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Prosus、55か月の減少後にJust Eat Takeawayの注文増加を報告
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Prosusは2026年10月8日、Just Eat Takeaway.comの注文が2026年9月に前年比で成長に戻り、55か月の減少後初めての成長月となったことを発表し、グループ発表 と、最高経営責任者Fabricio Bloisiからの株主への手紙でこのマイルストーンを開示した。
Prosusが2025年12月にJust Eat Takeaway.comの支配権を取得した際、注文は前年比で9％減少していた。同社は、テクノロジー、物流、製品、顧客体験、マーケティングにわたる事業変革を実施し、初期の成果が時間とともに累積すると期待していると述べた。発表によればユーザー数は現在増加しており、BloisiはJETが成長拡大に注力しつつ、すべての注文をより収益性の高いものにする取り組みを行うと語った。
「2026年は実行の年です。私たちの優先事項は明確です：世界で最高のフードデリバリー事業を構築し、グローバルなテクノロジーリーダーとしてイノベーションを推進すること。JETの成長回復は正しい道を進んでいる初期のサインであり、イノベーションに基づく私たちのプレイブックが大きな影響を与えています。現在の焦点はこの軌道を維持し、収益性を向上させることです」とBloisiは述べた。
発表と株主への手紙の両方で、アプローチはProsusが以前ブラジルで実行したプレイブックとして説明されており、迅速に動き、投資し、テストし、学び、最適化して規模を拡大し、テクノロジーを通じてコストリーダーシップを推進するというものです。
iFoodのブラジルにおけるポジションと製品経済性
ブラジルにおいて、iFoodは激化する競争にもかかわらず、全国で約80％のアプリ市場シェアを維持していると同社は述べた。Bloisiは手紙の中で、iFoodが8000万人のリピート顧客にサービスを提供し、同地域で最も重要なテクノロジープレイヤーのうち2つのうちの1つであると書いた。過去18か月で競争が大幅に激化し、競合他社は月額約1億5,000万米ドルを費やし大きな損失を出しているとし、Prosusはこの圧力が続くと見込んでいると付け加えた。手紙によれば、iFoodは市場シェアを約5ポイント失ったが、同様の圧力に直面する他地域の市場リーダーは約20ポイント失っている。
Bloisiの手紙は、iFoodがリーダーシップを維持すると同社が期待する四つの理由を示している。第一に、数百万の顧客に安価な食事を提供するHits製品は、前の6か月と比べて70％成長したと手紙は述べている。競合の同様の価格帯製品は補助金により注文ごとに10倍のコストがかかると主張し、一方iFoodはテクノロジーと運用効率を通じた長期的なコストリーダーシップに注力している。第二に、クイックコマースの顧客は通常の顧客の2倍の頻度で注文し、リテンション率が18％高く、食事バウチャー利用者は30％高いリテンションを示し、ロイヤルティ会員は平均の2倍の頻度で注文する。第三に、iFoodはフードデリバリー以外にも大幅に多角化し、非食品デリバリー部門が現在収益の約40％を占めている。発表ではこれらの収益が前年比で50％以上成長しているとし、手紙ではほぼ50％の成長率と示している。第四に、iFoodを主要な配達チャネルとして利用するレストランは、平均で年間30ポイントの成長率で同業他社を上回り、倒産リスクが60％低いと同社は述べている。
幅広いポートフォリオと明示された投資アプローチ
ポートフォリオ全体にわたり、ProsusはOLXが強くかつ収益性を持って成長しており、Despegarは20％以上成長し、PayUは収益性がありスケールしていると述べた。手紙ではDespegarがラテンアメリカのエコシステムと深く結びついていること、PayUが現在そのセグメントのリーダーであることが付け加えられている。Prosusは、これらの事業が収益基盤を強化し、JETとiFoodへの投資を支えていると述べた。
Bloisiは、JETとiFoodへのコミットメントを二つの意図的な決定として説明した。JETはヨーロッパが大きく構造的に魅力的であり、Prosusがそこで勝利するプレイブックを持っていると信じているため、iFoodはブラジルが重要な市場であり、グループが防御すべき効率的なオペレーションを有しているためである。彼は、最近の営業シグナルを受けてProsusが両事業への投資を拡大し、短期的な収益性を犠牲にして、長期的にはより強固で防御可能かつ高速成長する事業へと転換していると記した。
グループが会計年度の半期を迎える時点で公表された手紙は、Prosusが2026年に掲げる二つの優先事項を再確認している。すなわち、Bloisiが「世界で最高のフードデリバリー事業」と呼んだオペレーションを継続的に運営する能力を保持し、グローバルなテクノロジーリーダーとしてイノベーションを加速させ、先進的なAIライフスタイルエコシステムを構築することである。
