Artificial Intelligence
CoreWeave: クラウド AI ハイパースケーラー
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サービスとしての AI コンピューティング
AIはほぼすべてのビジネスにおいてますます重要になってきており、次のようなモデルがますます強力になっています。 DeepSeekのような非常に効率的で安価なオープンソースのもの.
ただし、AI に関連する計算の必要性は非常に変動しやすいため、ほとんどのユーザーにとっては、必要なチップやデータ センターを直接所有するのではなく、クラウド サービスに依存して計算を提供するのが合理的です。特殊効果の生成など、他の計算負荷の高いタスクでも同じことが言えます。
このようなクラウドサービスにアクセスするための1つの解決策は、AmazonのAWSのような大手クラウドプロバイダーに頼ることです。 (AMZN )、Googleクラウド (GOOGL )、またはMicrosoftのAzure(MSFT ).
もう 1 つの選択肢は、AI 計算に必要なタイプのコンピューティング ハードウェア専用のインフラストラクチャを備えた、AI に特化したクラウド プロバイダーに直接アクセスすることです。
この種の最大手プロバイダーの 2017 つが CoreWeave で、同社は XNUMX 年から GPU を大量に生産しています。 コアウィーブは現在、4億ドルを調達するIPOの申請を検討しており、評価額は35億ドルになるだろう。.
そのため、本当に必要な計算能力に関して業界の将来に不確実性が積み重なる中、投資家は同社について、そして同社が AI ブームからどのように利益を得る立場にあるかについて、さらに詳しく知りたいと思うかもしれない。
CoreWeaveの歴史
CoreWeave は 2017 年に設立されたクラウド コンピューティング業界の新参者です。当初は GPU (グラフィックス プロセッシング ユニット) を使用した暗号通貨業界向けのコンピューティングに特化していました。
GPU はもともと、グラフィック計算 (多くの場合 3D ビデオ ゲーム用) 用に設計されたチップです。プロセッサ (CPU) のように一度に少数の複雑な計算を実行するのではなく、数千の単純な計算を並行して実行することに専念しています。
結局のところ、GPUは暗号通貨のマイニングに必要な計算の種類や、ニューラルネットワークを使用するAIに最適な設計であり、GPUスペシャリストのNvidiaがAIハードウェアで爆発的な成長とリーダーシップを獲得しました。 (NVDA ).
(詳細については、こちらを参照してください。 NVIDIAへの投資事例を専用レポートで紹介トン）。
その後、2019 年には、GPU ベースの計算に特化した、より一般的なクラウド サービスに移行しました。
CoreWeave は早期に大量の GPU を取得したことで、追加の計算能力を求める AI スタートアップ企業にとって重要なパートナーとなりました。
「昨年はまだ GPU にアクセスできましたが、状況が極端に厳しくなったため、突然、どこでこれらのものを入手すればいいのかという状況になりました。
CoreWeave を利用していた AI 企業が VC にその話を広め、VC は突然金鉱を見つけたと彼は付け加えた。「彼らは『なぜ私たちはこれらの人たちと話をしないのだろう』と言いました。」
当時、適切な場所にいたことで、CoreWeaveは複数の資金調達ラウンドを通じて成長のための十分な資本を得ることができました。 1.1年には2024億ドルに達する.
「CoreWeaveは、生成AI革命を推進する大規模な高性能コンピューティングに対する社会の現在および将来の需要を満たすために必要な、ミッションクリティカルなインフラストラクチャ基盤の構築において、重要なリーダーとして浮上したと確信しています。」
CoreWeaveの概要
これまで同社は主に米国でインフラを構築しており、北米にサーバーの大半をホストし、ヨーロッパにも 3 台を設置している。
出典： コアウィーブ
出典： コアウィーブ
CoreWeave は、機器の「健全性」を常に監視し、潜在的な問題を積極的に特定して、サーバーのダウンタイムやパフォーマンス低下のリスクを軽減します。
CoreWeave はコンピューティング能力に加え、サーバーに高度なセキュリティを提供しています。これは、AI を取り巻くデータのプライバシーと安全性の問題、および米国や海外の企業との激しい競争を考慮すると、重要な問題です。
CoreWeave は技術的には大手テクノロジー企業の競合企業だが、同社にとって Microsoft が最大の顧客であることから、同社は重要なパートナーともみなされている。
2024年にCoreWeaveは約 売上高は2億ドルで、8年には2025億ドルという非常に積極的な成長目標を掲げています。.
出典： コアウィーブ
CoreWeave が提供する AI クラウド サービスの重要な核心は柔軟性です。急速に成長する企業向けに利用可能なコンピューティング能力を迅速に増強することも、プロジェクトが終了したら縮小することもできます。何百もの異なるクライアントを抱える CoreWeave は、貴重な GPU を最大限に活用できるように最適化できます。
「500ヶ月前には存在すらしていなかった企業が、今ではXNUMX億ドルのベンチャーキャピタル資金を得ているかもしれません。彼らにとって最も重要なのは、コンピューティングへのアクセスを確保することです。それを確保しなければ、製品や事業を立ち上げることはできません。」
CoreWeaveの利点
コスト上の利点
ほとんどの業界では、ある程度専門化することが通常は利益をもたらします。これにより、会社は専門知識をさらに高めることができ、製品やサービスを最も安い価格で提供できるようになります。
CoreWeaveは、次のような機能を提供すると主張している。 従来のプロバイダーに比べて最大35倍高速で、80%も安価.
これらの数字は、比較対象となる競合他社を厳選したものかもしれませんが、CoreWeave が業界のほとんどの製品よりも安価であるというのは、全体的には事実のようです。
例えば、クラウドプロバイダー向けの広範なデータベース デジタルオーシャン 最も安い GPU プロバイダーは CoreWeave であり、Quadro RTX 0.35 GPU へのアクセス料金は 4000 ドル/時間であることが示されています。
出典： コアウィーブ
また、CoreWeaveは価格面でも大手のOracleと競争できるようだ。 (ORCL )、これがある スタートアップ企業との市場シェア獲得のため、クラウドGPUの価格を積極的に引き下げようとした。.
（詳細については、当社の専用レポート「Oracle (ORCL): データベース ジャイアント、Stargate、DeepSeek"）
GPU のみを提供することに専念することで、CoreWeave はチップの利用率を最大化し、使用あたりのコストを削減する強力な専門知識を獲得しています。
ビッグスリーがクラウドリージョンを構築する際、彼らは数十万、数百万のユーザーベースの一般的なユースケースに対応するために構築しており、それらのリージョンではGPUコンピューティング用に割り当てられた容量はごくわずかである可能性がある。
クラウド GPU サービスの早期プロバイダーの存在によってコスト上の優位性も実現され、オーバーヘッドや研究開発などの計算単位あたりのコストを削減するために必要な規模が会社に与えられました。
技術的な専門知識
CoreWeave は専門家として、AI 企業向けにカスタマイズされたデータ センターを提供することもできます。そのため、AI 企業が特定の種類のモデルを構築しようとしている場合、CoreWeave は、このニーズに特に一致する特注のインフラストラクチャを構築することもできます。
この専門知識は、汎用的な GPU に重点を置いたデータ センターの構築方法にも応用され、必要な人員、消費エネルギー、冷却システムなどの最適化につながります。
これにより、クライアントはハードウェア インターフェイスや GPU の状態などを最適化する必要がなくなり、代わりにコア コンピテンシーに集中できるようになります。
これが、トップAI企業がCoreWeaveと提携している理由です。 1.3億ドルのGPUクラスターを備えたInflection AI 新たな資金調達ラウンドで支払われます。
「彼らは私たちに電話をかけてきて、こう言いました。『皆さん、私たちの AI 企業を支えるために、地球上で最も高性能なスーパーコンピューターの 1 つを構築してほしいのです。
彼らは私たちに電話をかけてきて、「これが私たちが求めているものです。あなたにできますか？」と言います。そして、現在私たちが構築しているスーパーコンピューターは、性能の点ではトップ5に入ると思います。 フロップに設立された地域オフィスに加えて、さらにローカルカスタマーサポートを提供できるようになります。」
Nvidiaとの共生
CoreWeave は他のチップも提供しているが、その計算能力のほとんどは Nvidia チップに基づいている。GPU は暗号通貨ブーム、そして AI ブーム以来、供給不足が続いており、半導体ファウンドリは需要に追いつくのに苦労している。
これにより、Nvidia のような企業は、一部の顧客に対してより速く、またはより遅く提供することで、AI の勝者をある程度選ぶことができる状況になりました。
NvidiaはCoreWeaveに対してかなり寛大で、AWSのようなクラウドリーダーよりもGPU配信で最前線に立つことが多い。その理由は AWSは、他の大手クラウドプロバイダーのほとんどと同様に、独自のAIチップを開発することでNvidiaへの依存を減らそうとしている。.
長期的には、これはNVIDIAにとって問題となる可能性があります。多くの既存顧客はNVIDIAの高利益率を見て、垂直統合によって利益を維持できると考えているからです。しかし、これはCoreWeaveにとって有利に働きます。CoreWeaveはデータセンターの構築に特化しており、NVIDIAにとって理想的なパートナーとなるからです。
「自社でチップを製造していないことは、決して不利ではありません。競合他社を犠牲にしてNVIDIAからより多くのGPUを入手しようとする私たちの継続的な努力にとって、それは確かに有利に働くでしょう。」
その結果、CoreWeave は、H100 や H200 など、Nvidia の最新 GPU の多くにアクセスできる一方で、大手クラウド プロバイダーが対応に苦戦しているときにも、約束どおりに必要な計算を実行できる企業というイメージが生まれます。
出典： コアウィーブ
スーパーGPU時代
最近になって、 CoreWeaveは、Nvidia gb200 nvl72インスタンスを一般公開した最初のクラウドプロバイダーになりました。。 Nvidia GB200 NVL72 単一の巨大な GPU として機能するように設計されており、これまでの記録破りの H100 モデルよりもはるかに強力です。また、エネルギー効率も大幅に向上するはずです。これは、AI データ センターの構築速度を考えると、AI 業界ではチップが不足する前にエネルギーが不足する可能性があるため、重要なポイントです。
出典： Nvidia
これは重要です。AI データ センターを構築するために、単に GPU を積み重ねるだけの設計は時代遅れになりつつあるからです。
熱効率と電力節約の向上により、ラックに搭載できる GPU の数をより多く確保できるようになり、お客様にさらに多くの GPU を提供できるようになります。」
コアウィーブの未来
どのくらいの計算が必要ですか?
テクノロジー業界における未解決の数兆ドル規模の問題は、AI の将来です。
一方では、テクノロジーが大方の予想を上回るスピードで進歩していることは明らかです。これは理論的には、CoreWeave のような企業にとって理想的なはずです。CoreWeave は当然、AI 業界全体と少なくとも同じスピードで成長します。そして、ハイパースケーラーやクラウド プロバイダーが AI の最大の受益者となるため、AI はあらゆる企業が何らかの形で使用できるほど遍在することになるため、おそらく AI の成長はそれよりも速くなるでしょう。
一方、AIアプリケーションに長期的に必要な計算能力が実際にどの程度なのかは明らかではありません。業界は、中国のDeepSeekが1/25で同様の結果を提供できるという発表をまだ考慮に入れようとしています。th アメリカのOpenAIの価格。
これまでは、より優れたモデルは常に計算能力を貪欲に必要とすると考えられており、生の電力供給が懸念されるほどであり、 大手テクノロジー企業が原子力発電所の将来の供給をめぐって争う.
DeepSeek はこの考えを大きく揺るがしました。AI の未来が、ギガワットのデータセンターに集中するアプリケーションではなく、多数の小型で超効率的なオープンソース AI になるとしたらどうなるでしょうか?
もしこれが AI の未来であるならば、コンピューティングの優位性がビジネス上の防壁を築くのに十分であるという前提で構築された OpenAI のような企業にとっては深刻な脅威となるでしょう。
しかし、これはCoreWeaveの長期的な見通しにほとんど悪影響を与えることはないだろう。AIのトレーニングと使用がそれほど安価になれば、ほぼすべての企業が顧客サービス、保守管理、人事、営業、マーケティングなどに独自のAIモデルを必要とするようになる。これらの企業のほとんどは、これらのAIを実行するために独自のハードウェアを管理したくないだろう。CoreWeaveのようなモデルに依存しない低コストのプロバイダーは、ビッグテックのクラウドサプライヤーを説得する可能性が高い。ビッグテックのクラウドサプライヤーは、AIを推進していると疑われる可能性が高い。 アプリ環境に合わせて ソリューションとAI。
どの GPU ですか?
これまで、CoreWeave は主に業界リーダーである Nvidia のチップに依存してきました。GB200 の採用によって、この状況はすぐには変わりません。
しかし、長期的には、並列コンピューティングやGPUのような技術においてNVIDIAの優れた能力を再現できる企業が出てくる可能性もある。そうなれば、CoreWeaveは必要に応じて、そうした新しいプロバイダーに徐々に移行していくことができるだろう。
AI計算を行うための革新的な方法が出現した場合も同様です。CoreWeaveの規模とAIに特化した顧客ネットワークは、この新技術の導入において最適なパートナーとなるでしょう。
これは、同社が Nvidia の主要パートナーとなったのと同じ理由で特に当てはまります。CoreWeave は、そのような AI チップを社内で複製しようとは決してせず (Google、Microsoft、Meta、AWS などとは異なり)、代わりに、可能な限り迅速に展開できるよう支援します。
（AIアプリケーション向けの将来のGPUの可能性については、 DigitalOceanの記事)
暗号資産
CoreWeave の今後のもう一つの可能性は、暗号通貨に関することです。同社はかなり大規模な AI 市場に軸足を移していますが、これは依然として大量の計算能力を必要とする活動です。
As ドナルド・トランプは、ビットコイン、イーサ、XRP、ソラナ、カルダノを保有する国家暗号通貨準備金を計画している。暗号通貨が米国の金融および決済エコシステムの重要な部分になる可能性があることは明らかです。
そして、暗号通貨が公式に普及するほど、CoreWeave のような安全でよく知られたインフラストラクチャ プロバイダーに依存する可能性が高くなります。
したがって、これは今後も同社の事業において重要な部分となることが予想されます。
結論
CoreWeave は AI というよりは、爆発的に成長している業界へのサービス プロバイダーです。つまり、ほとんどの AI 企業に比べ、適切なタイプのニューラル ネットワーク テクノロジーやトレーニング方法などを選択しなければならないという不確定要素に晒されることがはるかに少ないということです。
むしろ、最新かつ最も強力な GPU へのアクセスを確保できる限り、同社は AI に取り組むあらゆるスタートアップにとって最適なパートナーであり続ける可能性が高い。
DeepSeekのような強力なオープンソースモデルの登場は、たとえ業界全体の計算負荷を低下させるとしても、CoreWeaveの事業にとって大きな後押しとなる可能性があります。なぜなら、スタートアップに必要なVC資金を削減することで、より多くの競合他社がOpenAIに参入できるようになるからです。
このような小規模で機敏なスタートアップ企業は、独自の AI データ センターやインフラストラクチャを構築するのではなく、クラウド プロバイダーに頼ることになります。独自の AI を開発しようとしており、秘密データに興味を持つ可能性のある企業のサーバーでホストされることを望まない大企業でも同じことが言えます。
そのため、IPO を控えている CoreWeave は、投資家がさまざまな AI モデルやテクノロジーの微妙な点を理解することなく、AI 業界全体に投資できる手段となる可能性があります。
