人工知能
DeepSeek: コモディティ化されたAIの不安定で早期の到来?
DeepSeek が AI 業界を揺るがす
2025年1月27日th月曜日に金融市場をチェックした人なら、恐らく「何が起きたのか？」という疑問が浮かんだだろう。これまで止めどなく上昇し続けていたように見えたNvidiaの株価が、たった1日で18％も急落したのだ。
時価総額が5600億ドルも減少するという、1日でこれほどの価値を失った企業はこれまでにない。さらに、Nvidiaの投資家は株価の極端な変動に慣れつつあり、過去の最大単日下落10件のうち8件を占めている。
きっかけは、DeepSeekという中国製のLLM（大規模言語モデル）のリリースだった。これはOpenAIや他の主要AI企業の最高製品に匹敵する性能を持つ。しかもオープンソースで、非常に低価格でアクセスできる。さらに、わずか600万ドルの「サイドプロジェクト」として量的ヘッジファンドが開発したと主張されている。
もし本当なら、AI開発は極めて計算資源を大量に必要とし、何十億、場合によっては何兆ものAIデータセンターが必要だという従来の見方を覆すことになる。AIハードウェアのリーダーであるNvidiaが投資家のパニックで最も影響を受けたのは驚くべきことではない。
事態が少し落ち着いたところで、DeepSeekが実際に何ができるのか、そして中国のAI産業が今後何をする可能性があるのかを検証しよう。
DeepSeek の背景
High-Flyer
DeepSeekは、中国の金融取引・量的ヘッジファンドであるHigh-Flyerによって開発された。創業者は梁文峰（Liang Wenfeng）である。
梁は40歳で、当初は機械ビジョンの分野で働いていた。30代で2015年にHigh-Flyerを設立し、機械学習を活用した取引戦略にAIを導入する先駆けとなった。同ファンドは現在、80億ドルの資産を運用している。
普段は非常に控えめな梁だったが、2025年1月20日に北京で開催されたAI技術に関する会合で、中国の李強首相（中国共産党政治局常務委員会の第二位メンバー）の隣に座っている姿が目撃された。
出典: Nigel D’Souza
当初の混乱と梁の公の場への出現が稀であったことから、多くのメディアは同名だがDeepSeekとは全く無関係で、インテリアデザイナーとして働く人物の写真を使用していたことを指摘すべきである。
“梁文峰ではない” – 出典: Business Day
DeepSeek
2021年、梁文峰は米国制裁がかかる前に約10,000枚のH800 Nvidiaチップを購入し、DeepSeekの開発に着手した。また、High-Flyer AIのトップ研究者をプロジェクトに招いた。
H800チップは、より高度なH100やB200に比べて性能が低く、消費電力は約3倍である。
出典: Technical City
DeepSeekは、DeepSeek V3モデルのトレーニングを2か月未満で、558万ドルで行ったと主張している。したがって、10,000枚のH800チップのコストは含まれていないが、これまでの他のLLMに比べて何桁も安価である。
実際、これはOpenAI、Meta、Microsoft、GoogleなどのAIチームリーダーの給与だけよりも安価であることになる。
DeepSeek の性能
低開発コストに加えて、アナリストや投資家を驚かせたのは、DeepSeekの性能がOpenAIや他の主要AI企業の最新かつ最高モデル、さらには新たにリリースされAGIの可能性があると称賛されたo3と同等、あるいはそれ以上であるという点だ。
出典: GitHub
直ちに不正が疑われ、開発期間やコストが偽装されているのではないかという反応が出た（以下で詳述）。
いずれにせよ、DeepSeekの手法はこれまでのAI業界の手法よりも10〜100倍効率的である可能性が高い。
米国AI業界へのさらなる衝撃はDeepSeekの価格設定だった。トークン価格が1ドル未満で、競合他社の価格の3〜5％程度に抑えられている。
出典: Jason Clarck
「我々は価格を下げた。第一に、次世代モデル構造を探求する中でコストが削減されたからだ。第二に、AIもAPIサービスもすべての人が手頃で利用可能であるべきだと考えている。」Liang Wenfeng
絶好のタイミング
DeepSeek V3のインパクトあるリリースは、明らかに同社が最大の効果を狙って綿密に調整したものだった。
それは、トランプ大統領が「Project Stargate」――5000億ドル規模で20のAIメガデータセンターを建設するイニシアチブ――を発表した数日後に行われた。このプロジェクトはソフトバンク、OpenAI、Oracleが主導する。
市場がパニックに陥る中、米国大統領はほとんど動じていない様子だった。
「もしそれをより安く、より少ないコストで同じ結果が得られるなら、それは我々にとって良いことだ。」
彼はまた、このブレークスルーについて懸念はなく、米国はこの分野で支配的なプレーヤーであり続けると付け加えた。
出典: BBC
LLM の後、画像生成へ
DeepSeekがLLMで成し遂げた成果は、AI画像生成分野でも再現しようとしており、Janus-Pro-7Bのリリースがそれに当たる。
出典: Hugging Face
それがMidjourneyやDALL‑E、その他の画像生成モデルと同等に優れているかは議論があるものの、依然として印象的である。
そして、DeepSeek v3 LLMのパターンに従えば、非常に効率的であると予想される。
即時の影響
AI 業界への影響
AI業界に旋風を巻き起こすと同時に、DeepSeekは以下のような即時的な影響をもたらした：
- 市場の混乱：市場がAIハードウェアに数千億ドルもの無駄が生じる可能性を認識したことで、Nvidiaの株価とNASDAQ全体が急落した。
- AIレースの加速：数か月前に米国のテック大物が中国を「無関係」や「無視できる」と見なしていたが、現在では太平洋を挟んで新たなAIレースが勃発している。
- 一夜での成功：DeepSeekはほぼ瞬時にApp Storeで最もダウンロードされたアプリとなった。
- オフラインテスト：多くの人が、高性能な自宅PCでローカルに実行できるかテストしており、計算要件が従来のLLMに比べて大幅に低いように見える。
副次的被害
DeepSeekがもたらした被害は、米国のAI・テック企業のイメージや将来の利益にとどまらなかった。
例えば、メガワット規模のAIデータセンターへの電力供給の中核となることが期待されていた革新的な原子力企業は、さらに大きな打撃を受けた。2025年1月27日、SMR開発企業Nuscaleは27.5％下落し、ウラン採掘企業Camecoは15％下落した。
別の副次的被害は米国外のテック株である。日本のテック株、例えばNvidiaのサプライヤーであるAdvantestは8.6％下落し、SoftBank株は8.3％下落した。一方、オランダの半導体メーカーASMLも6.5％下落した。
DeepSeek はどのように実現したのか？
まだ決定的な答えはない
これはリリース直後にも関わらず、依然として激しく議論されているテーマである。いくつかの既知の事実を踏まえて、異なる視点を検討できる。
第一の事実は、手段はどうであれ、DeepSeek V3はこれまでにリリースされた最高のAIと同等の性能を持つということだ。
さらに重要なのは、オープンソースであるため、多くの人が既にテストし、はるかに少ない計算資源で動作することを確認している点だ。
「DeepSeek R1は私が今まで見た中で最も驚異的で印象的なブレークスルーの一つであり、オープンソースであることは世界への深遠な贈り物だ。」Marc Andreessen
したがって、単なる“誇大宣伝”や中国政府の陰謀の結果として片付けるべきではない。これはMarc AndreessenやChamath Palihapitiyaといったシリコンバレーの有力者たちも同様に考えている。
「AIモデルの構築は金銭の罠だ（…）オープンソースが明らかな勝者だ。」Chamath Palihapitiya
クローズドソースのAIは、最高のモデルを秘密に保ち、企業に販売するか、あるいはそれを使って驚異的な消費者向けアプリを作ろうとすることを余儀なくされるだろう。
2024年7月に行われたDeepSeek創業者梁文峰へのインタビューは、DeepSeek V2のリリース直後に行われ、いくつかの洞察を提供している。
別のアプローチ
最初の可能性として、DeepSeekがAI開発において別の戦略を取ったことが考えられる。
重要な要因は、これは梁文峰の会社の内部プロジェクトであり、ベンチャーキャピタルからの資金提供を受けていない点だ。その点で、テスラやSpaceXの初期段階でエロン・マスク自身の資金に依存していたことに少し似ている。
この違いにより、DeepSeekはLlamaをコピーして迅速にアプリケーションを作るのではなく、独自のモデル構造の開発に注力した。
「我々の目標はAGI（汎用人工知能）であり、限られたリソースで優れた能力を実現するために新しいモデル構造を探求する必要がある。これはスケールアップのための基礎研究だ。アーキテクチャだけでなく、データキュレーションや人間のような推論も研究しており、すべてが我々のモデルに反映されている。」Liang Wenfeng
これは会社文化にも反映されており、利益よりもイノベーションが重視されている。High‑Flyerヘッジファンドの“仕事”であるため、利益追求よりもイノベーションが宣言された目標となっている。
「30年間、我々はイノベーションよりも利益を重視してきた。イノベーションは単なるビジネス主導ではなく、好奇心と創造的野心が必要だ。古い慣習に縛られているが、これは一段階に過ぎない。最も永続的に利益を上げている米国企業は、長期的なR&Dに基づくテックジャイアントだ。」Liang Wenfeng
この観点から、DeepSeekの文化は持続的な優位性となり得る。また、ほとんどのAI思想リーダーへの厳しい批判を表している。
「我々は中国のAIが永遠に追随者であり続けることはできないと考えている。しばしば、中国と米国のAIの間に1〜2年の差があると言われるが、実際の差はオリジナリティと模倣の間にある。これが変わらなければ、中国は常に追随者であり続けるだろう。ある程度の探求は不可避である。」Liang Wenfeng
AI技術の自然な進化
別の可能性は、より多くの研究者がAI作成スキルを身につけるにつれて、イノベーションが分野を前進させ続けているということだ。DeepSeekが成し遂げたことは、技術が成熟すればいつかはどんなスクラッピーなAIスタートアップでも実現できるだろう。そして、先進的なチップへのアクセスが制限される中で、中国のAI企業は少ないリソースで多くを成し遂げることに焦点を当てている。
また、これはオープンソースソフトウェアが長期的に閉鎖的で営利目的のシステムに対して優位性を持つことの表れとも考えられる。
この見方は、2025年だけで数千億ドルを費やすと計画していたビッグテック企業にとっても好ましいものではない。
したがって、DeepSeekの優位性を非難するというより、かつてイノベーションを牽引していた中米のビッグテック企業が官僚化したことへの批判と言えるだろう。
陰謀説
西側とユーラシア（ロシア／中国／イラン）間の激しい大国競争の文脈では、DeepSeekを米国経済の最も競争力のある部分に対する外国の敵対的作戦と見る人が多く、これはほぼ必然と言えるだろう。
明らかに退けられる陰謀論としては、DeepSeekが単に西側のAIをコピーしたか、性能を偽装しているというものがあるが、すでに独立して確認されている。
DeepSeekはオープンソースソフトウェアであるため、スパイウェアや中国共産党の検閲ツールとして攻撃するのは論理的に無理がある。誰でも自由に導入・改変できるからだ。
しかし、妥当な指摘として、DeepSeekが公式に認可され、輸出が禁じられている高度なチップへのアクセスを得た可能性がある。もしそうであれば、同社が公に認めずに嘘をつくのは理解できる。
可能性としては、政府からの隠れた支援が考えられる。直接資金提供や、AIトレーニング用に密輸されたH100 Nvidiaチップの大規模クラスターへのアクセスを提供することだ。例えば、多くのチップがシンガポールに販売され、そこから中国に再販されていることが知られている。
「中国の研究所は想像以上に多くのH100を保有している。私の理解では、DeepSeekは約5万台のH100を持っており、米国の輸出規制に違反するため、当然ながら公にできない。」Alexandr Wang, CEO of training data provider Scale AI
別の争点はトレーニングコストで、独立して検証されていない点だ。
最後の可能性として、DeepSeekが地政学的陰謀とは無関係に、卓越した主張を発表する前にNvidia株に対して大規模な空売りを行った可能性がある。High‑Flyerはヘッジファンドであるため、これは市場操作と見なされリスクの高い行動になるかもしれない。
最初の考察
AIは驚異的な速さで進化している分野であり、DeepSeekはすでにいくつかの重要な点でゲームを変えた：
- 超効率的なLLM、ひいては一般的なAIモデルを生成する新たな手法が得られた。
- オープンソースAIは、（皮肉な名前の）OpenAIが推進する閉鎖的なモデルに対して、十分に戦える可能性を持つ。
- 米国と中国のAI競争はさらに激化している。
- 先進的なAIチップの中国への輸出制裁は失敗である。DeepSeekがそれでもチップにアクセスしたか、あるいはそもそも必要としなかったからだ。
- 背景では、HuaweiもDeepSeekにさらに多くのチップを提供する有力な候補となり得る。
- それでもなお試みる者が出てくることは止められないだろう。
「DeepSeekがR1を構築できた事実は、2022年10月の輸出規制の失敗の影響が遅れて現れたことを示している。しかし、すぐに2023年10月の輸出規制の成功を実感することになるだろう。」Mr Greg Allen, director of the Wadhwani AI Centre at the Centre for Strategic and International Studies.
DeepSeek を忘れよう、TikTok の復讐は？
DeepSeekを巡るパニック的分析や陰謀論の中で見落とされていた重要なニュースがある。
別の中国企業であるTikTokの開発元ByteDanceは、1月24日にDoubao-1.5-proをリリースした。これはChatGPT-4oへの独自の対抗策である。
価格も米国の競合製品よりはるかに安く、DeepSeekのモデルの5倍、OpenAIのGPT‑4oの200倍以上安価である。
「新しいDoubao 1.5 Proは、AIモデルのトレーニングにより効率的なアプローチを採用しており、ByteDanceはこれによりシステム性能と低コストのバランスが取れると述べている。」
これは、トレーニングとリアルタイム使用を組み合わせた設計により、インフラコストを抑えつつより良い結果を得られるよう最適化している。
このモデルはOpenAI、Anthropic、Alibabaの主要モデルを上回る。
出典: AI Entrepreneur
もしこれが独立した取り組みの結果であれば、チップ不足が中国企業に効率で競争せざるを得ない状況を作り出し、事実上無限に近い資金と計算資源を持つ米国AI企業のある種の自己満足を露呈したことになる。
また、ByteDanceが数か月にわたって米国でのTikTokの禁止や強制売却を回避しようと闘った後、競争し反撃する方法を模索した可能性も否定できない。
その他の中国モデル
現在、2社が類似性能で価格面でAI市場を席巻しているため、他の中国AIモデルにも関心が向くだろう。以下が例である：
DeepSeekだけに焦点を当てるのではなく俯瞰的に見ると、これはDeepSeek単独の驚きの一撃というより、中国からの新しく高度なAIモデルの洪水のように見える。
結論
AI戦争が激化する中、資金へのアクセスと計算資源の迅速なスケールアップだけが唯一の決定要因であるとはもはや明確ではない。
また、同じ性能でLLMトークンの価格が一晩で50〜200倍下落した場合、セクターが最終的にどれほど収益性があるかも不透明である。しかし、これが過度な反応を引き起こすべきではない。結局、より安価で効率的なAIは、広範に採用され遍在するAIを意味する。
これは、AIチップに対する最終的な需要が依然として高水準に留まることを意味し、当初予測よりやや低くてもそうである。
同様に重要なのは、オープンソースでアクセス可能な広範かつ超低価格のLLMが、AIが雇用市場、生産性、製造業、教育、国際貿易などに与える影響の到来を早めることになるという点だ。
