライクを上回り、他のどの小規模プロバイダーよりも規模が大きい最大のエンドポイント サイバーセキュリティ プロバイダーであるにもかかわらず、サイバーセキュリティ企業としての同社の存在はアナリストに見落とされがちです。
出典： Microsoft
マイクロソフトはソーシャル メディアではあまり存在感がありません。しかし、26.2 年に 2016 億ドルで買収された LinkedIn を所有しており、プロフェッショナル ネットワークでは大きな影響力を持っています。
このサイトは収益の増加を続けています。10年第4四半期には前年比2024%増となります。 65 万社の企業が登録しており、ユーザーベースは急速に拡大しており、登録ユーザー数は 1 億人近くに達しています。
出典： LinkedIn
しかし、最も価値があるのは、そこに含まれるデータであり、特に人事や技術分野に特化した AI をトレーニングするために利用できるプールがあります。これは、ビジネス インテリジェンスやカスタム AI ツールの最適化など、Microsoft にとって非常に貴重な資産となる可能性があります。
Xbox とビデオゲーム
マイクロソフトが支配的な地位を占めるもう一つの分野はビデオゲームです。これは、ソニーのプレイステーションと並ぶ3大ゲーム機プラットフォームの一つであるXboxの所有権から始まります。 (SONY ) と任天堂 (NTDOY ).
出典： Market.us
全体的に見ると、Xbox は米国と中国では PlayStation よりも人気がありますが、世界の他の地域ではそれほど人気がありません。
ダイナミックなビデオゲーム市場におけるマイクロソフトのプレゼンスはXboxだけではありません。同社はPCゲーム市場においても強力な存在感を示す大手ゲーム開発会社でもあります。
マイクロソフトのゲーム部門には、過去数年間にマイクロソフトが買収したいくつかの非常に大規模な出版社が含まれています。 68.7年に2022億ドルでアクティビジョンとブリザードが大規模買収:
- アクティビジョンブリザード-: Call of Duty、Overwatch、Warcraft、Starcraft、Diablo など。
- ベテスダ: Elder Scrolls、Fallout など
- 黒曜石: Outer Worlds や Pillars of Eternity のようなロールプレイング ゲーム。
- 神様です。: キャンディークラッシュのような非常に人気のあるモバイルゲーム。
- Mojang: Minecraft（170年には月間アクティブプレイヤー数が2024億XNUMX万人に達する見込み）
マイクロソフトは、ビデオゲームカタログ全体にアクセスできるサブスクリプションサービスを提供しています。 Xbox Game Passで月額11.99ドル、直接一つずつ購入するのではなく、
出典： Microsoft
マイクロソフトがゲーム部門を重要視し、さらなる成長を必要としていることを示す明確な兆候もある。特に、 マイクロソフトCEOの報酬は2025年にはこれまで以上にXboxに左右される特に、ハードウェア (Xbox やゲーミング PC) よりもゲームやサービスに重点を置いています。
検索エンジンと広告
検索エンジンはマイクロソフトが長らく苦戦してきた分野であり、Google が圧倒的な勝者であり、Bing はわずか 4% の市場シェアを占めているものの、それでも他のすべての代替検索エンジンよりは優れています。
出典： 統計カウンター
広告セグメントは大手テクノロジー企業の基準からすると小規模ですが、14.7年に2024億ドルを生み出し、今後17.7年間でXNUMX億ドルに成長すると予想されており、単独であれば堅実なビジネスと見なされるでしょう。
出典： eMarketer調べ
GitHub
2018 年、マイクロソフトは、買収時の 7.5 万人から 90 万人を超える開発者/ユーザーを擁する世界有数のソフトウェア開発プラットフォームである GitHub を 28 億ドルで買収しました。
この買収により、GitHub は Microsoft 経営陣からの干渉を最小限に抑えながら、主に独自の事業体として運営しながら、特に大企業との取引で売上を伸ばすことができました。
このプラットフォームは買収以来、CodeSpacesやCopilotのようなコーディングツールやAIを含む、さらに多くのツールをリリースしてきました。
コーディング作業の将来における AI の重要性を考慮すると、これは Microsoft にとって非常に戦略的な資産であり、独占的で閉鎖的な慣行により 1990 年代から長い間対立してきた同社とオープンソース コミュニティの関係を修復するのにも大いに役立ちました。
マイクロソフトのAIへの賭け
マイクロソフトは長年、レガシービジネス（Windows、Office）の維持や買収（ビデオゲーム）による成長に注力してきた企業であるため、マイクロソフトの AI の進歩が世界トップレベルに達したことは多くの人を驚かせました。
これは現在、同社の中核的な焦点となっており、AI による変化が同社のあらゆる側面に浸透しています。
「AIは現代の最も変革的なテクノロジーの1つであり、あらゆる個人、組織、業界セクターの生産性曲線を根本的に変え、最も差し迫った世界的課題のいくつかに対処するのに役立つと信じています。
マイクロソフトが成功するには、世界が根本的に成功している必要があると私たちは理解しています。私たちは、AI への幅広い技術シフトから世界が恩恵を受けられるようにしながら、そのリスクを軽減することに注力しています。」
OpenAI
Microsoft は OpenAI に 13 億ドルを投資しました。両社の関係は次第に共生的なものへと成長し、OpenAI は実質的に Microsoft に吸収されつつあると多くの人が考えていました。
出典： フォーブス
また、この頃は、Bing などの Microsoft サービスが ChatGPT テクノロジを統合し始め、数年ぶりに Google にとって潜在的な脅威となった時期でもありました。
それ以来、OpenAIは多くの成長の痛みを経験してきました。 創設者サム・アルトマンが一時的に追放されたが、その後復帰した。また同社は非営利企業から通常の営利企業へと移行しており、これによりイーロン・マスク氏のような元OpenAI支援者を含め、社内外で緊張が生じている。
3月、 マイクロソフトはインフレクションのスタッフの大半を買収するために少なくとも650億XNUMX万ドルを投資した。、OpenAIの競合相手。そしてマイクロソフトは今日、 OpenAIは競争相手であると同時にパートナーでもある.
この関係が悪化したきっかけは、OpenAI が広告やニュースの作成、ChatGPT プラグイン、Web ブラウジング機能など、企業への直接販売を追求しようとしたことだったようです。
その見返りとして、マイクロソフトはOpenAIの計算能力へのアクセスとさらなる資金調達を徐々に制限しているようで、これは同社が年間数十億ドルを浪費している深刻な危険だ。
「今年5億ドルの損失を見込んでいるOpenAIが、AIシステムの構築と運用のためにさらなる資金とコンピューティング能力を求め続けたが、マイクロソフトはその後数カ月間、譲らなかった。
マイクロソフトと OpenAI の間の緊張のもう一つの原因は、パートナーシップを無効にする可能性のある契約条項である。
「OpenAIがAGIを達成した場合、MicrosoftのOpenAI技術へのアクセスは無効になります。さらに重要なのは、OpenAIの取締役会がAGIの達成時期を決定するということです。」
そう、 OpenAIはAGIに近づいていると主張している （汎用人工知能）高精度AIモデルo3を搭載マイクロソフトが OpenAI に依存しない独自の AI テクノロジーへの道を模索するのは当然のことです。
オフィスから副操縦士へ
Copilot は、ほとんどの Microsoft 製品、特に Office ソフトウェアを統合した Microsoft 365 クラウド ベース サービスにすでに統合されている AI サービスの名前です。
Microsoft 365 は、365 年 2025 月に全面的なブランド変更が行われ、Microsoft XNUMX Copilot に名前が変更されました。
出典： XDA開発者
この動きは、エンドユーザーが望むかどうかに関わらず、AIソリューションがすべてのMicrosoft製品に押し込まれることを示唆しているように思われ、物議を醸している。
さらに、Microsoft 365 サブスクリプションの価格が 13 年ぶりに値上がりし、Copilot は Copilot Pro サブスクリプションでのみ利用可能な機能ではなく、基本プランの一部になりました。
新しいAI部門
365 Copilotへの変更は、 2025年XNUMX月に発表されたより大規模な再編これを実現するために、マイクロソフトは「CoreAI – プラットフォームとツール」と呼ばれる専用の AI 部門を設立しました。
この新しい部門は、開発部門、AI プラットフォーム、CTO オフィスの主要チーム (AI スーパーコンピューター、AI エージェント ランタイム、エンジニアリング Thrive) を統合し、ファースト パーティとサードパーティの両方の顧客が AI アプリとエージェントを構築および実行できるように、エンドツーエンドの Copilot および AI スタックを構築するという使命を担います。
このビジョンでは、Azure が AI のバックグラウンド インフラストラクチャとなり、Azure AI Foundry、GitHub、Visual Studio Code などの開発者ツールがその上に構築されます。
中心となるアイデアは「AI エージェント」、つまり特定のタスクにおける通常の人間の入力を完全に置き換えるように設計されたプログラムです。最も熱心な AI 支持者は、これがすべての仕事を完全に置き換える可能性があると想像しています。
Agentic AI は、ChatGPT のような汎用 LLM チャットボットを超えて、より専門的な知識と、効率的かつ確実に有用なタスクを実行する能力を備え、AI テクノロジーの潜在的な前進であると考えられています。
これは、高価値分野で人間の労働力を置き換えることで明らかに金儲けになるだろうが、より一般的な法学修士課程は、AI支持者が約束した1兆ドル規模の市場では今のところ実現できていない。
AIによる破壊的変化を受け入れる
いずれにせよ、この AI への切り替えは、少なくとも Microsoft のサービスの大半を AI ファーストのアプローチを中心に据えて根本的に再設計するための準備であるように思われます。
これは、従来、レガシー製品にほとんど変更を加えないという同社の傾向からの劇的な転換でもあります。AIを活用した新しいツールがWord、Excel、PowerPointなどの既存製品を破壊し、凌駕してしまうのではないかという懸念が、マイクロソフトをAIの脅威に晒すのではなく、AIがもたらす劇的な変化を受け入れる方向に導いたことは明らかです。
2025 年は、すべてのアプリケーション カテゴリを再形成するモデル フォワード アプリケーションの年になります。これまでのどのプラットフォーム シフトよりも、アプリケーション スタックのすべてのレイヤーが影響を受けます。
これは、GUI、インターネット サーバー、クラウド ネイティブ データベースがすべて同時にアプリ スタックに導入されるようなものです。30 年間の変化が 3 年間に圧縮されるのです。
原子力発電AI
マイクロソフトが AI に真剣に取り組んでいることを示すもう 1 つの兆候は、同社が AI データ センターに電力を供給する信頼性の高い電源を最初に探してきたことです。
テクノロジー業界で今やトレンドとなっているものを開始し、 マイクロソフトは、コンステレーションが所有する原子力発電所を再稼働させることで、2024年20月に今後XNUMX年間に発電されるすべての電力を確保した。 (CEG )AI 開発においては、エネルギーがコンピューティング能力よりも大きなボトルネックになる可能性があることを考慮すると、これはマイクロソフトの決定的な動きとなるかもしれない。
原子力発電は SMR（小型モジュール炉） ビル・ゲイツがSMR企業TerraPowerを支援しており、マイクロソフトのクラウドおよびAIデータセンターの将来の電力供給の大きな部分を占める可能性もある。 2025年にワイオミング州で最初の原子炉の建設を開始する予定.
科学AIと量子コンピューティング
AIのビジネスケース以外にも、マイクロソフトは長年にわたり、 AI4Scienceプログラム科学研究に役立つAIについて。
これには、例えば、新しい分子や電池電極を設計する材料科学者の作業をスピードアップすることが含まれます。 32万の潜在的な素材を500,000万の候補に絞り込み、800時間以内に80に絞り込むAI.
出典： Microsoft
ユニリーバのような企業はすでにこの「生成化学科学的発見を加速させる.
「高度なコンピューティング能力と AI を使用することで、数十年にわたる研究室での作業を数日間に圧縮し、これまで想像もできなかったレベルの洞察を得ることができます。
この技術的飛躍は、当社の膨大な独自データリポジトリとパーソナルケアおよび家庭用ケアにおける1世紀にわたる専門知識と相まって、当社の科学者が次世代の消費財の開発で業界をリードできることを意味します。」
このような複雑な技術的計算には、量子コンピューティングも役立つ可能性があります。
マイクロソフトは量子コンピューティングクラウドサービスを提供する先駆者であり、 AzureQuantumこのサービスでは、 量子コンピューティングと従来のクラウドベースのスーパーコンピューター サービスを組み合わせた「ハイブリッド コンピューティング」.
出典： Microsoft
マイクロソフトは、垂直統合ではなく、量子コンピューティングを実現するために考えられるほぼすべての技術を網羅する分野のリーダー企業と提携し、いわば「再販業者」として活動するというアプローチをとってきた。これには以下が含まれる。 IonQ (IONQ ), パスカル, 量子, QCI (QUBT ), リゲッティ (RGTI ).
出典： Microsoft
論争
歴史的に、マイクロソフトは主に、Windows と Office における独占的行為に関連した論争の中心となってきました。
しかし、AI への取り組みに投入するデータの増加を求める動きが最近、ユーザーと規制当局の両方の間で新たな懸念を生み出している。
2024年11月、マイクロソフトはWindows XNUMXのAIを活用した機能「インテリジェントメディア検索” スキャン システム上のすべてのメディアファイル （テキスト、画像、音声、ビデオを含む）をリクエストに応じて取得します。
これは、以前に説明した別の機能と似ているようです。 「Recall」は、断続的にスクリーンショットを撮り、コンピューター上で行われたすべての操作を記録していました。
Recall と Intelligent Media Search はどちらも、Microsoft の AI がコンピューター上のすべてを認識していることを暗示しており、Microsoft 自身がこれらのデータに直接的または間接的にアクセスできるかどうかという疑問も生じるため、明らかにプライバシーに関する懸念が生じます。
このようなプライバシーの侵害は、こうしたテーマが一般的に厳しく規制されているEUでは、さらに大きな問題となる可能性がある。
データは暗号化され、関係するデバイスにのみ保存されるようです。したがって、理論上は問題にはならないはずです。しかし、これは、サブスクリプションベースの課金とクラウドに保存されるデータの増加に移行して以来、デバイス上のプライバシーの制御を失うことに対するユーザーの懸念が高まっていることを象徴しています。
長期的には、AI が私たちのすべてのデータにアクセスすることが徐々に受け入れられるのか、それともテクノロジー企業がより慎重に取り組む必要のある問題になるのかはまだわかりません。
結論
Microsoft は長い間、オペレーティング システムやオフィス ソフトウェアといったコア製品の並外れた持続力と、それほど支配的ではないクラウド コンピューティングの素晴らしさに頼ってきました。
2016年から2018年にかけて、プロフェッショナルネットワークプラットフォーム、ゲーム、コーディングプラットフォームなどの新しい分野へのインテリジェントな投資という新しい戦略が生まれ、会社の成長を持続させました。また、エンタープライズ分野における影響力も高まりました。
ここ数年、マイクロソフトにとって AI 技術の採用を特徴とする新しい時代が始まったようです。これは、一般化された AI や LLM よりもエージェント AI に重点を置いており、エンタープライズ ソフトウェアにおけるマイクロソフトの非常に強力な存在感を考慮すると、収益化への明確な道筋があります。
これは、特にホワイトカラーの人々のコンピューターでの働き方を根本的に変えるはずです。また、例えばBingのパフォーマンスを向上させ、検索エンジン市場でGoogleに挑む新たなチャンスを与えるなど、Microsoftにとって新たな成長の道を開く可能性も秘めています。
マイクロソフトでAIの影響をあまり受けていないのはビデオゲーム部門だけであるようだ。しかし、同社がAIの恩恵を受けていることから、これもすぐに変わるかもしれない。 すでにプレイヤーの行動を予測したり、リアルタイム翻訳を提供したりするためのAI支援を提供している そして提出した ビデオゲームコンテンツを作成するための特許「生成AIを使用してゲームの物語を作成し、変更する”.
また、マイクロソフトは、汎用 LLM や自動運転車など、最も激しい競争が繰り広げられている分野の一部を無視し、AI に対してかなりユニークなアプローチを取っていることにも注目すべきです。
代わりに、同社はエンタープライズ分野での地位を強化し、オペレーティング システム、オフィス業務、クラウド コンピューティング、プログラミング支援、ビデオ ゲーム、科学計算など、既存の強みと相乗効果を発揮できる分野に AI を集中させることを選択したようです。
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