2022年FTX破綻：バハマ司法長官が調査と当局の対応を説明

FTXの破綻を受け、バハマのライアン・ピンダー司法長官は2022年11月27日、同国の法制度と金融監督への信頼を擁護しました。FTXが規制の甘さを求めて移転したとの批判を退けたもので、以下は当時の発言と対応を伝える記事です。

日曜日の夜に公開された約23分の事前収録の演説で、ピンダー氏はデジタル資産事業者を監督する法定機関、バハマ証券委員会（SCB）の役割を強調しました。

同氏はFTX Digital Marketsに関する民事・刑事両面の調査が進行中だと説明しました。SCBは11月10日に同社の資産を凍結し、登録を停止して、最高裁判所に暫定清算人の選任を申し立てています。これはFTXグループの米国での11月11日の破産申立てとは別の手続きです。

バハマ政府は経済振興のためデジタル資産企業の誘致を進めてきました。FTX問題の後も、投資先や観光地としての信頼を守ろうとしていました。政府の説明を、安全性の独立した保証と受け取るべきではありません。

演説の多くは、同国の監督体制に対する国際的な批判と、政府が不正確だと考える説明への反論に充てられました。これは政府側の立場であり、争点すべてを解決した裁判所の判断ではありません。

ピンダー氏は、推測や噂ではなく事実に基づく経緯の説明が必要だと述べ、適正手続きと法の支配に従って慎重に進める方針を示しました。

進行中の調査に支障を来さないよう、保護措置の詳細は適切な時期まで公表しないとも説明しました。

元記事によると、FTX創業者サム・バンクマンフリードは、この演説に関するバハマ首相府の投稿に「いいね」を付け、再投稿しました。これは当時報じられたSNS上の反応であり、発言内容を裏付ける証拠ではありません。

当局の迅速な対応を強調

上院議員兼司法長官のピンダー氏は、監督対象のFTX Digital Marketsと関連会社を区別しました。Alameda Researchはバハマで登録・監督されていないと説明する一方、同国内で違法行為があったと認められる場合は管轄権の対象になると明言しています。Alamedaに一切の法的権限が及ばないという意味ではありません。

同氏は国内外の当局に対し、進行中の手続きに悪影響を与えないよう、公の発言でも慎重さと節度を求めました。

政府は当時、DARE法を中心とする監督制度を支持していました。その発言から、将来にわたり法改正をしないと決定したとまではいえません。

ピンダー氏によると、SCBは裁判所の命令とDARE法上の権限に基づき、顧客と債権者の利益のためFTX Digital Marketsのデジタル資産を確保しました。委員会の登録停止、裁判所による清算人選任、資産保護はそれぞれ役割が異なります。

同氏はSCBの対応が世界に先行したと評価しました。元記事に登場するSECやBSCは、この文脈ではバハマ証券委員会を指す混同であり、米国SECの措置ではありません。また、Alamedaを支えるために顧客資金が使われたとの当時の疑惑と、バハマ当局の措置への批判は別の論点です。

演説では、FTX Tradingの新経営陣による裁判所提出資料がSCBの行動を誤って説明したと反論しました。FTX側の最高経営責任者の氏名はジョン・J・レイ3世（John J. Ray III）です。

FTX側は、バハマ当局がシステムへのアクセスや資産移動を指示したとの疑いを示していました。一方、当局側は法令と裁判所の命令に基づく保護措置だと説明しました。双方の主張を、政府とFTXの共謀が確定した事実として扱うことはできません。

ピンダー氏は同国の監督当局の対応を改めて擁護し、グループ全体の破綻をバハマの責任だけに帰すことに異議を唱えました。

混乱期という政府の見方

同氏はFTXをめぐる動きについて、同社が規制監督を避けるためバハマを選んだとの見方を退けました。

多数の国や関連会社が関わる問題を、本社所在地だけで説明するのは過度な単純化だと主張しました。

同国にはデジタル資産を対象とする法律と監督権限があると強調しました。これは2022年当時の制度を説明した発言であり、その後の規制の現状を網羅するものではありません。

ピンダー氏は、自国の制度を原則に基づき、公正で包括的、かつ倫理的だと評価し、法令違反には迅速に対応する方針を表明しました。

同国を暗号資産の楽園と見る評判に対しても、法の支配と適正手続きを重視する姿勢を示しました。

政府は世界的な暗号資産市場の混乱を一時的な局面と捉え、バハマへの評価は将来高まるとの見通しを示しました。これは当時の政府の期待であり、市場回復の保証ではありません。

同氏は、バハマの一企業の破綻によって同国の将来が失われるわけではないとして、法令に従う事業者の活動を引き続き歓迎する立場を示しました。