規制
暗号資産報告フレームワーク（CARF）とは何か & それが暗号の未来に何を意味するか
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今月、経済協力開発機構（OECD）は、新しい税務報告フレームワークである暗号資産報告フレームワーク（CARF）を発表しました。
8月に承認されたCARFは、“関連する暗号取引に関する情報の収集と自動的な交換”を保証すると報告書は述べています。
The Motive
最新のOECD事務総長税務報告書の一部として、CARFはG20財務大臣・中央銀行総裁会合で議論される予定でした。実際、暗号産業の急速な成長に伴い、2021年には時価総額が3兆ドルに達したため、CARFはG20諸国と共同で開発されました。
時価総額の拡大に加えて、公式プレスリリースは、CARF策定の動機として“投資や金融用途の幅広い分野で暗号資産の利用が急速に採用されている”ことを指摘しています。
驚くべきことに、これらの動向は、金融活動作業部会（FATF）が策定した、世界的なマネーロンダリング防止およびテロ資金供与対策（AML/CFT）基準の最近の取り組みとも一致しています。
OECDがCARFに対してコメントする中で、注目すべき技術である暗号化は、従来の仲介者を介さずに転送・保有できる全く新しい資産、すなわち暗号通貨を可能にしました。また、取引が実行される場所や暗号通貨が保管されている場所について、中央管理者が完全に把握できない状態でもあります。
銀行などの従来の金融仲介機関は、通常、第三者税務報告制度の下で情報提供者となります。しかし、暗号取引所やウォレットプロバイダーはこれらの仲介機関を排除しており、現在は“規制が未整備”であると指摘されています。
したがって、OECDは草案の中で、暗号資産取引に関する税情報を標準化された方法で自動的に共有できるグローバルな税務透明性フレームワークも公表しました。
Defining Crypto Assets
当然ながら、最も明白な質問は、どの種類の暗号資産と取引が対象となるか、情報の収集・報告を誰が義務付けられるか、そしてOECDの新しい報告フレームワークはどのように適用されるか、ということです。
このため、CARFは暗号資産、ステーブルコイン、トークン化された金融商品、および一部のNFTを含む広範なデジタル資産を対象としています。
10月10日に発表された報告書は、暗号資産を“ステーブルコイン、暗号資産形式で発行されたデリバティブ、特定の非代替性トークン（NFT）を含む、従来の金融仲介者の介入なしに分散型で保有・転送できる資産”と定義しています。
非代替性トークン（NFT）について疑問を持つ人のために、報告書は“Crypto-Asset”には、コレクティブル、芸術作品、ゲーム、物理的財産、または金融文書に対する権利を表すNFTが含まれ、これらはデジタルで他の個人や法人に取引・転送できると述べています。
定義の範囲には、暗号資産の取引を円滑にする仲介業者やその他のサービスプロバイダーも含まれます。このようにして、OECDの提案は、関連する暗号通貨の取引サービスを提供する仲介業者をCARFの下で報告義務を全面的に負わせることになります。商業サービスとして、または顧客の代理として暗号資産取引を仲介する業者は、提案されたCARFの下で報告義務を負うことになります。
Aiming for Tax Transparency
驚くべきことに、提案されたCARFで求められる報告は、従来の金融機関に適用されるCRS（共通報告基準）を上回るようです。これらの取引の報告を可能にするための手続きを実施することは、多くの暗号通貨サービスプロバイダーにとってリソース集約的になる可能性があります。
報告書によれば、暗号通貨および関連取引は共通報告基準（CRS）の対象に完全には含まれておらず、税回避に利用される可能性が高まり、CRS導入によって得られた税務透明性の進展を損なっています。これがOECDが新たな暗号フレームワークを作成した理由です。
さらに、報告書は現在のCRS基準で対象となる資産と義務対象者の範囲が、“納税者が税務上重要な取引を行ったり、関連暗号資産を保有したりする際に、税務当局が十分な可視性を得られない”ことを指摘しています。
しかし、この新しい暗号資産報告フレームワークとCRSへの改正は“税務透明性の枠組みが最新かつ効果的であり続けることを保証する”とOECD事務総長マティアス・コルマンは述べました。
暗号通貨に加えて、一部の新興決済商品（デジタル通貨製品、暗号通貨ベースおよびその他の電子マネー製品、中央銀行デジタル通貨を含む）は、従来の銀行口座に保有される現金に類似した電子的な保管・支払い機能を提供し、しばしばCRSの対象外の事業者によって提供されています。
CRSにCBDC（中央銀行デジタル通貨）を含めるための改正が行われました。現在、投資ビークルやデリバティブを通じた暗号への間接投資もCRSの対象となっています。
OECDのCRSフレームワークと同様に、CARFは個人および法人の顧客、そして支配者が自らを特定するデューデリジェンスプロセスを要求します。
Incorporating into National Laws
報告に関して、CARFは暗号企業がまず事業を行う国で報告しなければならないという規則を定めています。
基本的に、報告対象となった暗号通貨サービスプロバイダーは、税務上の居住国である報告対象の管轄区域の国内法に基づき組織され、税務報告義務の対象となり、通常の事業所から管理・運営され、当該規則を採用した管轄区域に設立された子会社を通じて関連取引を行う場合、その管轄区域の規制に従う責任があります。
ここでは、小売決済取引、関連暗号資産と法定通貨間の交換、複数の暗号資産間の交換および暗号の転送など、暗号転送に関する報告が求められます。
OECDの新しい報告フレームワークを実際に採用する国々では、CARFを国内法に組み込むことができ、参加国は暗号通貨に関わる居住仲介業者から情報を収集する権限を持つことになります。
分散型取引所や分散型金融プロトコルに関しては、報告書は所有は必ずしも必要でなくても、影響力や支配権を持つ主体も暗号資産サービスプロバイダーの定義に含まれ、必要な情報の収集と報告が求められると指摘しています。
小売決済取引の報告に関しては、OECDは暗号資産を商品やサービスの支払い手段として受け入れる事業者に代わって支払いを処理する暗号資産サービスプロバイダーに報告義務を課すとしています。
Working on Wider Implementation
今後数か月で、OECDはCARFに基づいて収集された情報の国際的な共有を促進する法的・運用的手段の整備を進めます。また、CARFに基づく情報交換開始のタイミングを含め、効果的かつ広範に実施されるよう確保します。
OECDはまた、適格な暗号資産の定義や暗号資産が支払いまたは投資目的に使用できるかどうかを適切に定義する具体的基準など、CARFの一貫した適用を支援するガイドラインの策定を継続し、分散型金融の開発にも重点を置くと述べました。
暗号規制の状況が激化する中で、取引所やウォレットなど、規制監督から免除されている、または特定の規制体制のみが適用される登録事業者が提供する一部の製品やサービスが、新たな追加的規制監督の対象となる可能性があります。
米国への影響は不明です。米国は既に情報報告義務を有しており、インフラ投資・雇用法（IIJA）に基づきデジタル資産に関してさらに明確化されています。そのため、財務省は近日中にこの報告に関する詳細な規則を公表する見込みです。
