Abbott、第3四半期売上高が14.5％増、調整後EPSの見通しレンジを縮小

Abbottは2026年10月21日、第3四半期の純売上高が130億1,300万米ドルとなり、前年同期の113億6,900万米ドルから報告ベースで14.5％、比較可能ベースで7.0％増加したと発表した。また、2026年通期の調整後希薄化後1株当たり利益（EPS）の見通しレンジを5.50～5.55ドルに縮小する一方、従来示していたレンジの中間値は維持した。

これらの業績は、Abbottの2026年第3四半期決算発表で詳述されており、2026年9月30日までの四半期を対象としている。GAAPベースの希薄化後1株当たり利益は0.53ドルで、2025年第3四半期の0.94ドルから43.6％減少した。特定項目を除く調整後希薄化後EPSは1.42ドルで、前年同期の1.30ドルから9.2％増加した。純利益は9億2,000万ドルで、前年同期は16億4,400万ドルだった。営業利益は13億5,800万ドルで、前年同期は20億5,700万ドルだった。純支払利息は2億9,700万ドルで、前年同期の4,400万ドルから増加した。第3四半期の税率は、GAAPベースで25.3％、特定項目を除くベースで15.2％だった。

Abbottは、2026年通期の調整後希薄化後EPSを5.50～5.55ドル、通期の比較可能ベースの売上高成長率を約6.0％と見込んでいると発表した。2026年第4四半期の調整後希薄化後EPSは1.62～1.67ドルと予想している。同社は、リストラやコスト削減策、無形資産の減損損失、買収関連費用、為替変動などの項目について、その発生時期と影響を合理的な確実性をもって、かつ過度な負担を伴わずに予測できないため、関連するGAAPベースの財務指標を将来予想として提示していないと説明した。

「Abbottは、ポートフォリオ全体でバランスの取れた成長を実現し、第3四半期も堅調な業績を上げました」と、会長兼最高経営責任者のRobert B. Fordは述べた。「複数の事業で好調な実績を上げ、革新的な製品の強力なパイプラインを有する当社は、今後数年間にわたり持続的な成長を実現するうえで、良好な態勢にあります。」

比較可能ベースの売上高成長率には、Abbottが2026年3月23日に買収したがん診断企業Exact Sciencesの前年および当年の売上高が含まれる。一方、為替変動の影響と、競合他社との複数年契約に基づきAbbottのストラクチュラルハート事業が受け取った補償金に関連する両年の売上高は除外される。同契約に基づく最終支払いは、2026年第1四半期に計上された。Abbottによると、経営陣は、比較可能ベースで売上高の伸びを測定することが、事業の基礎的な業績を投資家が最もよく理解するための適切な方法だと考えている。発表資料の脚注によると、2025年の全世界売上高は443億2,800万ドル、Exact Sciencesの全世界売上高は32億4,700万ドルだった。

事業部門別業績

医療機器部門の全世界売上高は58億2,600万ドルで、報告ベースで6.9％、比較可能ベースで7.8％増加した。Abbottによると、四半期の売上高の伸びは、電気生理学および心調律管理の2桁成長がけん引した。電気生理学は報告ベースで15.0％増加し、心調律管理は報告ベースで9.7％、比較可能ベースで10.0％増加した。糖尿病ケアの売上高は21億8,500万ドルで、持続血糖測定器の売上高は報告ベースで7.3％、比較可能ベースで7.7％増加した。

診断薬部門の全世界売上高は33億500万ドルで、報告ベースで46.7％、比較可能ベースで6.4％増加した。買収後のExact Sciencesの売上高を計上するがん診断事業は9億6,800万ドルを寄与し、比較可能ベースで13.8％増加した。Abbottは、Cologuardの成長と、精密腫瘍学事業および国際事業の寄与が業績を押し上げたと説明した。コアラボ診断事業は比較可能ベースで5.4％成長し、同社によると、米国、欧州、日本、中南米を含む主要地域全体でバランスの取れた成長がその要因となった。2026年からAbbottは、従来別々に報告していた迅速診断、分子診断、ポイントオブケアの各事業を「迅速・分子診断」事業に統合した。同事業は当四半期、比較可能ベースで0.9％成長した。

既存医薬品事業の売上高は16億1,400万ドルで、報告ベースで6.8％、比較可能ベースで8.4％増加した。Abbottが、ブランドジェネリック医薬品ポートフォリオにとって長期的に最も魅力的な成長機会をもたらす新興国と説明する主要新興市場では、売上高が比較可能ベースで10.9％増加した。インドおよび中南米・アジア太平洋地域の複数市場における2桁成長がけん引した。

栄養剤部門の全世界売上高は22億6,200万ドルで、報告ベースで5.1％、比較可能ベースで4.9％増加した。小児栄養製品の売上高は報告ベースで8.8％増加した。前四半期比では、栄養剤部門の全世界売上高は2026年第2四半期から1億1,800万ドル増加した。

米国の売上高は55億400万ドルで、報告ベースで28.0％増加した。海外売上高は75億900万ドルで、報告ベースで6.2％増加した。2026年の最初の9カ月間の売上高は367億7,000万ドルで、報告ベースで11.9％、比較可能ベースで5.2％増加した。同期間のGAAPベースの希薄化後EPSは1.67ドルで、前年同期は2.70ドルだった。調整後希薄化後EPSは3.88ドルで、前年同期は3.65ドルだった。

特定項目および法的和解

第3四半期の調整後業績には、税引後の特別費用純額15億5,700万ドル（1株当たり0.89ドル）は含まれていません。この費用は、無形資産の償却費8億4,100万ドル、約6億7,000万ドルの法的和解費用、買収や事業再編などに関連するその他の純費用1億7,800万ドルで構成されています。決算発表資料の特別項目の表によると、この約6億7,000万ドルは、Gill訴訟および約2,000人の追加の乳児を代表して提起された壊死性腸炎（NEC）に関する請求の解決に向けて締結された合意に関連するものです。同じ「その他」の項目には、既承認製品について欧州連合の医療機器規則および体外診断用医療機器規則の要件を遵守するための追加費用も含まれています。

2026年の最初の9カ月間の特別項目は、合計38億6,400万ドル（1株当たり2.21ドル）でした。第3四半期の項目に加え、9カ月間の費用には、弁護士費用と未払利息を含む約4億ドルが含まれています。これは、米司法省による調査と、一部の原告が提起し、米司法省および複数州の司法長官が参加した民事キータム訴訟を解決するための合意に関連するものです。

2026年8月、Abbottは、世界初のグルコース・ケトン体同時測定対応のバイオウェアラブルセンサーと説明するLibre Duoについて、米食品医薬品局（FDA）の承認を発表しました。また、心房細動患者の脳卒中リスク低減を目的としたデバイス、Amulet 360左心耳閉鎖デバイスのCEマーク取得と、Similac 360 Total Care Made With Whole Milkの米国での販売開始も発表しました。同社によると、これは米国で初めて、また唯一の、全乳を使用した商業的無菌の調乳済み液体乳児用調製乳です。2026年9月には、心房細動患者の治療にパルスフィールドアブレーションと高周波エネルギーの両方を用いるよう設計されたTactiFlex Duo Ablation Catheter, Sensor Enabledについて、FDAの承認を発表しました。また、平均的な疾患リスクを持つ45歳以上の成人を対象とする、FDA承認済みの血液検査による大腸がんスクリーニング検査、SimpleScreen CRCの提供を開始しました。

2026年9月17日、Abbottの取締役会は1株当たり0.63ドルの四半期配当を決議しました。支払日は2026年11月16日で、2026年10月15日の取引終了時点の株主が対象です。Abbottによると、これは同社にとって411回連続の四半期配当であり、配当支払額を54年連続で増額しています。また、少なくとも25年連続で毎年増配している企業を追跡するS&P 500配当貴族指数の構成銘柄です。

Abbottは2026年10月21日、中部時間午前8時から、投資家向け情報サイトを通じて第3四半期決算説明会をライブ配信しました。配信の録画は同日中に公開する予定だと発表しました。