SDAXがOwnera FinP2Pネットワークを通じてデジタル証券を配布

シンガポール拠点の市場投資・取引プラットフォームであるSDAXは、Owneraと覚書（MOU）を締結し、同社のFinP2Pネットワークを通じてデジタル証券を配布します。

SDAXはMAS（シンガポール金融管理局）に規制されたプラットフォームで、機関投資家、認定投資家、個人投資家向けに不動産、企業金融、ESG機会の資産トークン化を行っています。現在、デジタル資産ソフトウェア企業のOwneraと提携し、機関とプライベートマーケット取引所間の相互運用性ギャップを埋める取り組みを強化しています。

「Owneraのような業界をリードするイノベーターと協働できることに興奮しています。同社は業界向けの相互運用性インフラの基盤を構築する最高水準の接続ソリューションを提供しています」 と、SDAXのCEOであるRaymond Pohは述べています。

デジタル証券業界は急速に成長していますが、発行体、取引所、投資家、その他の市場参加者を結ぶ共通のグローバル配布ネットワークが欠如しています。そのため、機関投資家の採用率や投資家の高品質デジタル証券へのアクセスは、特に流動性が低いプライベートマーケットにおいて、まだ潜在力に達していません。

このように、SDAXはブロックチェーン技術を活用し、機関と協力して資金を迅速かつ安全、かつコスト効果的に調達し、これらのプライベートマーケット投資機会を投資家が分割所有を通じてアクセスできるようにします。

さらに、SDAXの取引所は二次市場の流動性を提供し、投資家がデジタル証券の取引に参加できるようにします。Owneraとの提携により、投資家は取引所や機関の相互運用可能なグローバルエコシステムを通じて、これらのプライベートマーケットデジタル証券を取引する追加のチャネルが提供されます。その結果、投資家と発行体の双方に新たな可能性が開かれます。

「たとえあるプラットフォームが何百もの高品質資産と何千人ものアクティブ投資家を抱えていても、世界のプライベートマーケット全体に比べればごくわずかな割合に過ぎません。FinP2Pのような統一APIは、デジタルプラットフォームが世界中の他機関の投資家に資産を配布できるようにすることで、この問題を解決できます」 と、Owneraのビジネス開発・マーケティング責任者であるAnthony Woolleyは述べました。

新しくエキサイティングな投資機会

デジタル資産ソフトウェア企業のOwneraは、数兆ドル規模のデジタル証券市場向けに機関向けレールを構築しています。このプロジェクトは、世界の金融業界を相互接続することでデジタルプライベートマーケットを創出することを目的としています。

この目的のために、彼らはオープンソースで相互運用可能なFinP2Pプロトコルに基づくグローバルな相互取引ネットワークを構築し、デジタル証券の配布と流動性を実現しています。

FinP2Pのオープンソースルーティングプロトコルは、任意のブロックチェーンプラットフォーム上に保有されているデジタル資産の即時交換を促進します。FinP2Pノードを運用する任意の機関は、基本的に他のノードを運用する機関と接続を確立でき、その接続を通じて相手方の投資家に資産を配布できます。ノードは、適切な規制ライセンスを保有する機関、銀行、資産運用会社、取引所、またはウェルスマネージャーによって運用されます。

Owneraによれば、FinP2Pネットワークはプライベートマーケット向けのデジタル配布を可能にし、SDAXはそのエコシステム拡大を支援できるとしています。

「FinP2Pの採用により、SDAXのような規制された企業が世界中の複数のデジタル証券プールと投資家に対して安全な接続ポイントを一つ持つことで、流動性が高まり、資本と資産へのアクセスが向上します」 とWoolleyは述べました。

WoolleyはCiti、Societe Generale、HSBCでキャピタルマーケットの専門知識を持つ銀行幹部で、2014年に取引の全ライフサイクルをリアルタイムでクリアリング・決済する自動化の可能性に気づき、ブロックチェーン技術に初めて取り組みました。同時に、この新興技術は第三者や仲介者を介さずに価値のピアツーピア転送をサポートします。

最近のインタビューで、Owneraの金融市場デジタルトランスフォーメーションに関するビジョンについて語る中で、Woolleyは「最終的には、すべての口座がデジタルウォレットに置き換えられる」と共有しました。これは、「…新しくエキサイティングな金融商品や投資機会の可能性を開く」と彼は述べました。

Woolleyはまた、Owneraの主要な焦点である不動産についても語りました。最大の市場であるものの、現在はオフライン状態です。現在の不確実な時代において、不動産はインフレヘッジであり、公開資本市場とほぼ相関しないため、投資家からの需要が大きくあります。

「本当にこの取り組みを成功させるために必要なのは、機関の関与とグローバルな配布であり、投資家がどこにいても不動産投資機会にアクセスできるようにすることです」 とWoolleyは説明しました。

現在、不動産市場は地域的に停滞した資産、低流動性、サービスプロバイダーが管理するサイロ化されたデータやITシステムという問題に直面しています。これらはブロックチェーン上にデジタル表現（トークン化）を作成することで解決できます。

Tokenyのケーススタディによれば、10兆ドル超の不動産市場をトークン化することで、グローバルネットワーク、分割所有による幅広い投資家層、リアルタイムでの関連データへのアクセス、そしてコンプライアンスや管理コストの大幅な削減といった複数の利点が得られます。

TokenyとOwneraの協業：トークン化資産のグローバル流動性を解放

SDAXに加えて、Owneraはルクセンブルク拠点のトークン化プラットフォームであるTokenyとも提携し、OwneraのFinP2Pネットワーク上でトークン化資産を配布しています。

Tokenyは、トークン化資産の直接転送と決済をコンプライアンスに則って実現することで、トークン化ソリューション市場をリードしています。デジタル証券は多くのデータを伴い、無記名証券として機能しないため非常に複雑です。すべてのデジタル証券取引は規制当局の監視下にあり、資産所有者と指名されたレジストラの双方に対して継続的な受託者責任が課されます。

ここでTokenyの標準コンプライアンスが役立ちます。転送を行う際には、市場標準のERC-3643を使用し、デジタルアイデンティティシステムONCHAINIDを通じて適格投資家間のみで転送が行われることを保証しています。

OwneraのFinP2P配布ネットワークと統合することで、Tokenyはクライアント向けのトークン化資産の流動性をさらに向上させ、追加の配布ネットワークに接続し、世界中のより広範な投資家層にリーチできるようになります。この統合により、Tokenyのクライアントはトークン化資産を担保として利用することも可能になります。

「資産がオンチェーンに置かれると、所有者が低コストでリアルタイムに転送・管理できるようになります。コンプライアンスがトークンレベルで組み込まれているため、可視性と相互運用性が資産流動性を最大化する鍵です」 とTokenyのチーフストラテジーオフィサーであるDaniel Coheurは述べました。

この統合により、Tokenyソリューションを導入するすべての機関は、OwneraのFinP2Pネットワークが提供する追加の配布機能にアクセスできる可能性があります。

「機関は、異なる分離された資産プールや投資家にアクセスしたい場合、複数のブロックチェーン技術を導入しなければならないという課題に直面しています」 と、Owneraが提供する高い流動性と資本・資産へのアクセス向上によりこの問題が解決されたとWoolleyは述べました。