Core Scientific、再編支援契約締結中にチャプター11破産を申請

数日前、私たちは報じました、苦境にあるマイニング企業Core Scientificに対する潜在的な好材料について。Core Scientificは、継続的な市場低迷と様々な時期を外した動きにより新たな資本が切実に必要であり、B. Riley Financialは解決策を見出すべく最善を尽くしていました。しかし、この計画は実現に至らなかったようで、Core Scientificは自社と10の関連債務者が自発的にチャプター11破産を申請したことを発表しました。

何が起こったのか？

確かに市場は低迷していますが、多くのマイナーは同様の状況を乗り越え、通常通りの運用を続けています。では、世界最大級のマイニング企業の一つであるCore Scientificに何が起こったのでしょうか。Core Scientificは次のように説明しています、

「これらの訴訟の提出は、ビットコイン価格の長期的な下落、データセンターを稼働させるために必要な電力コストの上昇、そして一部のホスティング顧客が支払い義務を履行しなかったことに起因する、同社の営業実績と流動性の低下によって必要となりました。」

同社はこの結果を回避するために様々な措置（運用コストの削減、拡張の遅延など）を講じたと述べていますが、市場を克服するには不十分であり、B. Riley Financialが以前に指摘した「…同社が電力施設の建設とマイナーの拡大を続けながら、手元のBitcoinを売却せず、価格をヘッジもしないという、考えの甘い戦略」に該当します。

申請

発表の中で、Core Scientificは次のように述べています、「…潜在的な代替案の包括的な検討と様々なステークホルダーとの徹底的な協議の後、同社はアドホック・ノートホルダー・グループとの再編支援契約に入ることを期待しています」。しかし、この実現にはまずCore Scientificがチャプター11破産を申請する必要があります。

本申請に含まれる債務者の一覧は以下の通りです。

• Core Scientific, Inc. (CORZ )
• Core Scientific Mining LLC
• Core Scientific Acquired Mining LLC
• Core Scientific Operating Company
• Radar Relay, Inc.
• Core Scientific Specialty Mining (Oklahoma) LLC
• American Property Acquisition LLC
• Starboard Capital LLC
• RADAR, LLC
• American Property Acquisitions I, LLC
• American Property Acquisitions VII, LLC

申請に先立ち、Core ScientificはB. Riley Financialが提案したような資金調達オプションを実際に検討したことを認めています。

「同社は潜在的な資金調達代替案を広範に検討し、様々なステークホルダーと積極的に交渉しました。顧問と協議した結果、取締役会特別委員会は、再編支援契約で検討されている再編が最適な道であり、同社を長期的な成功へと導くと判断しました。」

この申請は米国テキサス州南部地区破産裁判所に提出されました。

事業継続

同社は「…再編プロセスを迅速に進める」という目標を掲げることに加えて、Core Scientificは通常通り事業を継続する意向です。自己採掘とホスティング事業の両方が負債なしで、かつキャッシュフローがプラスであることを指摘しています。これらの継続事業から生み出される資本は重要で、アドホック・ノートホルダー・グループが提供する最大5,600万ドルのDIPファシリティを補完し、計画された再編の費用に充てられます。

係争中の訴訟

チャプター11の申請を正式に発表してから1時間以内に、The Gross Law Firmは独自のプレスリリースを発表し、Core Scientificに対する集団訴訟を提起しようとしています。

同法律事務所は、2022年1月3日から2022年10月26日までにCORZの株式を購入したすべての株主を対象としています。The Gross Law Firmは、この期間中にCore Scientificが事業の健全性を誤って伝える声明を出したと主張しており、実質的に投資家に対して嘘をついたとしています。

対象となる方は2023年1月13日までに「損失提出フォーム」を完了する必要があります。