暗号通貨・Web3資金調達の雪だるま効果、業界全体の人員削減と取引所トラブルに対抗

今週は市場での緑色の動きがほとんどなく、かなり退屈でしたが、現物価格のシーン以外では決して静かではありませんでした。現在の混沌とした懸念すべき状況を構成する主要な出来事の概要は以下の通りです。

• ベンチャーキャピタルと機関投資家は、予測に逆らってゲームに復帰する準備ができているようです
• 取引所やその他の暗号企業がコスト管理のために人員削減を発表
• Genesis Globalが破産申請を行い、巨大企業Digital Currency Groupへの圧力が高まる
• SECがNexoへの追及を終了し、デジタル資産と暗号関連商品に対する姿勢を再確認

暗号市場は、水曜日の短期間のボラティリティでビットコインや他の主要なアルトコインが小幅な利益を失った後、木曜日の大部分で変わりませんでした。わずかなリトレースは、米国司法省がほとんど知られていない香港拠点の暗号取引所Bitzlatoを閉鎖したニュースへの市場参加者の反応によるものです。司法省の発表は、米国証券取引委員会（SEC）が起訴した暗号取引所Geminiと困窮した貸付会社Genesisからわずか数日後に出たもので、同様に人員削減がテーマとなった週に酸っぱい雰囲気を醸し出しました。貸し手はその後、最新の報告によれば破産を申請しました。

資金調達

市場アナリストは、昨四半期の一連のクラッシュイベントの後、今年デジタル資産セクターへの資金注入が抑制されると予測しました。しかし、これまでのところ、業界は暗い予測の兆候を示していません。その一方で、ブロックチェーン分野の複数の企業や子会社が、プロジェクトに自信を持つ投資家から資本を確保したと発表し、ここ数か月の打撃から立ち直っています。

HashKey Capitalが第3ファンドでさらなる資本を確保

HashKey Capitalは、金融サービスHashKey Groupのコーポレートベンチャーキャピタル部門で、今週第3回資金調達を無事に完了したと発表しました。この投資部門は1億ドル超の資産を保有しており、ブロックチェーン分野の有望なイニシアチブに投資するために5億ドルを調達したと、1月17日の声明で述べられました。HashKey FinTech Investment Fund IIIにはさまざまな機関が参加しました。CEOのDeng Chaoは新ファンドの締結と配分のタイミングについて、過去のベアマーケットで生き残り、サイクルからいくつかの教訓を得たことを指摘しました。先週、分散型資産管理プロトコルQuasar FinanceはShima Capitalが主導する540万ドルの調達を完了したと発表しました。Cosmosベースのこのプロトコルは、CEOのValentin Pletnevによれば「非カストディアルかつパーミッションレスな資産管理をすべての人に提供する」ことを目標に資金を活用する意向です。

CyberXの1500万ドルのシリーズAラウンド

デジタル資産の取引・インフラ企業CyberXは、先週Foresight Venturesが主導するシリーズAラウンドで1500万ドルを調達したと発表しました。この調達は年の第2週における最大規模の資金調達イベントの一つでした。暗号マーケットメーカーとして機能する同社は、得られた資金をネットワークへのDeFiプロトコル統合を促進し、グローバル拡大計画の資金に充てる予定です。別のイベントでは、Jump CryptoがAptosベースのウォレットスタートアップMomentum Safe（MSafe）へのシード資金500万ドルの調達を主導しました。このイベントにはSuperscript、Redpoint Ventures、Circle Ventures、Spartan Group、Coinbase Ventures、Shima Capitalといった著名なベンチャーキャピタルが参加しました。
CircleはBlockchange Venturesと共に、スイス拠点のブロックチェーン企業Obligateのシードエクステンションラウンドに参加し、400万ドルを調達しました。ソーシャル暗号ウォレット企業The Easy Companyも先週、1440万ドルのシードラウンドを完了し、さらに多くの人々を暗号へ誘導することを目指しています。InstagramやTwitterといった伝統的なソーシャルメディア大手もこのラウンドのエンジェル投資家として取り上げられました。今週資金を確保した他のWeb3企業には、認証プロトコルGatewayがあり、シードラウンドで420万ドルを調達し、Messari創設者Ryan SelkisやPolygon共同創設者Sandeep Nailwalなど複数のエンジェル投資家が名を連ねています。

DCGとその子会社への圧力が高まる　人員削減が続く

ブロックチェーン起業家でTron Networkの創設者であるJustin Sunは、先週末に資本市場企業の見通しが悪化し財務的困難が増す中、DCGの資産の一部を購入する可能性を示唆しました。ロイターが金曜に報じたところによると、同ビジネスエグゼクティブは自らの資金を同社の資産に投入することを検討できると述べました。この暗号界の大物は、財務評価に基づき、問題を抱える暗号コングロマリットから特定の未公開資産を取得するために最大10億ドルの投資意向を表明しました。Sunの純資産は2億5千万ドルから30億ドルと見積もられており、暗号資産と従来資産を含むかどうかで変わります。対照的に、DCGの資産は100億ドル超と概算されており、Sunの仮説的な動きは資産の一部に過ぎないことが確認されました。

Genesis Globalが破産保護を申請せざるを得ない

今週初めに浮上した噂では、Genesisが、現在は破綻したヘッジファンドThree Arrows Capitalと破綻したFTX取引所への二倍のエクスポージャーによる一連の打撃から回復できず、破産を申請する可能性が示唆されました。木曜遅くの報告で、子会社のGenesis Global Capital、Genesis Asia Pacific、Genesis Global Holdcoが同様の運命にあることが確認されました。後者の企業は1月19日にニューヨークで破産保護を申請し、裁判所の文書では貸付子会社に対し10万以上の債権者と10億ドルから100億ドルの負債が明らかになっています。
同社の貸付部門は、FTXの財務状況の悪化が明らかになった後、11月に顧客の出金を停止しました。Terraネットワークへのエクスポージャーにより倒れた3ACは、破綻前にGenesisに対して24億ドルの貸付金を抱えていました。DCGの子会社は、2つのクラッシュ事件の後、債権者への財務義務を果たすのに苦しんでおり、資金繰りが厳しい状況です。この問題企業は、Geminiを含む債権者に30億ドル以上の負債があるとされています。Genesisの親会社であるDCGは、火曜日に株主への手紙で四半期配当金を現金確保のために再配分することを明らかにし、別途注目を集めました。

人員削減 – Amber GroupとMicrosoftが続く

シンガポール拠点の暗号スタートアップAmber Groupは、SCMPの報道によれば、香港オフィスを半減させて40に縮小する人員削減を実施しました。2021年6月にTemasek支援のシリーズBで1億ドルを調達した同社に詳しい情報筋によれば、コンプライアンス、リスク管理、監査部門のポジションが削減され、監査部門は全員が余剰となったとのことです。

テック業界の仲間も影響を受けており、Alphabet (GOOG ) やAmazon (AMZN ) などが最近、収益成長の鈍化を見越して規模を調整しています。Microsoft (MSFT ) は水曜日に、2022年のパンデミック期に過剰採用したことを理由に、今後数週間で最大1万人の従業員を世界的に削減する計画を明らかにしました。過去12か月の確認された数字によれば、テック業界では6万人以上の人員削減が行われました。今回の調整は同社の現在の従業員数の5％未満に留まりますが、5年以上で最大規模です。Windowsメーカーにとって、再構築費用は約12億ドルと見積もられています。

Microsoftの最高経営責任者Satya Nadellaは、この決定が警戒すべき事態ではないと保証し、同社は依然として特定のポジションを埋める意欲があると述べました。一方、Amberの最新のコスト削減策は、ユニコーンがデジタル資産プラットフォームWhaleFinを閉鎖し、イングランド・プレミアリーグのサッカークラブChelsea FCとの2500万ドルの広告契約をキャンセルしたわずか1か月後に行われました。MetaMask開発会社ConsenSysは、水曜日に従業員96名に影響を与える11％の削減を発表し、CEOのJoseph Lubinは、同社がコアビジネスを優先する意向であると述べました。

取引所ヘッドライン

木曜遅く、暗号貸付会社NexoはSECとの紛争を解決し、2250万ドルの罰金とアラスカ、ニューヨーク、テキサス、ワシントン州の規制当局との同様の和解に同意しました。同社はさらにEarn Interest製品を停止し、課された指摘と罰金について前向きにコメントしました。

Coinbaseが日本市場から撤退

Coinbaseは水曜日に、日本での事業停止に関する以前の非公式報告を確認しました。主要取引所はブログで、法定通貨の入金機能は1月20日まで利用可能で、プラットフォーム上の資産の出金サポートは2月16日に削除されると記載しました。この決定は、従業員の20％に相当する第3波の人員削減に続くもので、市場状況に起因するとしています。先月、競合暗号取引所Krakenも同様に、リソースの優先化を図るため、1月末に日本の顧客へのサービスを停止すると発表しました。
別のイベントで、先週SkyBridge Capital創設者のAnthony Scaramucciは、破綻した暗号取引所FTXに売却した30％の株式を買い戻す計画で、破産チームの承認を待っていると述べました。彼は売却で得た4000万ドルの一部をバランスシートの強化と旧投資家への支払いに使用する意向です。Scaramucciは投資している暗号ソフトウェア企業を、元FTX社長のBrett Harrisonが設立しています。

釜山デジタル商品取引所プロジェクト

韓国第2の都市である釜山は、木曜の報道で市政府からの通信が取り上げられたように、デジタル商品取引所の設立を検討しています。釜山は、今年下半期に小売トレーダーにトークン化された商品や映画・ゲームの知的財産などのユニークな提供物へのアクセスを提供する分散型プラットフォームを開始する予定です。釜山デジタル資産取引所設立推進委員会は、従来の金融市場の要素を組み合わせたこのシステムの実現を任されています。政府は、すべてのブロックチェーンベースのデジタル資産の潜在的な包含を未定のタイムラインで示唆しました。来月、同市は法的法人を設立し、技術テストを開始する予定です。水曜の先行報道では、釜山が市支援の暗号および証券トークン提供取引プラットフォームの追求を実質的に終了させたと述べられました。

FTXの臨時CEOが復活は完全に否定できないと述べる

現在のFTX CEOであるJohn Rayは、取引所の再起動の可能性を評価するタスクフォースを設置したとWall Street Journalが報じています。Rayは、同社の破産前に臨時CEOとして就任しましたが、倒れた企業の将来について明確に復活を主張したわけではなく、インタビューで事業再開は検討中の選択肢であると示唆しました。

「Ray氏が何か月も努力を抑えてきた取引所の再開にようやく口先だけの支持を示したことを嬉しく思います！まだFTX USが支払い能力があることを正式に認め、顧客に資金を返すのを待っています」 とBankman-Friedはコメントしました。

今週初め、FTXは約55億ドルの流動資産を発見したと明らかにし、上位50名の債権者に対して約31億ドルの負債があると推定しています。SBFは以前、法律事務所Sullivan & CrowellとFTX USの総顧問に強制されて辞任し、Rayに舵を渡したと主張しましたが、新CEOはこの主張を否定しました。別の木曜の動きとして、暗号取引所OKXは証拠金証明の月次報告で75億ドルの流動資産（ビットコイン、イーサ、テザーのみのリザーブ）を宣言しました。同取引所は以前、リザーブの比率を1:1に保っており、オンチェーン資産が顧客残高と一致していることを示唆しています。

機関投資家は圧力を受ける　他は低迷市場に賭ける

全体的にデジタル資産の価格が回復したことで、小売レベルのトレーダー戦略が変化しました。機関投資家は、昨年の市場不振が長期的な収益性に影響したことから、主に慎重姿勢を維持しています。
ニューヨーク拠点の金融アドバイザーSaba Capitalは先週、伝統的金融市場の資産も保有するCapital Income & Opportunities Fundでビットコインを保有していることを明らかにしました。1月9日の声明で、Metropolitan Commercial Bankは暗号関連サービスを完全に撤廃したと述べました。この動きはFTX取引所に関連している可能性があります。ニューヨーク州の認可銀行は、デジタル資産分野で不調の記録を持つ唯一の銀行ではありません。

SilvergateとSabaの最新情報

Silvergateは、1月5日の暫定決算報告で予想を下回る預金流出と第4四半期の大幅な純損失を記録し、暗号へのエクスポージャーの痛手からまだ回復できていません。同銀行の株価は1月の最初の3日間で急騰した後、NYSEで史上最低の11.55ドルまで下落しました。Silvergate Capitalの株価は過去4週間で27％下落し、過去6か月で全体的に80％の下落に寄与しています。今月初め、JP Morganはデジタル資産に特化した同銀行の株価目標を半分以上下げ、格付けも引き下げました。Bank of America (BAC ) も格付けを引き下げ、Canaccord Genuity (CF.TO ) 、Wells Fargo、Morgan Stanley (MS ) も目標株価を下げました。

CEOのAlan Laneは最近の電話会議で、同銀行が収益性を高めるために製品ポートフォリオと顧客関係を評価していると明らかにしました。企業顧客リストにはBitstamp、Coinbase、Circle、Kraken、Paxosが含まれます。いくつかの製品を廃止することに加えて、Silvergateは今後コアビジネスの顧客を削減する計画です。ほんの2週間前、サンディエゴ拠点の暗号銀行は約200人、すなわち従業員の約40％の人員削減を発表しました。Silvergate Capitalは、ウォール街で株価が格下げされた金融サービスの一つです。先週月曜、独立系投資市場会社JefferiesのアナリストはSignature Bankの株価目標を下げ、冷却感を示しました。それでも、すべての機関投資家がこの分野から撤退しようとしているわけではありません。