人工知能
トークン化とエージェント型支払いが支払いを変革する方法
支払いソリューションの新世代
Payment solutions are a foundation of the modern financial system. They started to digitalize further with the onset of the Internet and payment companies like PayPal (PYPL ), Stripe (private), and Wise (WISE.L).
これらの技術は主に安全なオンライン決済の課題を解決しましたが、完璧ではありません。手数料がやや高く、特に国際送金は遅く手間がかかります。
ブロックチェーン技術と暗号通貨の登場は、金銭の仕組みを変える約束を常に抱いてきました。特定の国家や企業に縛られない真に分散型の通貨を表すだけでなく、取引の記録・実行・保存方法を根本的に変える可能性があります。
現在、ほとんどの暗号通貨は実体資産や政府発行の法定通貨に比べて価値が変動しやすく、日常的な取引への採用はやや阻まれています。多くの活動は価値保存手段としての役割に集中しており（例：ビットコインは「デジタルゴールド」と見なされる）。
暗号コミュニティが開発した、日常のドル・円・元・ユーロに近いブロックチェーンベースの通貨としての解決策がステーブルコインです。これは法定通貨と1対1の価値を持つよう設計された暗号通貨です。
このように、ステーブルコインは従来の銀行口座やクレジットカードのお金と同様に使用でき、ブロックチェーン技術の利点である不変性、ほぼ即時の送金、低手数料などを享受できます。
トークン化
トークン化された支払いの仕組み（なぜ重要か）
決済技術に新たな進展が見られ、オンライン決済の登場と同様に変革的な影響をもたらす可能性があります。
最初の技術は「トークン化」で、通貨や資産を転送可能なデジタルトークンに変換します。ここではトークン化の支払いへの応用について議論しますが、株式などの金融資産にも適用可能です。
この種の支払いシステムはステーブルコインに似ていますが、別のステーブルコインプロバイダーに依存せず、各eコマース企業や決済システム固有に設計できる可能性があります。
主な利点は、統一された決済システム内で国境を越えた送金を可能にすることです。
「異なる国のユーザーが資金を移動するだけで、別々のプラットフォームを必要とすべきではありません。」
したがって、米国の購入者やユーロの購入者が一定額のユーロを支払う際、世界中のさまざまな銀行を経由する必要はなく、実際にはトークン化とブロックチェーンを利用しています」とZhangは述べました。
Alibabaのトークン化の進展
Alibaba、中国のeコマース・クラウドコンピューティング大手は、JP Morganの(JPM ) トークン化技術を活用し、支払いソリューションを次のレベルへ進めています。
この取り組みにより、取引が高速化され、国際支払いに必要な仲介者の数が削減されるはずです。
現在の国境を越えた取引では、米国の買い手が中国のサプライヤーにドルを送金する際、資金が複数の銀行を経由し、複数回の通貨換算が行われ、時間とコストが増大します。
トークン化された通貨を使用すれば、そのドルのデジタル版がブロックチェーンベースのシステムを通じて直接転送でき、仲介者を回避できます。
JP Morganのトークン化は、預金トークンであるJPMDに依存しています。JPM Coinは預金トークンで、銀行預金と1対1で裏付けられ、機関顧客が即時決済にのみ使用します。
公開ネットワーク上で発行されるため、トークン保有者に対する制限が少なく、JPMorganの機関顧客は自社の顧客にJPMDの利用を提供できる可能性があります。
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| 機能 | 預金トークン（例：JPMD） | ステーブルコイン（USDC/USDT） | 従来の国際送金 |
|---|---|---|---|
| 価値の安定性 | 銀行預金と1対1 | 準備金と1対1 | 安定しているが為替スプレッドの影響を受ける |
| 転送速度 | 即時（ブロックチェーン） | ほぼ即時 | 1〜5日 |
| 規制ステータス | 銀行法により完全に規制 | 管轄区域により異なる | 完全に規制 |
| 最適な使用ケース | 機関決済、商取引 | 小売決済、DeFi | 従来のB2B／銀行間送金 |
Alibabaがデジタルトークンとステーブルコインで目指す方向性
Alibabaの最近のトークン化に関する声明は、2025年6月にAlibabaの金融子会社であるAnt Groupが、香港とシンガポールでステーブルコイン発行のライセンス取得を計画すると発表したことに続くものです。
Alibabaは現在、規制と運用の明確化のため、ステーブルコインではなく銀行発行のデジタルトークンに注力しています。
同社は、トークン化取引のテスト後にステーブルコインの利用可能性も検討すると宣言しました。
エージェント型支払い
AIエージェントが自動的に支払いを処理する方法
トークン化に加えて、決済システムのもう一つの最前線は、AIエージェントに半自律的に資金を転送させることです。
AIエージェントは、汎用モデルから特定の用途やニーズに特化したモデルへと進化するAI開発の次の段階です。概念については、当社の記事「AIのキラーアプリ：AIエージェントがすべてを変える可能性」をご覧ください。
この考え方は、AIエージェントが検索だけでなく、ユーザーの要求に応じて商品やサービスの購入といった取引も実行し、ユーザーが自ら支払いを行ったりパスワードを入力したりする必要がなくなることです。
2025年、MasterCard (MA )などの企業は新しいエージェント型支払い技術を推進しています。
「小規模な繊維企業は、AIエージェントを使用して調達を処理し、支払条件を最適化し、国際サプライヤーとの物流を管理できるようになります。
AlibabaのB2Bエージェント型支払い
2024年、AlibabaはAccioというAIベースのB2B検索エンジンを導入しました。
2025年11月13日、AlibabaはAccio向けに新しいAIモードを発表しました。この機能はエージェント型人工知能を調達ワークフローに組み込みます。
同年、世界中のアクティブサプライヤーが50％増加したことから、同社が現在の勢いを維持する上で重要です。
「世界中にはグローバルサプライチェーンに貢献できる優れた製品が多数あり、当社はその分野に大規模な投資を行っています。
AIを活用してグローバル取引のやり方を再設計する緊急性を感じています。これはB2B向けeコマースにとってパラダイムシフトになると考えています。」
これにより、Alibabaが提案するエージェント型検索の提供にエージェント型支払いが加わります。これは、LLM（大規模言語モデル）を使用して複雑な商品説明を解釈し、キーワード検索を補完する「ディープ検索」の展開に基づいています。
「AIはAlibaba.comにおいてもはや補助的なツールではなく、プラットフォームのオペレーティングシステムへと進化しています。」
エージェントAIがグローバルEコマースを変革する可能性
エージェント検索とエージェント支払いは、LLMとの会話を実世界の行動に結びつけており、かつてSF作家がAIとの対話をコンピュータコマンドではなく会話調で想像したものに近いです。
長期的には、音声コマンドの向上と組み合わせることで、AIエージェントと会話だけでやり取りできるようになるでしょう。キーボードやマウスでクリックする代わりに、必要なものを購入してくれるように依頼すれば済むようになります。
これにより、販売者にとって興味深い状況が生まれます。製品に最初に納得するのは人間ではなくAIになるからです。
したがって、いずれはエージェントを対象とした新たなマーケティング手法が現れ、SEOが検索エンジンと最終ユーザーの両方を「喜ばせる」ことに焦点を当てて台頭したのと同様です。
Alibaba独自のAI LLMモデルであるQwen2.5-MaxとQwen3は、DeepSeek、Llama、Claude、GPTなど他の主要LLMと同等の性能を示しており、特にこの役割に適した形で開発が進められ、AlibabaのAIエコシステム内に顧客を留めるループを閉じるでしょう。
出典: Qwen
結論
ブロックチェーンベースのトークン化とエージェント型支払いの組み合わせは、将来の支払い方法を根本的に変える可能性があります。
エージェント型の要素により、将来的にはオンラインマーケットプレイスにアクセスせずに、好みや嗜好を深く理解した個人エージェントに最適な商品を探させ、確認だけを行うだけで購入できるようになるかもしれません。
その後、エージェントは人間の介入なしに支払いを処理します。
同時に、国内外の支払いはほぼ瞬時に完了し、通貨換算や銀行間手数料をほとんど考慮せず、不変の台帳に記録されます。
最終的に、エージェント型支払いシステムの採用は、AIへの受容と、AIが半自律的に、特に自分のお金を扱うことへの信頼に結びつくでしょう。
そして、どの支払いシステムが新たな支配的形態となるか—暗号通貨、独立したステーブルコイン、または銀行預金トークン—は、関連機関への信頼と、利便性と価格安定性に対する重要性に依存します。
