サーモフィッシャー、第3四半期売上高は9%増、調整後EPSは15%増

Thermo Fisher Scientific (TMO ) は2026年10月21日、2026年9月26日終了の第3四半期決算を発表し、売上高は前年同期の111億2,000万ドルから9%増加して121億4,000万ドルとなった。GAAPベースの希薄化後1株当たり利益は9%増の4.64ドル、非GAAP指標である調整後EPSは15%増の6.68ドルだった。

「売上高、利益の両面で優れた業績を達成し、また素晴らしい四半期となったことを大変うれしく思います」と、Thermo Fisher Scientificの会長兼最高経営責任者（CEO）であるMarc N. Casperは述べた。Casperは、同社が実績ある成長戦略を推進しており、その戦略は顧客から強い支持を得ていると述べた。また、PPI Business Systemにより、全社を挙げて優れた業務遂行が可能になっているとした。さらに、Thermo Fisherは「2026年も優れた業績を達成できる態勢が整っている」と付け加えた。

GAAPベースの営業利益は22億6,000万ドルで、前年同期比17%増となった。GAAPベースの営業利益率は18.6%で、2025年第3四半期の17.4%から上昇した。調整後営業利益は29億7,000万ドルで15%増加し、調整後営業利益率は前年同期の23.3%から24.5%に上昇した。Thermo Fisherに帰属する純利益は17億2,100万ドルで、前年同期の16億1,600万ドルを上回った。

同社の未監査要約連結損益計算書によると、売上原価は69億4,500万ドル、販売費及び一般管理費は18億6,300万ドル、研究開発費は3億4,800万ドル、リストラ費用その他は1億9,900万ドル、買収関連無形資産の償却費は5億1,900万ドルだった。支払利息は4億1,700万ドル、受取利息は2億5,200万ドルで、希薄化後加重平均株式数は前年同期の3億7,800万株に対し3億7,100万株だった。

同社の非GAAP調整表によると、当四半期の報告ベースの売上高成長率9%は、オーガニック売上高成長率6%、買収・事業売却による3%、為替換算による0%で構成された。オーガニック売上高成長率には、買収、事業売却、為替換算の影響は含まれない。

2026年9月26日までの9カ月間の売上高は351億3,600万ドルで、2025年同期の323億4,100万ドルを上回った。GAAPベースの希薄化後EPSは前年同期の12.53ドルに対し13.75ドル、調整後EPSは16.30ドルに対し18.15ドルだった。GAAPベースの営業利益は62億1,300万ドルで営業利益率は17.7%、調整後営業利益は81億200万ドルで営業利益率は23.1%だった。この9カ月間の報告ベースの売上高成長率は9%で、その内訳はオーガニック成長が4%、買収・事業売却によるものが4%、為替換算によるものが1%だった。

セグメント別業績

Life Sciences Solutionsの売上高は27億1,900万ドルで、前年同期の25億8,800万ドルを上回った。セグメント利益は10億2,200万ドル、利益率は37.6%で、2025年第3四半期の9億6,800万ドル、37.4%から増加した。Analytical Instrumentsの売上高は20億200万ドルで、前年同期の18億9,300万ドルを上回った。セグメント利益は5億3,800万ドル、利益率は26.9%で、前年同期の4億2,900万ドル、22.6%から増加した。Specialty Diagnosticsの売上高は10億9,800万ドルで、前年同期の11億7,400万ドルを下回った。セグメント利益は3億4,100万ドル、利益率は31.0%で、前年同期は3億2,100万ドル、27.4%だった。

当四半期の連結売上高の56.5%を占めたLaboratory Products and Biopharma Servicesの売上高は68億6,300万ドルで、前年同期の59億7,000万ドルを上回った。セグメント利益は10億6,700万ドル、利益率は15.5%で、前年同期は8億6,800万ドル、14.5%だった。消去額はマイナス5億4,600万ドルだった。セグメント利益の小計は29億6,800万ドル、利益率は24.5%で、リリースに記載された売上原価、販売費及び一般管理費、リストラ費用、償却費の調整を反映すると、連結GAAP営業利益22億6,300万ドルに一致する。

キャッシュフローと資本配分

第3四半期の営業活動による純現金収入は25億5,100万ドルで、有形固定資産の取得額は4億3,700万ドルだった。同社が営業キャッシュフローから純設備投資額を差し引いた額と定義する非GAAP指標のフリーキャッシュフローは21億1,500万ドルで、前年同期の18億4,000万ドルを上回った。

2026年9月26日時点の現金及び現金同等物は54億6,100万ドルで、2025年12月31日時点の98億5,200万ドルから減少した。総資産は1,142億3,300万ドルで、うちのれんは542億6,300万ドルだった。長期債務は391億800万ドルで、2025年末時点の358億5,200万ドルを上回った。

9カ月間の買収額は、取得した現金を差し引いた純額で88億7,700万ドルとなり、事業売却による収入は10億2,100万ドルだった。財務活動では、債券発行による純収入が52億3,800万ドル、債務返済が25億1,900万ドル、自社普通株の取得が40億ドル、配当金の支払いが5億1,100万ドルだった。9カ月間の営業キャッシュフローは58億6,700万ドル、フリーキャッシュフローは46億1,800万ドルだった。

当四半期、Thermo Fisherは以前発表していた微生物学事業の売却を完了した。同社の2026年調整後業績には、事業売却益7,200万ドルと、リストラ費用その他に計上された売却目的保有損失2億4,400万ドルは含まれていない。

当四半期には、同社が同位体比分析向けに設計された初のOrbitrapシステムと説明する質量分析計「Thermo Scientific Orbitrap Isora」、先端材料の特性評価に用いる電子顕微鏡向け電子検出器「Thermo Scientific EMPAD G2」、米国でFDAのクリアランスを取得した自己免疫検査「EliA CTD 13 Screen」（ループスを含む全身性結合組織疾患が対象）、そして同社がIon GeneStudio S5プラットフォーム向けとして最高の処理能力を持つシーケンシングチップとする「Ion 560 Chip」が発売されました。同チップのシーケンシング容量は、従来製品のほぼ2倍です。

Thermo FisherはMayo Clinicと提携し、Precureを立ち上げました。同社によると、この取り組みでは、100万件を超える患者サンプルのデータを、Orbitrap質量分析やOlinkテクノロジーを含む同社のプロテオミクス基盤と組み合わせ、疾患の進行に関する知見を得るとともに、早期発見を可能にし、精密医療の発展を促します。また同社は、韓国に初のAI-Automation Innovation Centerを開設したほか、北米全域の顧客にサービスを提供する高度に自動化された配送センターをケンタッキー州に開設しました。

Thermo Fisherは、2026年10月21日午前7時（米東部時間）に行う決算説明会で、2026年の業績見通しを更新すると発表しました。同社は、将来予測に関するGAAPベースの財務指標を提示していません。その理由として、将来のリストラクチャリング施策や取引関連費用について、実施時期や金額などを合理的な確度で予測できないことを挙げています。