KuCoinの「Ether」訴訟、CoinFLEXのリブランド、Gate GroupのVisa暗号カード展開、その他の最新情報

3月第2週は、規制当局が張り巡らす網が法令違反や違法に活動する企業を次々と捕らえる中、デジタル資産分野で再び混乱が戻ってきました。今週初め、韓国当局は依然としてTerraform Labs とその共同創設者である Do Kwon を調査中であることを確認しました。彼は昨夏の Terra の崩壊に関与しています。今週これまでのその他の法的動向を以下にまとめます:

CoinFLEX、Open Exchangeへリブランド、リーダーシップの変更を発表

Coinflexは、物議を醸すThree Arrows Capitalのデュオ、Kyle Davies と Su Zhu が手掛ける最新の暗号ベンチャーで、今週初め、拠点であるセイシェルの裁判所からリストラ計画の承認を得たと伝えました。先週火曜日に、昨年6月に出金を停止した同取引所は、次の解決プロセスに進む前に書面命令を待っていると述べました。Coinflexの運営は、Terra の崩壊に続く他の暗号企業と同様に、取引所が倒れたことで停止しました。取引所はエコシステム崩壊の波及効果として、4,700万ドルの穴が帳簿にあると報告しました。

取引所は7月に保有資産の一部（10％）の引き出しを許可しましたが、スタッフ削減を発表した際に再び財務的苦境が浮上しました。Coinflexはこの決定を市場の低迷と取引先の一つに関する不確実性に起因すると説明しました。また、残る従業員は製品と技術部門に注力するようシフトし、9月以降に投資家と従業員への義務を果たすためのリストラ計画を提案すると明らかにしました。3月7日のコミュニケーションでは、取引所はロックされた資産は命令が公表された直後には利用できず、24時間後に再開されると説明し、これはすべてのロック資産保有者が「十分に情報を得る」ための十分な期間とみなしています。

Open Exchangeへの移行

承認された計画では、会社株式の65％が債権者への清算に使用され、さらに15％が従業員に付与されます。リストラ計画の「重要なマイルストーン」に加えて、CoinflexはOpen Exchange（OPNX）へリブランドしました—この新組織はLeslie Lambが率いており、彼はLinkedInでニュースを共有しました。注目すべきは、CoinFLEXが最初に提示したリストラ提案には新しい名称の記載がなかったことです。暗号コミュニティの大半は、主に3ACの共同創設者であるDaviesとZhuに遡る歴史があるため、取引所に対して懐疑的な姿勢を保っています。

元ヘッジファンドの幹部は、同社が長期的なベットで炎上し、Three Arrow Capital ファンドの清算を招く前は、業界で一定の実績を持っていました。この出来事は、6月に市場全体でさらに大きな損失をもたらし、感染が貸付や他のエクスポージャーを持つ企業へと拡大しました。合理的に、暗号コミュニティの痛点は、失敗した取引プラットフォームに保管された資金に関するクレームやデリバティブに関する取引所の範囲に残っています。木曜日のTwitter Spacesセッションで、LambはOPNXがユーザー残高の監査にゼロプルーフを活用すると述べました。

KuCoin、Etherが証券であると主張する訴訟に名前が記載

業界の注目者を驚かせる形で、ニューヨーク州検事総長レティシア・ジェームズは木曜日、セイシェル拠点のデジタル資産取引プラットフォームKuCoinに対して訴訟を提起しました。この訴訟は、取引所が未登録のデジタル資産（イーサリアムのネイティブトークンであるEtherを含む）を提供することで証券法に違反したと主張しています。NYAG事務所は、これらのトークンをマーティン法の下で証券と定義しました。NYAG事務所は、この行動が当局が不正なプレイヤー、未登録の暗号プラットフォームを排除するための規制努力の一環であることを示しています。

「この請願は、ETHはLUNAやUSTと同様に、第三者開発者の努力に依存してETH保有者に利益をもたらす投機的資産であると主張しています。そのため、KuCoinはETH、LUNA、またはUSTを販売する前に登録が必要でした、」と3月9日のプレスリリースは述べています。

彼女の主張では、JamesはKuCoinが貸付およびステーキング商品であるKuCoin Earnを通じて未登録証券を販売したことも指摘しました。検事総長事務所の訴訟は、州内でのKuCoinの取引事業を解体することを目的としています。注目すべきは、これはKuCoinにとって初めての法的紛争ではないということです。韓国とオランダの市場規制当局からも、ライセンス取得なしに運営しているとして同様に告発されました。今回の訴訟は、Etherが証券であるか否かという議論を巡る最初の法的挑戦となります。米国証券取引委員会（SEC）を含む複数の機関は過去にこの主張に言及しています。

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Gemini、銀行大手JPモルガンとの銀行取引関係は維持されていることを明確化

米国で運営される集中型暗号取引所と銀行との既存の関係は、最近激しい審査を受けています。連邦預金保険公社（FDIC）、通貨監督局（OCC）、連邦準備制度など複数の機関が、暗号関連企業に伴う流動性リスクについて銀行に警告するために協力しているようです。今週、JPMorganがGemini取引所との提携を断ち切ったという報道がありましたが、数時間後に共同創設者のキャメロンとタイラー・ウィンクルボスは、銀行が提携を終了したという報道を否定しました。この件に詳しい関係者はCoinDeskに対し、Geminiと同様に銀行の暗号業界初期クライアントの一つであるCoinbaseとの取引は依然として影響を受けていないと語りました。

Binance、低迷する市場と規制圧力にもかかわらず好調を維持

ここ数か月は、暗号企業に対する執行措置がテーマとなり、企業の運営に影響を与えてきました。このような逆風にもかかわらず、Binanceのような一部企業は好調を維持し、規制リスクの重圧にもかかわらず先月は史上最高のスポット取引量を達成しました。Binanceは2月にスポット市場シェアを新たな最高水準に伸ばしました。

取引所のスポット取引量は5,040億ドルに達し、13.7％増加して史上最高の市場シェアを記録したと、マーケットデータ・分析プラットフォームCryptoCompareの報告しています。一方、デリバティブ取引所の市場シェアは2月に上昇し、過去最高の月間シェア62.9％に達しました。OKXとBybitはそれぞれ14％と13.3％で続きました。

市場参加者の信頼と豊富な流動性がBinanceの市場シェアを押し上げる

Binanceの記録的な数値は、規制当局が暗号取引所を取り締まっている時期に出ました。グローバル企業として、同社は規制上の問題に直面しており、米国子会社のBinance.USも例外ではありません。Binance.USは最近、Voyagerの破産審理でSEC関係者から、同取引所が管轄内で未登録の証券ビジネスを行っていると指摘されました。

CryptoCompareのリサーチアナリスト、Jacob JosephはCoinDeskに対し、取引所の最近の問題にもかかわらず、市場参加者は依然として同取引所を信頼し、主要な取引所の中でも信頼性が高いと考えていると語りました。彼は、Binanceの市場支配は豊富な流動性にも起因しており、スリッページコストやスプレッドが低減され、トレーダーに魅力的な優位性を提供していると付け加えました。また、Binanceが幅広い取引ペアとサービスを提供している点も指摘しました。

Binance、Proof of Reserveリストにさらにトークンを追加

今週初め、Binanceは別の発表で、Proof of Reserve（PoR）システムに新たに11トークンを追加し、現在は24トークンをサポートすると明らかにしました。リストに新たに加わったトークンはDOGE、WRX、GRT、1INCH、SSV、ENJ、CVP、MASK、HFT、CRV、CHRで、PoRシステムの総資金は630億ドルを超えました。このシステムは2022年後半に導入され、ユーザーに透明性を高め、資産が1:1で保管されていることを保証することを目的としています。

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会計事務所はBinanceとの取引に消極的

強化されたPoRシステムは取引所がユーザー資金を裏付けていることを示すものの、期待される透明性を提供するには不十分であり、監査が必要であるとの懸念があります。昨年、監査・会計・コンサルティング会社のMazarsは、監査報告書と誤って称された議論の的となる合意手続き（AUP）報告書を発表しました。

批判を受けた後、同社は暗号企業とのProof of Reserves報告に関する全ての作業を一時停止しました。先月初め、Binanceのアジア太平洋部門責任者Leon Foongは、このプロセスは監査会社が暗号に関する専門知識を欠いているため、長期間かかる可能性があると述べました。Deloitteは引き続きCoinbaseの財務報告の監査を行っていますが、同社は他のビッグフォー会計事務所であるKPMG、Ernst & Young、PricewaterhouseCoopersと共に、Binanceとの協業に消極的です。

Binance.US、Voyager Digitalの資産購入を完了させる法的闘争に勝利

Binanceの米国部門であるBinance.USは、今週SECを巡る争いで勝利し、取引所は4日間の審理の後、破綻したVoyager Digitalの資産を購入する権利を得ました。ニューヨーク南部地区の破産裁判官Michael Wilesは、規制当局のいくつかの主張を退け、取引の進行を許可しました。判決でWiles判事はSECの主張が具体性に欠け、証券法違反の可能性に関する十分な証拠を提供できていないと述べました。また、委員会は最後の瞬間まで懸念を訴えることを遅らせたと付け加えました。

この取引はVoyagerの債権者に最適な回収オプションを提供

Binance.USは現在、13億ドル規模の取引を進めることができ、Voyagerの債権者に失われた資産の最大73％の回収を提供します。Voyagerの顧客が回収のための支払いトークンを受け取る前に、いくつかのデューデリジェンスが保留されています。この破綻した貸し手は、資産の売却を進めるか、自己清算して債権者に返済するかを数週間以内に決定する必要があります。Voyagerのリード投資銀行家Brian Tichenorは先週金曜に裁判所に、Binance.USとのリストラ計画により、会社が清算した場合に比べて顧客は約1億ドル多く受け取れると述べました。顧客への支払いは、VoyagerがAlameda Researchとの法的闘争の結果にも左右されます—同社は4億4600万ドルを主張しています。

Gate、欧州ユーザー向けVisa暗号デビットカードの発売を計画

本日の別の注目点として、Gate.io取引所の背後にあるGate Groupは、欧州拠点のユーザー向けにVisa暗号デビットカードを導入する計画を発表しました。3月9日の発表は、取引所企業が暗号カードの提供をますます模索している戦略を反映しています。同社は、欧州経済領域（EEA）のユーザーがGate Globalを通じて発売されるGate Visa暗号デビットカードに登録できる待機リストを開設したと述べました。カード保有者は、暗号資産を法定通貨に変換し、実世界でのオンラインおよび店頭購入に資金を使用できるようになります。

取引所の親会社は、新カードの提供を他の地域にも拡大する計画だと述べました。先月、Gate.ioは香港への事業拡大計画を明らかにしました。この特別行政区は、今年本土中国とは対照的にデジタル資産に対して受容的な姿勢を示しています。取引所は、適切な手続きを通じて同地域での営業許可とライセンス取得を目指していると述べました。Gate Groupは、Visa (V ) と提携する暗号企業の増加リストに加わります。VisaはMasterCardと共に、暗号事業からの撤退を検討しているという噂があります。決済プラットフォームのWirexは、2月中旬に暗号対応デビット・プリペイドカード向けの類似した長期戦略的パートナーシップを発表しました。この暗号決済アプリは、米国で暗号リンクされたVisaデビットカードを提供する以前の取り組みがありました。新たな合意により、ロンドン拠点の同社は現在、アジア太平洋（APAC）および英国でカードを発行できるようになりました。