CSDC Finance、7.875％担保付社債の$2.276 Billion私募を完了

CleanSpark, Inc. (CLSK ) 2026年9月25日、同社は完全子会社CSDC Finance I, LLCが、以前に発表された$2.276 billionの総元本額の7.875％シニア担保付社債（2031年償還）をクロージング発表に基づき締結したことを発表しました。CleanSparkは同日、米国証券取引委員会に提出されたForm 8-K（項目1.01および2.03）で取引完了の詳細を報告しました。

CleanSparkの完全子会社である間接子会社CSDC Financeは、2026年9月25日に私募を完了したと提出書類は述べています。社債は2026年9月18日付の購入契約に基づき、CleanSpark、CSDC Financeの完全子会社であり子会社保証人であるCSRE Properties Sandersville, LLC、そしてMorgan Stanley (MS ) との間で販売されました。 & Co. LLCは初期購入者の代表として。社債は1933年証券法に基づくRule 144Aにより、適格機関投資家と合理的に見なされる者へ転売され、米国外ではRegulation Sに基づき米国外の者へ販売されました。本オファリングで販売された社債の総元本額は$2,276.0 millionでした。

社債条件および担保

社債は元本額の98.500％の価格で発行されました。2026年9月25日、子会社保証人であるCSDC FinanceとCSDC Financeの直接親会社であるCSDC Holdings I, LLCは、受託者兼担保代理人としてU.S. Bank Trust Company, National Associationとインデンチャー（契約）を締結しました。

社債はCSDC Financeのシニア担保付債務であり、年率7.875％の利息が付され、毎年4月1日および10月1日に遅延で半年ごとに支払われます（支払い開始は2027年4月1日）。社債は2031年10月1日に償還期限を迎えますが、条件に従い早期償還または買い戻しが行われる場合を除きます。元本は最終開始日以降の各年の4月1日および10月1日に、対象プロジェクトの債務サービスカバレッジ比率（Target Project Debt Service Coverage Ratio）を達成するために必要な金額で半年ごとに償却されます。この条件はインデンチャーで定義されています。

社債は発行体の完全子会社であるCSRE Properties Sandersvilleが完全かつ無条件で保証しており、同社の9月18日価格発表に基づきます。社債および関連する保証は、発行体とCSRE Propertiesの実質的にすべての資産（除外資産を除く）に対する第一順位の担保権および、デラウェア州の有限責任会社であるCSDC Holdings Iが保有する発行体の全株式持分に対して担保されています。

償還および契約条件

2028年10月1日以降、CSDC Financeはインデンチャーに定められた償還価格で、全額または随時部分的に、自己の選択で社債を償還することができます。その日付以前は、発行体は償還価格を元本額の100％に加え、\”make-whole\”プレミアムおよび未払利息（該当する場合）として償還できる。さらに、2028年10月1日以前に、発行体は特定の株式オファリングの収益を超えない範囲で、社債総元本額の最大40％を、インデンチャーに定められた償還価格に未払利息を加えて償還することができます。

インデンチャーは、発行体および子会社保証人が、追加債務の負担または保証、株式の配当や分配の支払い、株式の償還または買戻し、その他の制限付き支払の実施、特定の投資の実行、担保権の設定または負担、特定の資産売却の完了、売却リースバック取引への参加、Sandersville施設の運営と無関係な資産の保有や事業の実施、関連会社との特定取引への関与、そして資産の全部または実質的に全部の合併、統合、譲渡または売却を行う能力を制限しています。これらの契約条項は、提出書類が示すように、数多くの重要な条件や例外の対象となります。

特定の支配権変更事象が発生した場合、CSDC Financeは購入日を除き、元本額の101％に未払利息（該当する場合）を加えた金額で社債の買戻しを申し出なければなりません。インデンチャーはまた、慣例的なデフォルト事象について規定しています。インデンチャー全文（社債様式を含む）はForm 8-Kの付録4.1として提出され、同社の9月25日プレスリリースは付録99.1として提出されています。

CSDC Financeは、オファリングから得られる純収益を、ジョージア州サンダーズビルに所在するデータセンター施設「Sandersville Facility」の残余費用の資金調達、同施設に関してCleanSparkが行った過去の株式出資の償還、そして債務サービス準備金の拠出に使用する意向であると提出書類は述べています。CleanSparkはSandersville Facilityに関して慣例的な完了保証を提供し、社債の収益や利用可能資金（施設に関するCleanSparkの過去の株式出資を含む）が不足した場合に、施設の適時完了を確保するために必要に応じて発行体に資金を供給します。

同社は、これらの債券は1933年証券法の下で登録されておらず、登録または適用可能な登録免除がない限り、米国での提供または販売はできないと述べた。

CSDC Finance 提案されたオファリングを発表した $2.227 billion の総額のシニア担保付債券（2031年償還）を2026年9月17日に実施。CleanSparkは2026年9月18日に$2.276 billion のオファリングの価格設定を発表し、当時、慣例的なクロージング条件に従い、2026年9月25日にオファリングが完了する見込みであると述べた。

CleanSparkは、NASDAQ株式市場でシンボル CLSK の普通株式が取引されている同社を、市場をリードするデータセンターデベロッパーとして位置付けており、米国全土で1.8 GW 超の電力、土地、データセンターのポートフォリオを保有していると自称している。Form 8‑Kは、CleanSparkの社長兼最高財務責任者である Gary A. Vecchiarelli によって署名された。