人工知能
Visa、エージェント主導のコマースを新プロトコルで受け入れる
現代インターネットアーキテクチャの始まりから、eコマースとオンライン経済の前提は比較的一貫してきました：広告、検索、またはソーシャルメディアがウェブサイト/アプリへトラフィックをもたらし、顧客は価値のあるものを見つけて購入・サブスクライブ・フォローなどを行います。
AIの台頭により、これはすぐに変わる可能性があります。人が書いた検索に応じて自動システムが発見を行うだけでなく、AIエージェントがタスクを実行し、オンライン購入まで行うようになると、デジタルインタラクションへのアプローチが根本的に変わります。
現在、多く、あるいはほとんどの品目やサービスがオンラインで購入されているため、将来的に経済構造が根本的に変わる可能性があります。
出典： ARK Invest
この画像は、eコマースプラットフォームだけでなく、支払いシステムにとっても大きな転換点を示しています。なぜなら、今後は人間だけでなくAIエージェントからの注文とそれに伴うリスクも処理しなければならなくなるからです。
この正確なトピックは、当社の記事「AIエージェントコマースへの8兆ドルシフト」で詳細に議論しました。また、AIエージェントの影響については「エージェンティックAI：次の兆ドル規模の効率化プレイ」でも取り上げています。
このため、Visaのように世界の支払いの大半をネットワークとクレジットカードで処理している企業にとって、関心と懸念が急速に高まっています。たとえば、Visaの競合であるMastercardは暗号通貨とステーブルコインの採用に向けた積極的な動きを見せています。
これは、長年の抵抗と足踏みの後、ほとんどの金融機関が新しい金融技術を完全に受け入れつつあることと一致する重要な変化です。
Visaのエージェンティック時代に対するビジョン
2026年3月17日の出版物で、Visaのチーフ・プロダクト＆ストラテジー・オフィサーであるJack Forestellは、AIエージェントに関する同社の見解を説明し、戦略が4つの柱に基づいていると述べました。
出典： Visa
「成功率が上がれば、取引量も増加し、消費者やマーチャント、発行者、そして広範なエコシステム全体に利益がもたらされます。」
もう一つは、過去10年間で固定手数料が消失または低減したことにより、取引がますます小額化する長期的なトレンドです。たとえば、かつては数百ドルの一括購入だったソフトウェアが、月額の小額取引に置き換わっています。
「エージェントはこのトレンドを加速させ、購入をより小さな取引に分割し、消費を月や年単位ではなく、時間、分、さらには秒単位で価格付けできるようにします。」
さらに重要なのは、B2B取引における支払いプロセスです。現在、企業間の請求書支払いは非常に遅く非効率的で、見積もりや請求データ、承認、署名などのメールやり取りに日々、場合によっては数週間を要します。AIエージェントが意思決定を行えるようになると、特に既に検証済みの関係や、パートナーオンボーディングのような労働集約的タスクにおいて、これらはすべて変わる可能性があります。
「エージェントはサプライヤーのオンボーディング、請求書発行、照合、支払い実行における摩擦を除去し、規模でのデジタル化を加速させます。」
最後に、VisaはAIエージェントとAI全般が広範な経済に影響を与えると見込んでいます。取引がより効率的になり、意思決定がよりインテリジェントかつ自動化されることで生産性が向上し、結果として経済成長が「すべての船を上げる」形で取引量を増大させます。取引量の増加は、Visaのような仲介業者にとっての主要な成長源です。
「エージェンティックシステムから得られる効率向上は、世界GDPを実質的に拡大させる可能性があり、GDPが成長すれば支払いエコシステムもそれに伴って成長します。」
AIエージェントは史上最速の技術採用曲線の一つを描いており、数十年前にPCユーザーがインターネットを採用した速度と比べてもはるかに破壊的になる可能性があるため、Visaにとっては緊急の課題です。
出典： ARK Invest
AIエージェント向け決済の構築
適切なプロトコルの設定
Visaは、AIエージェントが多く、あるいはほとんどのオンライン購入を実行するシフトを受け入れる立場を取っています。公平に言えば、同社はデジタルと法的インフラを提供し、インターネット初期と従来の銀行をつなげることで、オンライン購入を主流にした柱の一つでもありました。
「我々の歴史を見ると、複雑性とリスクが増大するたびに、商取引の各フェーズで基盤技術を構築し、技術を継続的に適応させてきました。eコマースでの新しい認証方法や、モバイルコマースでのトークンによるセキュリティ向上を実現しました。」
しかし、AI企業が独自の標準を急速に開発し、AIエージェントの安全な利用を可能にしようとする中、この領域はすぐに混雑する可能性があります。たとえば、Model Context Protocol (MCP)は、Anthropicが2024年末に導入したオープンソース標準です。また、Agentic Commerce Protocol (ACP)はStripeとOpenAIが開発しました。
過去1年間で、米国の小売ウェブサイトへのAI駆動トラフィックは4,700%以上急増し、AIを利用して買い物をした85%の消費者がショッピング体験が向上したと回答しています。
このため、Visaは自社の「Visa Intelligent Commerce and Trusted Agent Protocol」を開発し、Visaの信頼できるインフラ上により優れたエージェンティックプロセスを構築することを目指しています。
Visaのエージェントプロトコル戦略
Visaのエージェントプロトコルの目標は、既に世界の支払いエコシステムの大部分を所有しているという固有の優位性を活かし、ほぼ即座にスケールアップできる準備済みシステムを提供することです。
最終的に重要になるのは、VisaがAI企業や開発者に自社プロトコルの使用を主に促すか、少なくともエージェントがそれに対応できるようにすることで、業界で認知された確立された標準になるよう説得することです。
「商取引エージェントを構築する場合、エージェントは消費者に代わって行動し、消費者の好みに合わせる必要があります。実験的なものではなく、リーチ、セキュリティ、信頼を提供する支払い方法を求めるでしょう—Visaのコア強みです。」
このビジョンの下、Visaは単に支払いを促進するだけでなく、AIエージェントによる支払いの採用を加速させる重要な役割を果たします。同社はそのルーツと確立された評判に忠実であり、ユーザー体験だけでなく信頼性と安全性に重点を置いています。
「我々は、支払いエコシステム全体が、販売者がAIエージェントを最高の顧客やネットワークと同等に信頼できるようにする責任があると考えています」
Visaのエージェントプロトコルの解説
Visaは、AIエージェントを支払いに組み込む問題に両面から取り組んでいます。
一方では、プロトコルはウェブサイトや支払いボット検出システムを管理する必要があります。これまで自動化された活動は原則として悪意があると見なされていましたが、正当なエージェント取引と脅威を区別できるようにする必要があります。
他方では、エージェント主導のゲストおよびログイン済みチェックアウトをサポートし、消費者がエージェントの行動を理解し、制御し、可視化できるようにする必要があります。
“過去1年間、販売者、発行者、パートナーと緊密に協力し、エージェントが開始する取引が現在の支払いと同様にシームレスで安全であることを確保してきました。”
もう一つ重要な要素は、実装をできるだけ簡単にすることです。多くの販売者はエージェントに不慣れまたは不信感を抱く可能性があるため、既存のウェブインフラを活用し、ユーザーエクスペリエンス（UX）の変更を最小限に抑えることが理想です。
“新しいエージェントプロトコルは、販売者がエージェントを安全に識別し、購入意図を持つエージェントに対してコード不要の機能を提供し、既知ユーザーに対してより良い支払いとパーソナライズされた体験を実現することに焦点を当てています。”
システムはエージェント固有の暗号署名を使用し、以下の重要情報を含みます。
- エージェント意図：エージェントが特定の製品について追加情報を取得したり、購入したりしたいという指示。
- 消費者認識：消費者が既存のアカウントを持っているか、過去に販売者とやり取りしたことがあるかを示すデータ。
- 支払い情報：エージェントが販売者の好むチェックアウトまたは支払い方法で取引できるかどうか。
このシステムは他のプロトコルと対立するものではなく、相互に競合しつつも補完し合うエコシステムの一部として機能します。
「我々はIETF、OpenID Foundation、EMVCoといったグローバル標準団体と緊密に連携し、Trusted Agent ProtocolがAgentic Commerce Protocolなど最近発表された他のプロトコルを補完することを確実にし、Coinbaseと協力してx402との相互運用性を整えています。」
エージェンティックeコマースは、近い将来の取引とマネーのあり方に関する複数の革命のうちの一つになる可能性が高いです。別のトレンドとして、暗号通貨ステーブルコイン、トークン化、ブロックチェーン技術全般の採用が進むでしょう。
ブロックチェーンとエージェンティックAIのシナジーについて知りたい場合や、Alibaba (BABA ) がこのシフトを急速に推進している様子については、当社の記事「トークン化とエージェンティックペイが支払いを変革する方法」をご覧ください。
Visaへの投資
(V )
VisaやMastercardといった決済ネットワークは、特に新興のフィンテック企業と比較した場合、投資家からは「古くて確立された」「安全/退屈」な企業と見なされがちです。
しかし、これは主に継続的な事業運営が非常に安定しており、安定したキャッシュフローを提供しているという点に限られます。一方でVisaは新技術を迅速に受け入れており、抵抗や遅延が続けば支払いシステムのKodak化につながるリスクを認識しています。
例えば、VisaはUSDCステーブルコインをブロックチェーンネットワーク上で受け入れ、ほぼ瞬時の国境越え決済を実現しています。また、ステーブルコイン連動クレジットカードを顧客に提供し、130億以上の加盟店で暗号通貨から法定通貨への変換で支払いが可能です。
同社は2025年末時点で、ステーブルコイン決済額として35億ドルを処理しています。
VisaはBVNKなどの企業にも投資しており、同社は最近、競合のMastercardに18億ドルで買収されました。
Visaの次なる金融イノベーションのステップは、プログラマブルマネーの可能性です。これはエージェンティックAIとVisa Tokenized Asset Platform (VTAP)の取り組みによって支えられ、アルゼンチンのBBVAなどの銀行がすでにクレジットラインやスマートコントラクト自動化の試験運用を行っています。
10年前、Visaは支払いが数少ない独占的なプレイヤーを通じて手数料を搾取する旧時代の遺物と見なされ、革新的なフィンテックや暗号通貨に取って代わられるリスクがありました。
現在、同社の競争ポジションは大きく変わり、単に生き残るだけでなく、この新しい環境で成長する体制が整っています。
しかし、Mastercardと同様に、取引がより効率的になることで手数料を下げざるを得なくなるリスクもあります。これにより、以前の手数料水準を維持できず、より安価で効率的な新興暗号競合に攻撃される可能性があります。その結果、エージェントによる取引増加による利益がマージン圧縮で相殺され、最終的には中立的な結果になるかもしれません。
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