Lasma Kuhtarska、Noda の共同創業者兼チーフストラテジーオフィサー – インタビューシリーズ

Lasma Kuhtarska、Noda の共同創業者兼チーフストラテジーオフィサーであり、財務と事業開発のエキスパートとして、戦略的ビジョンと実行により会社の初期段階から形作るのに貢献しました。彼女のバックグラウンドはストックホルム・スクール・オブ・エコノミクスでの学びと、ハーバード・ビジネス・スクールでのデータサイエンスの専門化、そして母国の中央銀行での財務分析の初期キャリア経験を含みます。数年間にわたり Noda の成長を指導し、以前はストラテジーアドバイザーとして勤務した後、より広範な責任を担い、ビジネスにおける女性のエンパワーメントに情熱を持ち、個人的には新しい文化やアウトドア冒険を探求しています。

Noda は、デジタルビジネス向けにシームレスで安全、かつ即時の銀行決済を実現する決済インフラ企業です。そのプラットフォームはオープンバンキングを通じてマーチャントを銀行に直接接続し、従来の決済手段に比べて高速なチェックアウト体験、低手数料、そして詐欺リスクの低減を提供します。同社は消費者と事業者間の金融インタラクションをシンプルにすることに注力し、認証ツール、データ駆動型インサイト、リアルタイム口座アクセスを提供します。このアプローチにより、Noda はデジタル市場における決済フローを近代化し、マーチャントがコンバージョンと運用効率を最適化できるよう支援することを目指しています。

あなたはラトビアの中央銀行で財務分析のキャリアをスタートさせ、その後フィンテックへ転向しました。Noda を共同設立するきっかけとなった重要な洞察やフラストレーションは何でしたか？また、初期の分析経験は会社のビジョン形成にどのように影響しましたか？

ラトビア中央銀行やその後の SEB グループでの業務を通じて、規制が厳しく確立された機関でさえ、金融プロセスに多くの非効率が残っていることを目の当たりにしました。レガシーシステム、手作業のワークフロー、長いオペレーションチェーンが一般的で、シンプルであるべきタスクが複数のステップやチーム、不要な待ち時間を要していました。

アナリストとして、クリーンなデータと予測可能なフローに依存する仕事のため、これらの問題は明確に見えてきます。情報がどこで滞留し、遅延がどこで生じ、インフラが支援するどころか作業を制限しているかが分かります。

私にとって重要な洞察は、これらの問題が例外的なケースではなく構造的なものであるということでした。従来のシステムは別の時代向けに構築されており、デジタルコマースで求められるスピードと透明性に追いついていませんでした。この認識が起業への原動力となりました。

2018 年に Noda を設立した際、ビジョンはこれら初期の観察から直接生まれました。不要な摩擦を取り除き、オペレーションをシンプルにし、企業がより透明に決済を管理・受け入れられるモダンな金融ツールキットを構築したいと考えました。私の分析的バックグラウンドは、真のボトルネックがどこにあるか、そして技術がシステムを複雑化するのではなく改善できるかを特定する上で大いに役立ちました。

Noda が最初に形作られたとき、決済や銀行インフラのどのコアな問題が、市場が新しいオープンバンキングプラットフォームを受け入れる準備ができていると確信させましたか？

マーチャントにとって、既存の決済エコシステムは不要な摩擦を生んでいました。処理遅延が頻繁に起き、手数料が高く、全体的なチェックアウト体験はカード情報や手入力に大きく依存していました。ユーザー側でも、長いカード番号や個人情報の入力は時代遅れで不安を感じさせるものでした。

2018 年の PSD2 の導入が転機となりました。欧州の銀行に API を公開させることが義務付けられ、より高速で安全な銀行決済体験の基盤が整いました。私たちは、ヨーロッパ全体のマーチャントと消費者の双方に利益をもたらすソリューションを構築できる機会を見出しました。市場は、従来のレールの制限なしに決済効率を提供するシステムを求めていました。

Noda は現在、何十カ国にわたる何千もの銀行と接続しています。このような大規模な銀行接続ネットワークを構築・維持する際にどのようにアプローチしましたか？

Noda は本質的に IT 主導の企業です。チームの大部分はシニアエンジニアや開発者、技術スペシャリストで構成されており、単にテック企業の経験者だけではありません。この深いエンジニアリング背景が、比較的短期間で強固なカバレッジを構築する上で不可欠でした。

ハイブリッドな接続アプローチを採用しています。地域によっては銀行と直接統合を構築・維持し、他の地域では既に安定したテスト済み接続を持つ地域パートナーと協業しています。この組み合わせにより、各市場の固有要件に適応しつつ、効率的にスケールできています。

また、モニタリングと品質管理にも多額の投資を行っています。接続は一度設定して放置できるものではありません。銀行 API は進化し、新たなセキュリティ基準が登場し、システムは継続的なテストと改善が必要です。高度に技術的なチームがあるため、この複雑さを管理し、全地域で高い信頼性を維持できます。

直接銀行間決済は従来のカードレールに対する強力な代替手段となりつつあります。この変化がマーチャントのコスト、コンバージョン率、全体的なユーザー体験にどのような影響を与えると考えますか？

直接銀行決済はマーチャントの経済性を即座に変えます。カードネットワークへの依存を減らすことで、取引手数料が大幅に低減します。大量取引を処理する大企業にとっては、年間で数十万ユーロの節約になることも珍しくありません。

決済のスピードも大きな利点です。カードベースの決済は数日、場合によっては数週間かかり、キャッシュフローや計画に影響を与えます。口座間決済は即時、または1日以内に決済が完了するため、マーチャントは収益へのアクセスが速くなり、再投資も早まります。

ユーザーにとっては、体験がシンプルで安全になります。カード番号や個人情報を入力する必要がなく、銀行アプリ内で支払いを確認するだけで済みます。多くの人が既に信頼している手段であり、プロセスは迅速で直感的、チェックアウト時の離脱率も低減します。

現在、混み合ったグローバルなオープンバンキング市場において、Noda の最も強力な競争優位性は何だと考えますか？

最も強い優位性はテクノロジーとアクセシビリティです。当社独自の API はヨーロッパ全体で最も広範な銀行接続ネットワークの一つを支え、あらゆる規模の企業がモダンなオープンバンキング決済を利用できるようにします。多くのオープンバンキングプロバイダーは大企業向けに高度に技術的なソリューションを提供し、相当なエンジニアリングリソースを必要としますが、Noda はスタートアップから大企業まで、規模に関わらず導入しやすいよう設計されています。

大規模顧客向けには、ブランディング、UX、フロー、内部システムへの深い統合など、決済体験をフルカスタマイズできる包括的な API を提供しています。企業は自社の製品や運用要件に合わせて Noda を調整できます。

同時に、主要な eコマースプラットフォーム向けのプラグインや、決済リンク、QR コード、ホスト型チェックアウトページといったノーコードツールも提供しています。これにより、専任のエンジニアリング部門がなくても小規模チームが迅速に統合可能です。

さらに、人間的なサポートにも重点を置いています。規模に関わらず、すべてのクライアントに専任マネージャーと技術支援へのアクセスを提供し、コミュニケーションをパーソナルに保っています。これは業界全体で必ずしも当てはまらない点です。

標準化されたオープンバンキングデータが AI バイアスの低減に役立つと指摘されていますが、現在金融意思決定に影響を与えているバイアスの種類と、データ標準化がそれらをどのように緩和するか説明いただけますか？

標準化データが最もインパクトを与える業界は、貸付、クレジット、消費者金融です。これらの分野は意思決定に取引データを大きく依存しています。オープンバンキングが普及する前は、貸し手は不完全または古い情報に頼らざるを得ず、信用情報機関のスコアや手動で提出された銀行明細書、あるいは人口統計的な代理指標に依存していました。

この情報ギャップがいくつかのバイアスを生み出しました。自営業者やギグエコノミー参加者、小規模事業者は、従来のスコアリングモデルに合致しない金融活動のため過小評価されがちでした。さらに、実際の金融行動とは無関係な間接的指標が意思決定に影響を与えるケースもありました。

標準化されたリアルタイムデータにより、貸し手は人々が実際に稼ぎ、支出している情報に基づいて評価を構築でき、推測や人口統計パターンに頼る必要がなくなります。結果として、より正確で包括的な意思決定が可能になります。

金融サービスにおける AI 規制はまだ発展途上です。特にモデルの監視、説明可能性、消費者保護に関して、最も緊急に埋めるべきギャップはどこにあると考えますか？

金融サービスにおける AI の導入は規制の進展よりもはるかに速く進んでおり、これが多くの機関がまだ対処に苦慮している複数のギャップを生み出しています。

一つの課題は、多くの組織がクレジットスコアリング、詐欺検知、顧客対応などで AI モデルに依存しているものの、モデルを統治する明確で標準化されたフレームワークが欠如している点です。文書化、リスク評価、サードパーティモデルの監視に関する要件は組織間で大きく異なり、結果として自動化された意思決定が実際にどのように行われているかの可視性が限定的です。

もう一つの問題は、意思決定の透明性です。規制当局は AI 主導のプロセスが「説明可能」であることを求めていますが、実務上「説明可能」とは何かについての共通定義がまだありません。内部コンプライアンスチーム向けのモデル説明は、消費者が取引がフラグされた理由やローン申請が却下された理由を理解するには不十分なことが多いです。この不一致は、規制要件とユーザーの期待の両方を満たすことを困難にしています。

最後に、消費者への影響という広範な課題があります。AI システムは歴史的バイアスを意図せず再現する可能性がありますが、公平性テスト、データ使用の境界、是正プロセスに関するガイドラインは依然として曖昧です。自動化された意思決定によって顧客が影響を受けた場合、何を知る権利があるのか、結果に異議を申し立てる方法、最終的な責任は誰にあるのかが不明確です。

次世代のオープンバンキング決済ソリューションの急速な採用が見込まれる業界や地域はどこだと考えますか？

すでに成熟した市場では成長が続くと予想されます。イギリスではオープンバンキングの利用者が 1500 万人を超えており、採用は伸び続けています。同様の傾向は欧州連合全体でも見られ、特に北欧、バルト三国、ドイツ、オーストリア、オランダ、南欧で顕著です。

即時決済に対する規制支援がさらに加速させるでしょう。より多くの銀行が即時レールを採用すれば、口座間決済はチェックアウト体験の自然な一部となります。

オンライン活動が活発な業界がオープンバンキングの導入を最も早く進めています。eコマース、旅行、公共料金、デジタルサービス、ゲームは初期採用者として強く伸びています。また、オフライン小売でも関心が高まっており、英国や EU の一部地域ではチップや小額購入向けの QR コード決済がすでに見られます。消費者が銀行ベースの決済に慣れるにつれて、小売での採用はさらに拡大するでしょう。

今後 5〜10 年を見据えて、Noda の長期的なビジョンは何ですか？また、オープンバンキング決済が世界の金融インフラをどのように再構築すると考えますか？

今後 10 年で、Noda はヨーロッパ全体の決済をよりアクセスしやすく、手頃なものにする中心的な役割を果たすと考えています。オープンバンキングが PSD3 と即時決済規制に支えられて拡大すれば、口座間決済が多くの取引における主要な選択肢になる時点が来るでしょう。

このシフトは大きな影響をもたらします。マーチャントは手数料の低減、決済の高速化、コンバージョン率の向上を享受でき、消費者は自分の金融データの使用方法や取引承認方法に対するコントロールが増します。そのコントロールが進むことで、よりスマートな予算管理、明確なキャッシュフローインサイト、パーソナライズされたサービスといった新たな金融ツールが生まれるでしょう。

私が最もやりがいを感じるのは、より公平な競争環境を創出できることです。カードネットワークは長い間業界を支配してきましたが、オープンバンキングは規模に関係なく企業が過去の障壁なしに効率的な決済手段を採用できるようにします。

素晴らしいインタビューをありがとうございました。詳しく知りたい読者は Noda をご覧ください。