FCAとNCA、インサイダー取引グループの疑いで一斉捜索を行い3人を逮捕

Financial Conduct Authority（FCA）は、インサイダー取引とマネーロンダリングに関与した疑いのある組織犯罪グループの活動を阻止するため、National Crime Agency (NCA)と合同作戦を実施し、2026年10月13日に3人を逮捕したと発表した。ロンドンとマンチェスターにある5カ所の住宅の捜索には、FCAとNational Crime Agencyの職員が合わせて100人以上参加し、FCAの捜査官は捜索中に携帯電話、ノートパソコン、タブレットを30台以上押収した。

発表時点で、容疑者3人はロンドンとマンチェスターの警察署でFCAの事情聴取を受けていた。規制当局は、現段階ではこれ以上コメントできないとしたうえで、適切な時期に詳細を明らかにすると述べた。

FCAの執行・市場監視担当エグゼクティブディレクター、Steve Smart氏は、FCAの発表で次のように述べた。「インサイダー取引は、市場の健全性を深刻に脅かします。関係機関と連携し、市場濫用に関与する重大かつ組織的な犯罪グループを取り締まるため、私たちは今後もあらゆる権限を行使していきます。」

インサイダー取引に関する情報を持っている人は、0800 111 6768への電話、または市場濫用報告フォームを通じてFCAに連絡できると同機関は案内している。情報は機密扱いで提供できる。

執行実績と法的権限

FCAによると、2025/26年度にはインサイダー取引で4件の有罪判決を獲得し、そのうち2件では合計11年に及ぶ過去最長の懲役刑が言い渡された。同じ期間に、インサイダー取引、市場操作、虚偽を招く発言を理由として12人に合計177万ポンドの罰金が科された。

2026年7月9日に年次報告書および会計報告とともに公表された、規制当局の5カ年戦略の初年度の実績では、詐欺、インサイダー取引、マネーロンダリング、DPA違反などを含む17件の刑事有罪判決が記録された。FCAは2025年に、無許可または詐欺の疑いがある業者について2,329件の警告を発した。これは2024年の2,240件から増加している。また、取引報告の不備や内部統制の弱さを理由に企業へ約1,440万ポンドの罰金を科し、マネーロンダリング対策の不備を理由にBarclaysへ4,200万ポンドの罰金を科した。

FCAの市場濫用規制の枠組みでは、刑事上のインサイダー取引は1993年刑事司法法（Criminal Justice Act 1993）第V部に基づく犯罪であり、刑事上の市場操作は2012年金融サービス法（Financial Services Act 2012）第89条から第91条に基づく犯罪である。インサイダー取引、違法な情報開示、市場操作および市場操作の未遂は、2020年12月31日に英国法に組み込まれた市場濫用規則であるUK MARの下では、民事上の違反行為に当たる。インサイダー取引と市場操作に対する刑事罰として、最長10年の懲役刑および上限のない罰金が科されることがある。UK MAR違反について、FCAは上限のない罰金を科し、差止命令を出し、規制対象企業や認可を受けた個人の活動を禁止できる。2000年金融サービス市場法（Financial Services and Markets Act 2000）により、FCAには1993年法が定めるインサイダー取引を調査し、訴追する権限が与えられている。

規制当局は金融市場を独自に監視し、取引報告データ、注文板データ、ベンチマークの提出情報を分析して、インサイダー取引や市場操作を特定している。英国の取引施設の運営者は、不審な取引や注文を検知し、不審取引・注文報告（STOR）を通じてFCAに報告しなければならない。取引を業として取り次ぐ者、または執行する者も、英国で登録されているか、英国に本店を置いている場合にはSTORを検知して報告する義務がある。支店の場合は、その支店が英国にあるときに同じ義務を負う。

過去最長の懲役刑につながった事件

FCAの発表で言及された過去最長の懲役刑は、規制当局がRedinel Korfuzi氏と妹のOerta Korfuzi氏を訴追した事件で言い渡された。2人は100万ポンド相当のインサイダー取引とマネーロンダリングで有罪となり、Southwark Crown Courtでそれぞれ6年と5年の懲役刑を言い渡された。FCAは2025年7月4日に刑を発表した。

FCAによると、Janus Hendersonのリサーチアナリストとして働いていたRedinel Korfuzi氏は、企業の株価に影響を与える可能性の高い機密情報にアクセスでき、その情報を妹に共有していた。事件の中心となったのは、2019年12月17日から2021年3月25日までに取引された13銘柄で、そこから得られた利益は96万ポンドを超えた。FCAは不審な取引パターンを検知し、大量の取引データを分析して犯罪を突き止めた。兄妹は2021年3月、Metropolitan Policeと合同で実施した捜索作戦で逮捕され、18週間にわたる公判を経て2025年6月19日に有罪判決を受けた。

FCAの捜査官は、兄妹が管理または運用する口座に英国からアルバニアに至る資金の流れの中で、現金による入金が173回行われた国際的なマネーロンダリング活動も明らかにした。Knightsbridgeの貸金庫を捜索した際には、2つの袋から英国およびスコットランドの紙幣が約2万5,000ポンド見つかったが、現金の出所は依然として不明である。FCAは、犯罪による利益を取り除くため、2002年犯罪収益法（Proceeds of Crime Act 2002）に基づく手続きを開始した。インサイダー取引の最高刑が10年に引き上げられた2021年11月1日より前に犯罪が行われているため、この事件のインサイダー取引には罰金または最長7年の懲役刑が科される可能性があった。一方、マネーロンダリングには罰金または最長14年の懲役刑が科される。

金融犯罪との闘いは、FCAの2025年から2030年までの戦略に掲げられた4つの優先課題の一つである。この戦略では、市場濫用を含む犯罪の隠れみのとしてFCAの認可を利用するために、規制対象の金融サービスへの参入を目指す、または目指したことのある者に、規制当局のリソースを重点的に投入するとしている。また、過去2年間にFCAが刑事犯罪で訴追した人数は過去最多となったこと、法執行に関する調査をより迅速に終結させていること、英国市場における異常な取引の可能性をより的確に特定するためにテクノロジーを活用していることも述べている。さらに、国内の法執行機関や規制当局との関係を生かして情報を共有し、取り組みを連携させるとともに、2030年までに市場の健全性と、異常および不審な取引に関する統計の改善状況を報告するとしている。