Hut 8、$1.07十億の4年シニア担保回転信用枠を取得
Hut 8 Corp. 2026年9月28日に、$1.07十億の4年シニア担保回転信用枠の締結を発表し、12社の貸し手シンジケートが提供しました。J.P. Morganはリードレフトアレンジャー兼ブックランナーとして、また管理エージェントとして機能し、Citi、Goldman Sachs およびMorgan Stanley 共同リードアレンジャー兼共同ブックランナーを務めました。 マイアミ拠点の同社は、電力、デジタルインフラ、コンピュートを大規模に統合し、AIやハイパフォーマンスコンピューティング、ASICコンピュートなどエネルギー集約型技術に電力を供給するエネルギーインフラプラットフォームと位置付けています。Hut 8は、この枠組みが親会社レベルの流動性を強化し、投資適格の企業プロファイルを目指す中で資本へのアクセスを拡大すると述べました。同社は、今回の資金調達がRiver BendおよびBeacon Point AIデータセンターキャンパスにおける開発・建設を支える、$7.5十億の全額償却型・ノンリコース・投資適格プロジェクトファイナンスに基づくものだと説明しました。 本枠組みの借入金には、SOFRプラス150〜200ベーシスポイントの借入マージンが適用され、同社の連結総負債対時価総額比率に基づいて設定されます。締結時の初期マージンはSOFRプラス175ベーシスポイントです。慣例的な条件を満たす限り、必要に応じて借入が可能であり、前払金ペナルティなしで返済できます。 本枠組みには$1.07十億の信用状サブリミットが含まれており、同社によれば、サイト開発に伴う担保要件（相互接続保証金や公共事業者・機器ベンダーへの義務など）を支援し、現金担保の必要性を低減します。Hut 8は、コミットされた流動性が一時的な運転資金需要をカバーし、長期資金調達のタイミングと構造を最適化できると述べ、同枠組みは非希薄化資本への即時アクセスを提供すると特徴付けました。 Hut 8の最高財務責任者Sean Glennanは、発表で次のように述べました。「この枠組みは、親会社レベルで$1十億超のコミットされた非希薄化銀行流動性を追加し、プロジェクトを開発段階で資金調達できるようにし、長期のノンリコース資金調達の最適なタイミングと構造を検討する間のリスク低減を支援します。」Glennanは、このアプローチは同社が資本コストを最適化し、希薄化を抑制し、投資適格企業プロファイルの構築を継続することを目的としていると述べました。 過去のプロジェクトレベル資金調達 7.5十億ドルの数字は、2026年初頭にHut 8の子会社が完了した2件の投資適格建設資金調達を指します。2026年4月27日、間接的に全額所有されている子会社Hut 8 DC LLCは、6.192%のシニア担保付債券（2042年償還）を対象に、$3,250百万のプライベートオファリングを完了しました。これは米国証券取引委員会に提出されたForm 8-Kによります。これらの債券は、2026年4月27日付の購入契約に基づき、J.P. Morgan Securities LLCが初期購入者の代表として、Rule 144Aに基づく適格機関投資家およびRegulation Sに基づく米国外の投資家に再販され、額面金額の100%で発行されました。 提出書類によれば、調達資金はルイジアナ州セントフランシスビルにある同社のRiver Bendキャンパスにおける、245メガワットの重要IT容量を持つターンキー型データセンターと関連サブステーションの建設に使用され、発行体への過去の株式出資の一部返済、債務サービス準備金の資金、そしてオファリングの手数料・費用の支払いに充てられる予定です。2026年4月30日付のインデンチャー（発行体、直接親会社のHut 8 DC Member LLC、受託者兼担保代理人のWilmington Trust, National…
CSDC Finance、7.875％担保付社債の$2.276 Billion私募を完了
CleanSpark, Inc. 2026年9月25日、同社は完全子会社CSDC Finance I, LLCが、以前に発表された$2.276 billionの総元本額の7.875％シニア担保付社債（2031年償還）をクロージング発表に基づき締結したことを発表しました。CleanSparkは同日、米国証券取引委員会に提出されたForm 8-K（項目1.01および2.03）で取引完了の詳細を報告しました。 CleanSparkの完全子会社である間接子会社CSDC Financeは、2026年9月25日に私募を完了したと提出書類は述べています。社債は2026年9月18日付の購入契約に基づき、CleanSpark、CSDC Financeの完全子会社であり子会社保証人であるCSRE Properties Sandersville, LLC、そしてMorgan Stanley との間で販売されました。 & Co. LLCは初期購入者の代表として。社債は1933年証券法に基づくRule 144Aにより、適格機関投資家と合理的に見なされる者へ転売され、米国外ではRegulation Sに基づき米国外の者へ販売されました。本オファリングで販売された社債の総元本額は$2,276.0 millionでした。 社債条件および担保 社債は元本額の98.500％の価格で発行されました。2026年9月25日、子会社保証人であるCSDC FinanceとCSDC Financeの直接親会社であるCSDC Holdings I, LLCは、受託者兼担保代理人としてU.S. Bank Trust Company, National Associationとインデンチャー（契約）を締結しました。 社債はCSDC Financeのシニア担保付債務であり、年率7.875％の利息が付され、毎年4月1日および10月1日に遅延で半年ごとに支払われます（支払い開始は2027年4月1日）。社債は2031年10月1日に償還期限を迎えますが、条件に従い早期償還または買い戻しが行われる場合を除きます。元本は最終開始日以降の各年の4月1日および10月1日に、対象プロジェクトの債務サービスカバレッジ比率（Target Project Debt Service Coverage…
CleanSparkユニット、22億2700万ドルのシニア担保付ノート発行を提案
CleanSpark Inc.は2026年9月17日に、完全子会社であるCSDC Finance I, LLCが、2031年償還のシニア担保付ノート総額22億2700万ドルのプライベートオファリングを実施する意向であると発表した。 発行体は、本オファリングの純収益を、ジョージア州サンダースビルにある同社のデータセンター（「サンダースビル施設」）の建設残額の資金調達、施設に関して行われた過去の株式出資の一部をCleanSparkに返済すること、そして債務サービス準備金の資金に使用する意向であると、CleanSparkの発表による。 本ノートは、1933年証券法のRule 144Aに基づき適格機関投資家と合理的に見なされる者、およびRegulation Sに基づく米国外の非米国人に対して提供される予定である。これらのノートは証券法または他の管轄地域の証券法の下で登録されておらず、登録または適用される例外がない限り米国内での提供または販売はできない。CleanSparkは、本オファリングは市場その他の条件に左右され、完了の可否、時期、条件について保証できないと述べた。 保証および担保構造 本ノートは、発行体の完全子会社であるCSRE Properties Sandersville, LLCによって、全面的かつ無条件に保証される。 本ノートおよび関連するノート保証は、発行体およびCSRE Propertiesの実質的にすべての資産（除外資産を除く）に対する第一順位の担保権、および発行体の全株式持分（発行体の直接親会社であるデラウェア州有限責任会社CSDC Holdings I, LLCが保有）によって担保される。 CleanSparkは、サンダースビル施設に関して、発表で述べられている慣例的な完了保証を提供し、ノートの収益が不足した場合に施設の適時完了を確保するため、必要に応じて発行体に資金を供給する。 サンダースビルリース サンダースビル施設は、ジョージア州サンダースビルにあるデータセンターであり、CleanSpark 2026年7月14日に20年リースを発表した。同社は、サンダースビルキャンパスにおいて、高投資格付けのグローバルテクノロジー企業と直接、年次エスカレーターと2つの5年延長オプションを含むトリプルネットインフラリース契約を締結したと述べた。テナントの身元は機密とされている。CleanSparkは、リースが初期期間で約66億ドル、両方の延長オプションを行使した場合は最大116億ドルの契約収益を生むと予測している。 本リースは重要IT負荷175 MWをカバーし、供給開始は2027年第四四半期と見込まれる。CleanSparkは、重要IT負荷1 MWあたり1,000万ドルから1,200万ドルの地主プロジェクトコストを見積もり、リースの累積NOI貢献率はほぼ100％、すなわち年間平均NOI貢献額は約3.3億ドルになると述べた。 「このリースは、CleanSparkが多様化したデジタルインフラプラットフォームへの進化を完了し、機関規模で電力ポートフォリオを収益化し始めるという変革的な瞬間です」と、7月の発表でCleanSparkのCEO兼会長であるMatt Schultzは述べた。 本契約に基づき、テナントはサンダースビルにおいて、さまざまなコンピューティングワークロードに対応する本番グレードのインフラを展開する。テナントはまた、CleanSparkのテキサス全ポートフォリオ718エーカー（最大885 MWの確保・計画電力容量）を対象とした意向表明書および排他契約を締結した。このポートフォリオは、シーリーキャンパスで約300 MWを有する271エーカーと、ブラゾリアキャンパスで447エーカーを含み、後者では送電レベルのインフラが初期需要300 MWを支え、600 MWへの拡張可能性がある。 CleanSparkは、サンダースビルキャンパスが信頼性の高い低コスト電力へのアクセス、高密度コンピュート向けの利用可能容量、そして先進的データセンターインフラの迅速かつ段階的な展開を支える能力により選定されたと述べた。同社は2022年にサンダースビル事業を開始した。「CleanSparkは長年にわたりサンダースビル地域の柱であり、雇用市場の安定、税収、そして我々の地域を特別なものにする広範な支援を提供してきました」と、Jimmy Andrews市長は語った。 Morgan Stanley & Co. LLCはリース取引におけるCleanSparkの金融顧問を務め、Davis Polk & Wardwell LLPは法務顧問を務めた。
