Eisen、金融業界で最も見過ごされがちなコンプライアンス課題の一つを近代化するために1850万ドルを調達

ニューヨーク拠点のフィンテックスタートアップ Eisen は、金融システム内でほとんど知られていないが巨大な問題、すなわち顧客口座が休眠状態になり資産が最終的に州に引き渡されることに取り組むために、1850万ドルの資金調達 を実施した。資金には、MissionOG が主導する1,000万ドルのシリーズAと、Index Ventures が主導した未公開の850万ドルのシードラウンドが含まれ、Cowboy Ventures、First Round Capital、Homebrew、Restive Ventures が参加している。

同社によると、現在、暗号プラットフォーム、フィンテック企業、銀行など、約50社にわたる数千万件の口座の残高合計で約160億ドルを監視しているという。Eisenによれば、2025年にリスクのある資産の31%以上が州の管理下に移転されるのを防いだ。

エスチートメントとは何か？

Eisenの事業の中心には「エスチートメント」というプロセスがあり、多くの消費者には馴染みがないものの、何百万人ものアメリカ人に影響を与えている。

エスチートメントとは、長期間の非活動後に金融機関が休眠または放棄された資産を州政府に移転することを義務付ける法的プロセスである。これらの資産には、忘れられた貯蓄口座、未換金の小切手、退職金口座、保険金支払い、証券口座残高、さらには暗号通貨の保有も含まれる。

この概念はもともと消費者保護の仕組みとして設計された。銀行や金融機関が口座保有者と連絡が取れなくなると、州が資金の管理者となり、正当な所有者が請求するまで保管する。

しかし、現代の金融時代においてこのシステムの管理はますます困難になっている。

米国の各州は、休眠期間、通知要件、報告手続き、資産移転のタイムラインに関する独自の規則を持っている。全国で事業を展開する企業は、同時に50以上の別個の規制枠組みに準拠する必要がある場合がある。

この問題の規模は膨大である。Eisenは、現在約3300万人のアメリカ人が未請求財産を保有しており、州全体で約700億ドルの消費者資産を保有しているという推計を引用した。2024年に所有者に返還されたのは約45億ドルにすぎず、ほとんどが未請求のままである。

なぜ休眠口座がますます大きな問題になるのか

金融サービスがオンラインへ移行するにつれ、休眠口座に関わる運用負担は劇的に増大した。

従来の銀行はかつて支店との関係や紙の郵便に大きく依存していたが、現在のフィンテックエコシステムはデジタルファーストの銀行、暗号取引所、決済プラットフォーム、投資アプリなどを含み、顧客は口座をすぐに開設し、同様に簡単に放棄できる。

これにより、機関がコンプライアンス目的で継続的に監視しなければならない休眠口座の数が増加している。

多くの企業は依然としてスプレッドシート、分散したベンダー、手動のレビュー工程でこれらのワークフローを管理している。Eisenは、コンプライアンスインフラが金融商品と共に進化していないと主張している。

暗号通貨が関与すると、この課題はさらに深刻になる。

カリフォルニア州、ニューヨーク州、デラウェア州、フロリダ州など複数の州は、現在デジタル資産をエスチート対象財産として分類している。多くの場合、プラットフォームは休眠暗号保有を現金化してから州に移転することが求められる。つまり、口座保有者は元の資産へのエクスポージャーを失い、本人の意思決定なしに課税イベントが発生する可能性がある。

ステーブルコインやデジタル資産が規制された金融にますます統合されるにつれ、休眠暗号口座に関するコンプライアンス義務は強化されると予想される。

「コンプライアンスオペレーションインフラ」の台頭

Eisenは単なるコンプライアンスソフトウェアではなく、「コンプライアンスオペレーションインフラ」として位置付けている。

この区別は重要で、多くの金融機関は現在、部門、ベンダー、レガシーソフトウェアにまたがる分断されたシステムでコンプライアンスプロセスを運用している。Eisenのプラットフォームは、これらのワークフローを統合された運用層に集約し、州ごとの要件をリアルタイムで継続的に適用しようと試みている。

同社は当初エスチートメント管理に注力していたが、その後、税務報告、支払ワークフロー、アウトリーチ管理、口座オフボーディング業務へと拡大した。

この広範なカテゴリは、フィンテックおよびエンタープライズソフトウェア全体で見られる、規制の複雑さに特化した運用インフラという成長トレンドを反映している。

休眠資産がすでに移転予定になるのを待つのではなく、Eisenのシステムはリスクを早期に特定し、顧客へのアウトリーチを自動化し、資産がプラットフォームから離れる可能性を根本的に低減することを目指している。

これは金融機関にとって財務上重要である。資産が州に引き渡されると、企業は資金自体だけでなく、口座に結びつく収益ストリームや顧客関係も失うことが多いためだ。

AIのコンプライアンス自動化における役割

多くのAIスタートアップが消費者向けアプリケーションに焦点を当てる中、Eisenは高度に専門化されたバックオフィス業務にAIを適用する成長カテゴリの一員である。

コンプライアンス業務はしばしば反復的で、ルールベース、文書が多く、管轄ごとの規制変化の監視に依存している。これらの特性は自動化に適した候補である。

Eisenは、同社のプラットフォームが州ごとの要件を日々の口座運用に直接組み込み、手動レビュー作業を削減すると同時に、監査準備性と報告の一貫性を向上させると述べている。

同社の拡大は、政府がデジタル資産と金融インフラの監視を強化しようとする中、フィンテックや暗号企業が直面する規制圧力の高まりも反映している。

金融サービスがオンラインへ移行し、デジタルウォレットが従来の口座に取って代わるにつれ、休眠資産の問題はむしろ顕在化する可能性が高い。Eisenは、長らく運用上の後回しとされてきたコンプライアンスインフラが、現代金融の核心層となりつつあると見込んでいる。