2024年 注目すべき金融セクター株トップ5（2026）

ポートフォリオに有望な金融セクター資産をお探しですか？ それなら、ここが適切な場所です。本日は、ポートフォリオに追加できる魅力的で高い潜在性を持ついくつかの機会をご紹介します。

しかしまず、金融セクター株とは何でしょうか？ 経済はさまざまなセクターで構成されており、各セクターは消費者に異なる商品やサービスを提供しています。例えば、テクノロジーセクター（NVIDIA (NVDA ) 、Apple、Microsoft (MSFT ) ）、ヘルスケアセクター（Pfizer (PFE ) 、Moderna）、エネルギーセクター（Chevron (CVX ) 、NextEra Energy (NEE ) ）、航空宇宙・防衛セクター（Lockheed Martin (LMT ) 、Boeing）などがあります。

金融セクターは現在、銀行業務、投資、保険などの金融サービスを提供する企業で構成されています。強固な金融セクターは、健全で安定した経済の指標です。

それでは、ポートフォリオに追加する可能性のある優良な金融株をいくつか見てみましょう。

1. Berkshire Hathaway &

時価総額1.16兆ドルで、Berkshire Hathaway (BRK.A ) は世界で8番目に大きい企業です。執筆時点で同社の株価は537.72ドルで取引されており、年初来（YTD）で驚異の18.63％上昇しています。

これらの上昇は、広範な株式市場が極度のボラティリティに直面し、価格が全体的に下落している時期に起きました。この素晴らしいパフォーマンスは、一般市場と対照的であり、Berkshire Hathawayは同年下落30％のテクノロジー株の代表格であるTesla (TSLA ) （TSLA）よりも価値が高くなっています。

この金融セクター株が成功している要因は、再保険事業、貨物鉄道輸送、公益事業・エネルギー、製造、小売りに深く関与していることに加え、伝説的投資家Warren Buffettのリーダーシップ、強固な投資ポートフォリオ、そして巨額の現金準備です。

Berkshire HathawayにはBRK-AとBRK-Bの2種類の株式があります。どちらも同じ会社を表しますが、価格と議決権にかなり大きな違いがあります。BRK-A株は価格が高く、大手機関投資家に好まれます。一方、BRK-Bははるかに手頃です。

One of the key differences between these two types of shares is how the voting works. BRK-A shares give you one vote per share—so if you have a single BRK-A, you’ve got voting power. But for BRK-B, you’d need 1,500 shares to get the same voting power as just one BRK-A share. Moreover, one can convert BRK-A shares into BRK-B, but it doesn’t work the other way around.

Berkshire Hathawayのポートフォリオには、Bank of America (BAC ) 、American Express (AXP )、Mastercard (MA )、Visa (V )、さらにBYD、DaVita (DVA )、三菱、三井、Apple (AAPL )、Coca-Cola (CCC3.DE ) (KO )、住友などの主要金融大手への大規模な持分を含んでいます。つまり、同社の株式に投資することで、主要産業の著名企業へのエクスポージャーも得られるということです。興味深いことに、BRK株は配当を支払わないものの、その多様な投資ポートフォリオは配当を出す株式に焦点を当てています。この価値志向の戦略は、投資家にとって魅力的な選択肢となります。

While the conglomerate does not pay a dividend, it uses its cash reserves to buy back shares, thereby increasing shareholder value.

さらに、Berkshire Hathawayの印象的な現金準備があります。GEICOの親会社は昨年末に3,342億ドルの現金を保有しており、これは不確実な市場環境を乗り切るだけでなく、景気後退時に魅力的な投資機会を活用する柔軟性も提供します。多様な事業は景気後退などのリスクからも保護します。

Berkshireの財務状況も好調です。2024年第4四半期には、完全子会社からの利益が71％増の145.27億ドルとなり、総利益は196.94億ドルに達しました。

通年では、営業利益が27％増の474.37億ドル、最終利益は889.95億ドルとなりました。CEOのBuffettは株主への年次書簡で次のように述べています：

「2024年、Berkshireは予想以上の成果を上げましたが、189の事業部門の53％が利益減少を報告しました。米国短期国債の利回り上昇に伴う投資収益の大幅な増加と、流動性の高い短期証券の保有を大幅に増やしたことが助けとなりました。」

2. Visa Inc. (V )

デジタル決済の世界的リーダーであるVisaは、時価総額676.58億ドルで、世界で15番目に大きい企業です。現在の株価は334.50ドルで、年初来（YTD）で9.58％上昇しています。EPS（TTM）は9.93、P/E（TTM）は34.89、配当利回りは0.68％です。

フィンテックセクターが成長し競争が激化する中でも、Visaはその巨大な規模と堅実な事業基盤に支えられ、成長を続けています。200カ国以上で事業を展開し、消費者、加盟店、金融機関、政府機関に技術を提供しています。銀行とは異なり、Visaは信用リスクを負わず、取引処理と手数料収入で収益を上げているため、市場環境が厳しくてもビジネスモデルは耐性があります。

同社は最近、2025会計年度第1四半期の堅調な業績を報告しました。売上高は95億ドルで、前年同期比10％増、営業キャッシュフローは54億ドルに増加しました。

2024年12月31日で終了した四半期において、Visaが処理した取引件数は前年同期比11％増の638億件となりました。決済総額は同期間比で9％増加しました。そのうち米国決済は7％増、国際決済はさらに大きく11％増加しました。

Visaの現金ポジションは、四半期末に160億ドル超の現金・現金等価物を保有し、堅調に終えました。

同社は四半期中に39億ドル相当の自社株買いを実施し、12億ドルの配当金を支払いました。株主への総還元額は51億ドルとなります。

さらに、Visaは世界的にいくつかの重要なパートナーシップを更新・拡大に成功しましたが、アジア太平洋市場では決済ボリュームの伸びが鈍化しており課題に直面しています。また、強い米ドルが為替越境決済のパターンに影響を与える可能性があり、これも課題となります。

この状況の中、同社は1億ドルの入札を行い、Mastercardに代わってAppleのApple Cardの主要決済ネットワークになることを目指しています。

したがって、Visaは市場で強固な存在感を確立しただけでなく、事業を拡大し続けています。暗号資産セクターにも進出しており、ブロックチェーンベースの決済ソリューションを模索しています。さらに、同社はAIの統合にも積極的で、数百の生成AIアプリケーションを利用しており、過去10年間でAIとデータインフラへの投資は33億ドルに上ります。

3. Mastercard Incorporated (MA ) 

Visaと同様に、Mastercardは主要な決済テクノロジー企業で、時価総額は約5,000億ドルで、競合他社より3位下の世界18位です。株価は現在533ドルで、年初来（YTD）で3.95％上昇しています。EPS（TTM）は13.89、P/E（TTM）は39.40、配当利回りは0.56％です。

このグローバル決済企業は、電子決済を可能にし、取引をシンプルでスマート、かつ安全にすることで、消費者、企業、加盟店、金融機関、デジタルパートナー、政府、その他の組織を世界中でつなげています。

2024年第4四半期において、Visaの最大競合であるMastercardは純利益33億ドルを報告し、前四半期比で22％増加しました。この成長はホリデーシーズンの消費者支出増加が要因です。期間中の希薄化後EPSは25％上昇し、3.64bnに達しました。

2024年第4四半期の純収益は75億ドルに上昇しました。同期間に総ドル取引量は12％増、国境越え取引量は20％増加しました。CFOのSachin Mehraは、国境越え取引量の増加は旅行支出の増加と暗号資産購入の増加によるものと説明しています。

株主への還元に関して、Mastercardは第4四半期に34億ドルの自社株買いを実施し、6億600万ドルの配当金を支払いました。年間を通じた自社株買い総額は110億ドルで、配当金総額は24億ドルでした。

通年で、Mastercardは純利益129億ドルを報告し、前年から17％増加し、希薄化後EPSは138.9億ドルとなりました。

CEOのMichael Miebachによれば、Mastercardを他社と差別化するのは「決済とサービス・ソリューションにおける多様な能力」であり、これが「長期的な成長に向けて当社を有利に位置付ける」要因だと述べています。

これらの堅調な数値に加えて、同決済大手はPayPal (PYPL ) 、Stripe、Squareなどの企業と協業し、デジタル決済で先行し、政府と提携してデジタル通貨取引を可能にしています。また、AIなどの最新技術を活用し、アプリケーションのスケール、アカウントレベルでの不正リスク管理、堅牢なプロセスの維持に取り組んでいます。

さらに、デジタル決済の領域をより使いやすくする取り組みを進めています。その一環として、暗号取引を簡素化し主流化するためにVenmoに似たプラットフォームの開発を行っています。

強固な財務基盤を持ち、非接触決済や暗号決済といった新興トレンドにも適応している成長中のレガシー決済企業として、Mastercardは現在の不確実な環境において有望な投資先となります。

4. JPMorgan Chase & Co.   

米国最大の銀行であるJPMorgan Chaseは、2024年9月時点で総資産が4兆ドル以上あります。200年以上の歴史に裏付けられた運営と成功により、同銀行は投資銀行業務、資産運用、個人向け銀行業務など幅広いサービスを提供するグローバルな金融の巨人として確立されています。

JPMorganの時価総額は6873億ドルで、株価は36.40ドル（年初来2.55％上昇）です。EPS（TTM）は19.75、P/E（TTM）は12.45、配当利回りは2.28％です。

同社の財務に関して、JPMorganは報告したところ、売上高は437.4億ドルで10％増、1株当たり利益は4.81ドルでした。固定収入取引の収益は20％増の50億ドル、株式取引の収益は22％増の20億ドルとなり、投資銀行手数料は49％増の24.8億ドルでした。

Consumer & Community Banking（CCB）部門では、JPMorganは年間で約200万件の純新規当座預金口座を開設し、新規顧客を獲得したと報告しました。Asset & Wealth Management（AWM）部門では、クライアント資産の純流入が4860億ドルという印象的な数字となりました。

特筆すべきは、同銀行が平均で10兆ドルのデイリーボリュームを処理しており、前年同期比で12％増加していることです。マーチャントサービスも2兆ドルの取引量に達しました。JPMorganの米ドルSWIFT市場シェアは28.7％に上昇し、年間の顧客満足度スコアは91％です。

The bank’s profit surged as much as 50% to $14 billion in Q4 as its non-interest expenses dropped by 7% from the previous year. That was when the firm paid the largest FDIC assessment of $2.9 billion due to regional bank failures. At the same time, it also won the auction to take over First Republic out of FDIC receivership, further adding to its deposits and assets.

These are some really impressive numbers that make JPM an alluring investment option. After all, the bank has survived many market cycles and maintained an excellent track record through a variety of economic environments.

5. Citigroup    

時価総額1350億ドルのCitigroupは、執筆時点で株価が68.54ドル（年初来1.95％上昇）で、上位金融企業の一つです。EPS（TTM）は5.95、P/E（TTM）は12.06です。特に、魅力的な配当利回り3.12％を支払っています。

Citigroupは多様化された金融会社で、投資銀行業務、キャッシュマネジメント、貿易・運転資本ソリューション、株式、金利、為替、商品にわたる包括的な取引サービスを提供しています。

同社の財務について、Citigroupは報告したところ、2024年第4四半期の売上高は196億ドルで12％増、純利益は29億ドル、希薄化後1株当たり利益は1.34ドルでした。2024年通期では、純利益は40％増の127億ドル、売上高は811億ドルとなりました。

「2024年は重要な年であり、我々の結果は戦略が意図通りに機能し、事業のパフォーマンスを強化していることを示しています」とCEOのJane Fraserは述べ、カンファレンスコールで同社を「長期的な成功に向けて整備し、投資に十分な余力を確保する」ことを目指すと付け加えました。

Fraserのリーダーシップの下、Citigroupは組織全体を徹底的に改革し、コスト削減と業績向上に注力しています。また、非中核事業の売却や国際的な業務の効率化により、コアバンキング業務に焦点を当てています。

同社は200億ドル規模の数年にわたる自社株買いを発表しており、潜在的な投資家にとって魅力的な要素となります。

グローバルな銀行リーダーとして、Citigroupは100カ国以上に大きな拠点を持ち、世界的な貿易と投資の恩恵を受けています。しかし、継続的なマクロ経済の不確実性が同社にマイナスの影響を与える可能性があり、これはCitigroupに限ったことではなく、本リストの他の銘柄や他の金融・非金融資産にも当てはまります。

前向きな点は、同社が従業員向けAIツールの導入でデジタル戦略を加速させ、Google Cloudとの提携を締結し、Pylonへの投資で住宅ローンの自動化を進めていることです。

Bonus Pick: Coinbase    

Coinbaseは米国で最大手の暗号通貨取引所で、現在唯一の上場企業であり、時価総額は464.4億ドルです。株価は169.80ドルで、年初来で26.32％下落しています。EPS（TTM）は9.52、P/E（TTM）は19.22です。ただし、同社は配当を支払っていません。

配当がない代わりに、Coinbaseは株価の上昇で投資家に還元しています。例えば、2023年1月に約32ドルで底を打った後、COIN価格は2024年12月に349ドルまで上昇し、2年間で990％以上の上昇を記録しました。

しかし現在、COIN株は2025年第1四半期に価格が33％下落し、2022年に暗号取引所FTXが崩壊した際の40.4％下落以来最悪の四半期となっています。この下落はCoinbaseだけに限ったものではなく、世界的な貿易戦争への懸念から暗号市場と従来市場全体で起きているものです。

それでは、取引所の財務情報を見て、財務健全性を確認しましょう。2024年第4四半期にCoinbaseは予想を上回る結果を報告し、純利益は13億ドル（1株当たり4.68ドル）、売上高は22.7億ドルでした。この3年で最大の四半期売上は、選挙後のラリーでビットコイン価格が新高値に達したことが要因です。

取引収益は15.6億ドルで、前年から2倍以上に増加しました。総取引量は前年同期比185％増の4,390億ドルに急増しました。小売取引量は機関取引量（176％）に比べてはるかに大きい224％の伸びを示しました。

Coinbaseはこの大幅な成長を、年初にビットコイン・スポットETFが開始されたことと、前四半期に暗号通貨支持の大統領と議会が選出されたことに起因するとしています。

取引が総収益の68.5％を占める中、同取引所は収益源の多様化に積極的に取り組んでいます。現在の四半期では、ステーキング、ステーブルコイン、カストディ、Coinbase One製品を含むサブスクリプション・サービス事業からの収益は6.85億ドルから7.65億ドルの範囲と予測されています。

USDCステーブルコインはここで大きな役割を果たすと期待されており、議会が近くステーブルコイン法案を可決する見込みです。同社は実際にUSDCをナンバーワンのステーブルコインにすることを目指しています。USDCは現在、ステーブルコイン市場シェアの25.5％を占めており、Tether（USDT）は60.6％の支配率です。

したがって、業界に対する規制の明確化を目指す暗号通貨に友好的な政権の背景のもと、CoinbaseはSECに対する最近の勝訴、グローバルな拡大計画、主要なL2 Base、そして低価格が相まって、魅力的な購入機会となります。