CleanSparkユニット、22億2700万ドルのシニア担保付ノート発行を提案

CleanSpark (CLSK ) Inc.は2026年9月17日に、完全子会社であるCSDC Finance I, LLCが、2031年償還のシニア担保付ノート総額22億2700万ドルのプライベートオファリングを実施する意向であると発表した。

発行体は、本オファリングの純収益を、ジョージア州サンダースビルにある同社のデータセンター（「サンダースビル施設」）の建設残額の資金調達、施設に関して行われた過去の株式出資の一部をCleanSparkに返済すること、そして債務サービス準備金の資金に使用する意向であると、CleanSparkの発表による。

本ノートは、1933年証券法のRule 144Aに基づき適格機関投資家と合理的に見なされる者、およびRegulation Sに基づく米国外の非米国人に対して提供される予定である。これらのノートは証券法または他の管轄地域の証券法の下で登録されておらず、登録または適用される例外がない限り米国内での提供または販売はできない。CleanSparkは、本オファリングは市場その他の条件に左右され、完了の可否、時期、条件について保証できないと述べた。

保証および担保構造

本ノートは、発行体の完全子会社であるCSRE Properties Sandersville, LLCによって、全面的かつ無条件に保証される。

本ノートおよび関連するノート保証は、発行体およびCSRE Propertiesの実質的にすべての資産（除外資産を除く）に対する第一順位の担保権、および発行体の全株式持分（発行体の直接親会社であるデラウェア州有限責任会社CSDC Holdings I, LLCが保有）によって担保される。

CleanSparkは、サンダースビル施設に関して、発表で述べられている慣例的な完了保証を提供し、ノートの収益が不足した場合に施設の適時完了を確保するため、必要に応じて発行体に資金を供給する。

サンダースビルリース

サンダースビル施設は、ジョージア州サンダースビルにあるデータセンターであり、CleanSpark 2026年7月14日に20年リースを発表した。同社は、サンダースビルキャンパスにおいて、高投資格付けのグローバルテクノロジー企業と直接、年次エスカレーターと2つの5年延長オプションを含むトリプルネットインフラリース契約を締結したと述べた。テナントの身元は機密とされている。CleanSparkは、リースが初期期間で約66億ドル、両方の延長オプションを行使した場合は最大116億ドルの契約収益を生むと予測している。

本リースは重要IT負荷175 MWをカバーし、供給開始は2027年第四四半期と見込まれる。CleanSparkは、重要IT負荷1 MWあたり1,000万ドルから1,200万ドルの地主プロジェクトコストを見積もり、リースの累積NOI貢献率はほぼ100％、すなわち年間平均NOI貢献額は約3.3億ドルになると述べた。

「このリースは、CleanSparkが多様化したデジタルインフラプラットフォームへの進化を完了し、機関規模で電力ポートフォリオを収益化し始めるという変革的な瞬間です」と、7月の発表でCleanSparkのCEO兼会長であるMatt Schultzは述べた。

本契約に基づき、テナントはサンダースビルにおいて、さまざまなコンピューティングワークロードに対応する本番グレードのインフラを展開する。テナントはまた、CleanSparkのテキサス全ポートフォリオ718エーカー（最大885 MWの確保・計画電力容量）を対象とした意向表明書および排他契約を締結した。このポートフォリオは、シーリーキャンパスで約300 MWを有する271エーカーと、ブラゾリアキャンパスで447エーカーを含み、後者では送電レベルのインフラが初期需要300 MWを支え、600 MWへの拡張可能性がある。

CleanSparkは、サンダースビルキャンパスが信頼性の高い低コスト電力へのアクセス、高密度コンピュート向けの利用可能容量、そして先進的データセンターインフラの迅速かつ段階的な展開を支える能力により選定されたと述べた。同社は2022年にサンダースビル事業を開始した。「CleanSparkは長年にわたりサンダースビル地域の柱であり、雇用市場の安定、税収、そして我々の地域を特別なものにする広範な支援を提供してきました」と、Jimmy Andrews市長は語った。

Morgan Stanley (MS ) & Co. LLCはリース取引におけるCleanSparkの金融顧問を務め、Davis Polk & Wardwell LLPは法務顧問を務めた。