FCA、ローンノート販売者ハンター・ジョーンズに対し高等法院で訴訟を提起

Financial Conduct Authorityは、Osborne Baldwin Limited（ハンター・ジョーンズおよびハンター・ジョーンズ・グループとして営業）に対し、ローンノート販売業者が無許可で規制対象活動を行っていると主張し、高等法院での訴訟を開始しました。規制当局は2026年9月21日にこの措置を発表しました。

FCAは、ハンター・ジョーンズが規制対象活動を行うことを停止し、投資家への資金返還を求めるよう裁判所に要請しています。訴訟はまだ初期段階であり、裁判所はまだ請求を判断しておらず、審理日も設定されていないと述べました。

FCAは、無許可業者と取引する消費者は「リスクが高く、問題が起きた際に重要な保護を受けられなくなる可能性がある」と述べ、消費者にFirm Checkerツールの利用を促しました。ハンター・ジョーンズを通じて投資し、訴訟の意味について懸念がある方、または規制当局に情報提供したい方は、[email protected]までご連絡ください。FCAは、情報が入手可能になり次第、投資家向けに更なる情報を提供すると述べました。

会社と元主要関係者

Osborne Baldwin Limited（会社番号 08744562）は、2013年10月23日に設立された活動中のプライベート・リミテッド・カンパニーであり、Companies Houseのプロフィールによればそうです。2014年10月31日までHaspel Limitedという名称で登録されていました。登記上の所在地はOne Oaks Court, Warwick Road, Borehamwood, Hertfordshire, WD6 1GSで、事業内容は「金融仲介（その他に分類されない）」です。最終決算は2024年12月31日までのもので、次の決算は2025年12月31日までの期間を対象とし、2026年9月30日までに提出が求められています。

ハンター・ジョーンズは以前、Equity for Growth (Securities) Limitedの任命代表者として活動しており、同社は2015年から2020年にかけて複数の任命代表者（Amyma Ltdも含む）の主体（プリンシパル）として機能していました。任命代表者は、プリンシパルと呼ばれる認可された企業の責任の下で規制対象活動を行います。

2026年3月に公表されたEFG清算に関するFCAの報告によると、EFGは投資家から多数の苦情を受け取り、これらはFinancial Ombudsman Serviceに転送されました。その中には、無許可企業が発行し、任命代表者であるAmymaおよびハンター・ジョーンズが販売したミニボンドに関する請求も含まれています。FCAは、これらのオンブズマン請求に対してEFGは破産状態であり、適切な資源がないと判断し、消費者が受け取るべき補償金を支払うことができないと結論付けました。規制当局は2024年10月18日にEFGの清算を求める申し立てを行い、同日に同社が規制対象活動を行うことを禁止する制限を課しました。2026年3月25日、高等法院はEFGの清算を命じました。Insolvency Serviceの一部であるOfficial Receiverが清算手続きを実施しており、FSCSは補償の適格条件を満たすかどうかを調査しながら顧客からの請求を受け付けています。

Dolphinローンノート販売に関するオンブズマンの所見

最終的なFinancial Ombudsman Serviceの決定（参照番号 DRN-4807617）では、ハンター・ジョーンズがEFGの下で運営しながらDolphinローンノート投資を手配した経緯が記録されています。ハンター・ジョーンズは2018年5月4日にEFGの任命代表者となり、投資取引の手配に限定された契約の下で活動し、EFGがその責任を受け入れました。

この決定は、当時90歳であったR氏（女性）という苦情申し立て者に関するものでした。彼女は2019年1月22日にDolphinローンノートに20,000ポンドを投資し、同年2月19日にも10,391.78ポンドを追加投資しました。後者は、2017年3月13日に行った10,000ポンドの投資とそのリターンを再投資したものです。現在、Dolphinローンノートは価値を持っていません。

オンブズマンのLaura Parkerは、ハンター・ジョーンズがRegulated Activities Order第25条(1)および/または第25条(2)に基づき、投資取引の手配という規制対象活動を行っていたと認定し、Ms Rに送付しDolphinに転送した関心表明書およびローンノートオファー書類の取り扱いを指摘しました。EFGは、ハンター・ジョーンズが認定された免除投資家向けの紹介エージェントとしてのみ行動し、すべての規制要件は満たされ、Ms Rはリスクを認識した上で自ら投資を決定したと主張しましたが、オンブズマンはその主張を退けました。彼女は、Ms Rが熟練投資家として認定されるべきでなかったにもかかわらず、直接オファー型の金融プロモーションを行ったことで、FCAの行動規則COBS 4.7.7Rに違反したと判断し、チェックされた質問票以外に適合性評価を示す文書がないことも指摘しました。適切に適合性が評価されていれば、ハンター・ジョーンズはMs Rが投資経験や知識が乏しく、彼女が「複雑でリスクが高く、専門的」と表現したローンノートは適切でないと判断すべきだったと結論付けました。

オンブズマンは、ハンター・ジョーンズがドーフィン社のローンノートを販売・手配する前に、適切なデューデリジェンスを実施すべきだったと判断した。ドーフィン社に対する破産手続きで提出された報告書を引用し、同社は数年にわたって取引を行っていたにもかかわらず年次財務諸表を公表しておらず、資金の大部分が既存投資家への支払いに充てられていて不動産の改修に回されていないこと、また、広告で掲げられていたにもかかわらず、土地の担保設定が不動産開発ごとに必ずしも行われていなかったことを指摘した。報告書は投資時点では存在しなかったことは認めつつ、デューデリジェンスが行われていれば少なくともいくつかの問題は早期に明らかになっていたはずであり、事後的に判断したという主張は退けた。

オンブズマンは苦情を認め、EFGに対し、Ms R の投資成果をベンチマークと比較して補償するよう命じた。そのベンチマークは、半分を FTSE UK Private Investors Income Total Return Index、残りの半分をイングランド銀行が公表する1年固定金利債の平均利回りで測定し、時価と公正価値の差額を支払うものとする。時価が公正価値を上回る場合は補償金は支払われない。EFGはまた、Ms R に対し精神的苦痛として£250を支払い、最終決定から決済までの期間において、受諾が28日以内に決済されない場合は年率8％の単利の利息を付加する。Ms R は2024年6月18日までに決定を受諾するか拒否するかを選択しなければならない。