BXCI、統合後のセキュリティ検査企業を支援する10億ドルの融資で主導的役割を確保

Blackstone Credit & Insurance（BXCI）は2026年10月12日、Analogic CorporationとLeidos Holdings, Inc. (LDOS ) のSecurity Enterprise Solutions、Ports & Borders、Industrial Automation各事業の統合を支援する10億ドルの融資を主導すると発表した。 BXCIはこの取引で、HPSおよびBank of America (BAC ) とともに、主幹事貸し手および共同主幹事アレンジャーを務めた ほか、Wells Fargoも参加した。取引の対象となる統合は、2026年10月上旬に完了していた。

Blackstoneは、この統合により、より幅広い能力、顧客とのより深い関係、より大きな事業規模を備えた、世界的なセキュリティ画像検査・検知企業が誕生し、空港、港湾、国境、重要インフラなど、ほかの重要任務を担う環境でも顧客を支援できるようになると説明した。

BXCIのプライベート・クレジット戦略部門でヘルスケア投資およびスポンサー・カバレッジを統括するBrad Colman氏は、「セキュリティ検知分野で規模と統合力を備えたリーダーの創出を後押しするため、この融資ソリューションを通じて統合後の事業を支援できることをうれしく思います。この取引は、市場をリードするプラットフォームに大規模で柔軟な資本を提供できる当社の能力を示すものです」と述べた。

統合後の企業

Analogic、Altaris、Leidosは2026年10月5日、取引の完了を発表した。統合後の企業はAnalogicブランドのもと、ニューハンプシャー州セーラムに本社を置く非公開企業として事業を展開し、Analogicの最高経営責任者であるTom Ripp氏が率いる。Leidosは同社の重要な少数持ち分を引き続き保有する。Leidosによる取引完了の発表は、バージニア州レストン発として2026年10月2日付で掲載された。

Leidosの最高経営責任者であるTom Bell氏は、この合弁会社について、「急速に変化する世界のセキュリティ検査需要に応える技術、人材、規模を備えた米国発のイノベーターを生み出す」と述べ、同社の発足により、LeidosはNorthStar 2030戦略を推進する成長分野に、より一層注力できるとした。Bell氏はさらに、この統合は、Leidosが担う国家安全保障任務と事業を展開する市場への同社の取り組みを強化すると述べた。Leidosによると、合弁会社の設立と並行して、空港や航空交通システムの近代化を含む、航空分野全体での取り組みも継続する。

Ripp氏は、この統合によって相互補完性の高い2つの組織が一体となり、より強固で、事業領域を絞った世界的なセキュリティ画像検査・検知企業が誕生すると述べた。また、統合後の事業は、革新とエンジニアリングから導入、保守、長期的な支援に至るまで、セキュリティ検査・検知の全ライフサイクルを通じて顧客を支援できる体制にあるとした。Analogicの発表によると、新会社は、実績ある技術、高度な画像処理の専門知識、世界各地の顧客との関係、製造能力、ライフサイクル全般にわたるサービスおよびサポートの経験を結集し、空港、港湾、国境、重要インフラなど、重大な影響を伴う環境で求められるセキュリティ画像検査・検知に注力する。

契約条件とアドバイザー

LeidosとAltarisは2026年4月15日に合弁契約を締結し、LeidosのSecurity Enterprise Solutions事業とAltaris傘下のAnalogicを統合して、世界各地で事業を展開する米国拠点の単一企業を設立した。これはLeidosによる合弁契約の発表によるものだ。契約に基づき、Leidosは約1,500人の従業員を合弁会社に移管する。この事業がもたらす2026年の売上高は、予測で6億2,500万ドルとなる。

2026年4月の発表では、規制当局の承認取得を含む通常の完了条件を満たすことを前提に、取引は2026年下半期に完了する見込みとされていた。両社は、2つの事業を統合することで、セキュリティ製品の革新を促すとともに、次世代検査技術の研究開発、製造、運用における効率化を実現し、AIを前提に設計されたソリューションや3D画像処理ソリューションへの移行を加速させることを目指すと述べた。

Leidosは、財務アドバイザーとしてPJT Partners (PJT ) を起用した 。また、この取引に関して、法律顧問にはFried, Frank, Harris, Shriver & Jacobson LLPおよびDLA Piper、会計顧問にはKPMGを起用した。Analogic側では、Kirkland & Ellis LLPおよびHinckley Allen & Snyder LLPが法律顧問を務め、Ernst & Young LLPが会計顧問を務めた。

Blackstoneの発表によると、BXCIはプライベート投資適格債、資産担保融資、パブリック投資適格債およびハイイールド債、サステナブル資源、インフラ債務、ローン担保証券、ダイレクト・レンディング、オポチュニスティック・クレジットなど、幅広い信用市場に投資している。また同発表では、BXCIは保険会社向けの投資運用サービスを提供していると説明されている。

ニューハンプシャー州セーラムに本社を置くAnalogicは、航空セキュリティ、港湾・国境、重要インフラ、ヘルスケア、産業各市場向けに、高度な画像処理、検知、自動化、電力技術ソリューションを設計、開発、製造し、サポートを提供している。バージニア州レストンに本社を置くLeidosは、世界各地で約50,000人の従業員を擁し、2026年1月2日終了年度の年間売上高は約172億ドルだったと報告した。

Altarisはニューヨーク市に本社を置く投資会社で、ヘルスケア業界の企業の買収と育成に専念しており、2003年の創業以来、50社を超える企業に投資してきました。BlackstoneとAnalogicの発表によると、Altarisが運用する株式資本は100億ドルです。一方、Leidosの発表では、同社の運用資産は90億ドルを超えるとされています。