コアテクノロジーとしての人工知能（AI）を中心に結集する破壊的産業

AIで結集する産業

Many disruptive technologies are coming to maturity, from electrification to renewables, robotics, and biotech. However, one is special in its potential to overlap with virtually すべてのother disruptive technology.  This is the case with Artificial Intelligence or ‘AI’ – which is dubbed a “Core Technology” in the latest ARK Invest レポート BIG IDEAS 2024.

新しいコアテクノロジーの発明と普及は、人類史において稀で重要な出来事です。また、これらの技術がもたらす進歩により、爆発的な経済成長期と相関しています。

過去のコアテクノロジーには蒸気機関、電気、内燃機関、パソコン、インターネットが含まれます。これらは導入されることでGDP成長率の大幅な上昇に寄与してきました。

出典： Ark Invest

コアテクノロジーを構成する要素は？

Looking back at the previous core technologies, a few common features emerge:

• 広範な適用性とビジネスケース: それはその時代の主要な経済活動のほとんどに成功裏に導入できます。
• 生産性向上: コアテクノロジーは通常、エネルギー（蒸気、ICEエンジン、電気）、物流（鉄道）、情報（パーソナルコンピュータ、インターネット）のいずれかに関連しています。これらの分野の改善は、労働力と経済全体の生産性向上をもたらします。
• 新市場の創出: 生産性の向上は新たな機会と全く新しい経済カテゴリを生み出します。
• 連鎖的イノベーション: 初期の技術はさらなる生産性向上と新たな応用のためにすぐに改良されます。向上した生産性は、無関係な分野での新たなイノベーションのためのリソースを解放します。これらすべての新技術間のシナジーは、一時的に指数関数的なイノベーションを生み出す傾向があります。
• 大規模な社会変化: 労働方法、生産性、技術の変化が労働者や企業に深く影響するため、社会全体にも変化が及びます。都市化や産業化から情報経済とグローバリゼーションの台頭まで、各コアテクノロジーは現代世界の形成に重要な役割を果たしてきました。

なぜAIがこの時代のコアテクノロジーなのか？

2023年は、AIの進歩が主流の意識に到達した年と言っても過言ではありません。主に、生成AIの非常に人気があり目に見えるリリース、特に画像生成（バイラルコンテンツやソーシャルメディアでの可視性に最適）と、ChatGPTのようなLLMs（大規模言語モデル）が人間に近い会話能力を提供できることがきっかけでした。

出典： Ark Invest

LLMsの進歩とAIシステム全体の能力は、人工汎用知能（AGI）システムの創出に関する予測を劇的に変えました。OpenAIがChatGPTをリリースし、他のテック企業も独自のLLMを展開したことで、AGI出現の予測は数十年から数年へと短縮されました。

出典： Ark Invest

いずれにせよ、AI開発の加速は教科書的なコアテクノロジーの特徴を示しています: 連鎖的イノベーション、生産性の向上、広範な応用、そして全職種カテゴリの大規模な破壊の可能性です。したがって、AIの広範な影響は、他のすべてのイノベーションが結集する中心となります。

AIの経済的影響

ARK Investは、AIと新興技術の融合が、今後7年間で世界経済成長率を現在の3％から7％に押し上げる可能性があると考えています。

この成長は、物流、エネルギーシステム、製造業における生産性向上によって牽引されます。

これにより、AI、ブロックチェーン、マルチオミクスシーケンシング、エネルギー貯蔵、ロボティクスといった新たな破壊的技術が、現在の16％から世界株式市場の大半（60％）を占めることになります。

出典： Ark Invest

AIの影響を最も受ける産業

ほとんどの経済セクターがAIの出現の影響を受ける一方で、同様に革新的な数少ないセクターは特に恩恵を受けるでしょう。

パブリックブロックチェーンと金融

ブロックチェーン技術で最も有名な例はビットコインですが、それだけに留まりません。改ざん不可能な記録を提供することで、データの真正性と出所の証明が可能になります。

AIを使用または生成するデータ、コンテンツ、分析が増えるにつれ、真正性の問題は世界的な社会的議論になるでしょう。

AIはスマートコントラクトやデジタルウォレットをより安全に、使いやすく、全体的に効率的にする手助けもします。

マルチオミクスシーケンシング

ゲノミクスから始まり、バイオテクノロジーとバイオサイエンスは「マルチオミクス」革命（トランスクリプトミクス、プロテオミクス、メタボロミクス、マイクロバイオームなど）を迎えています。同時に、精密治療（特に遺伝子編集）と合成生物学は商業的（および規制上）成熟に近づいています。

AIはすでに薬剤探索やマルチオミクスシーケンサーが生成する膨大なデータの分析に使用されています。今後は、リキッドバイオプシーのようにリスクを早期に検出したり（血液サンプルからがんを検出）、患者のゲノムに合わせたカスタム治療を設計したり、材料科学やエネルギー生産のための生物学ベース技術の創出に役立てられるでしょう。

エネルギー貯蔵とモビリティ

バッテリーシステムの進歩は、再生可能エネルギーの次の段階と脱炭素化を実現するために必要です。また、コスト低減と性能向上により、EVの採用も促進されます。

AIは高度なモデルにより新しいバッテリー技術に最適な材料を「予測」できるため、バッテリー設計プロセスの不可欠な要素となります。これは、当社が記事「人工知能（AI）を活用した発見のタイムライン変更」で既に取り上げた内容です。

スマートグリッドとスマートデバイスや充電によるエネルギー消費の自動化も、エネルギーグリッドの最適化に寄与します。

AIのモビリティへの役割は自律走行により拡大します。より高性能なAIシステムはデータ入力を減らすことができ、LIDARなど高価な機器をシンプルなカメラに置き換えることで自律走行のコストを削減します。

AI

過去のほとんどのコアテクノロジーと同様に、AIの進歩は自らに顕著に現れます。AIの以前のバージョンは、ニューラルネットワークのトレーニングコストの急激な低下により、より優れたシステム設計を支援しています。ARK Investは2030年までにトレーニングコストが40,000倍低減すると予測しています。

AI計算の大部分はクラウド上で行われ、今後数年で専用インフラが構築される見込みです。

AIのもう一つの拡大分野はスマートデバイスです。健康モニタリングウォッチからスマートスピーカー、拡張現実まで、AI搭載のアシスタントや拡張機能は、あらゆる活動に常にますます存在するようになると期待されています。

ロボティクスと材料科学

機械ビジョン、ロボティックモビリティ、AIの進歩が融合し、ロボットは工場や倉庫から実世界へと進出します。家事から配達まで、多くのタスクが自動化される可能性があります。

AIは、再利用ロケットにより宇宙へのコストが削減された低軌道衛星コンステレーションからのユニバーサルブロードバンドインターネットの恩恵を受けます。

同時に、3Dプリンティングは生産システムの配布やAI搭載ロボットの現場保守に役立ちます。AIは3Dモデルの設計プロセスにも貢献します。

シナジー

上記で述べたように、AIと他の新興技術との相互作用は予想通りであり、例えばニューラルネットワークとバッテリー技術の組み合わせが自律EVフリートを生むなどです。しかし、新しいコアテクノロジーの歴史は、予測が二次的効果やより複雑なシナジーを無視しがちであることを示しています。

例えば、ロボティクス、AI、再利用ロケット、3Dプリンティング、材料科学の進歩が組み合わされば、資源豊富な小惑星の採掘を目的とした宇宙への大規模なラッシュが起こり、原材料が急激に豊富になる可能性があります。

ブロックチェーンIDシステム、精密治療、汎用マルチオミクスシーケンシングの組み合わせは、医療と保険へのアプローチを根本的に変え、薬や手術ではなく予防と遺伝子編集へと転換させる可能性があります。

あるいは、ニューラルネットワーク、VR/AR、LLMの組み合わせにより、教育や翻訳の仕事が不要になる可能性があります。

ARKのAIポートフォリオ

AIの未来とそれがコアなシナジー技術としての役割を信じる方は、以下の株式をご検討ください。これらはすべてARKのポートフォリオに含まれる上場企業で、AIの台頭から恩恵を受ける体制が整っています。

1. UiPath

UiPathはエンタープライズオートメーションのリーダーです。自動化が最も高いROI（投資利益率）をもたらすタスクを見つけ出し、統合されたサービスで自動化手法を設計し、プロセスの展開と効率のモニタリングを行います。

同社は急速に成長し、年間定常収益（ARR）で10億ドルに達しました。これは主に、ARRが10万ドル以上の1,974社の顧客のおかげです。そのうち半数は銀行・金融、製造、政府部門からのものです。ARRは年平均成長率24％で伸びています。

出典： UiPath

大手企業との関係構築で先行しているため、UiPathは新しいAIの導入を継続し、生産性を向上させる有利な立場にあります。

2. Twilio

2008年に設立されたTwilioは、すべてのコミュニケーションチャネル（音声、メッセージ、メール等）を統合し、顧客エンゲージメントを向上させるクラウド通信プラットフォームです。

TwilioはLLMやその他のAI搭載チャットボット・カスタマーサービスの台頭から恩恵を受ける好位置にあります。そして、すでにCustomerAIで積極的に取り入れています。このシステムはLLMとTwilioシステムからの顧客データフローを組み合わせ、顧客の理解をより統合的に実現します。

出典： Twilio

データはすべてのタスクにAIが使用される世界で貴重な資源となっています。Twilioの顧客データ管理と統合における立ち位置は、将来の営業、マーケティング、顧客関係管理において不可欠なツールになる好条件です。

3. Teladoc Health

Teladocの戦略は、対照的に保守的なハイブリッドケアモデルに対し、バーチャル一次診療モデルを構築すること（対面とバーチャル相談を組み合わせる）です。

同社は、このモデルが時間とともに主要な医療提供モデルになると見込んでおり、特に接続デバイスによるモニタリングの台頭とともにです。Teladocはこの戦略を支えるため、慢性疾患管理プロバイダー兼デバイスメーカーのLivongoを2020年に買収しました。

同社は9,000万人以上の会員に達し、40,000人以上の臨床医が2,000万件以上の診療を提供しています。事業は大まかにメンタルヘルスケアと遠隔医療に半分ずつ分かれています。

株価はパンデミック後の遠隔医療の冷却で下落しました。しかし、バーチャルヘルスケア戦略はAI支援診断ツールの改善から大きく恩恵を受けます。同社はすでに60種類のAIツールをさまざまなタスクや医療推奨に使用しています。

また、マルチオミクスデータを迅速にデジタル患者ファイルに統合し、医療の質向上に寄与できるはずです。

2023年6月、TeladocはMicrosoftと提携し、AI臨床文書作成を開発しました。これにより医療従事者の事務作業が削減され、医師の生産性向上によりバーチャル診断を超えたAI活用が医療に広がります。