PoWマイニング最新情報 – CleanSpark、Core Scientific、Argo、Hut8、TEPCO、Microsoft

エネルギー集約的ではあるものの、プルーフ・オブ・ワーク（PoW）ブロックチェーン上でデジタル資産をマイニングする行為は極めて重要です。マイニングは、ビットコイン、ライトコイン、モネロなどのネットワークを保護し、これまでのどのシステムよりも堅牢にします。2022年に市場全体でデジタル資産の価値が下落したことで、かつてはかなり儲かっていたこの行為は、業界の大手企業の多くが厳しい状況に陥っています。さらに、環境への影響を調査するために、地域がこの行為に対してモラトリアムを実施する例も多数見られます。以上を踏まえ、以下はPoWマイニングに関わる主要企業の最近の動向です。

CleanSpark

持続可能なビットコインマイニング企業であるCleanSpark (CLSK ) は、来年の予想ハッシュレートを最近下方修正しました。当初は22.4EH/sを誇る見込みでしたが、約16EH/sに修正され、28.5%の減少となります。問題の原因は、CleanSparkの追加マイニング施設の建設を担当するパートナー企業Lanciumとの提携にあると考えられています。

FY2022の財務結果で、最近SECに提出した文書において、CleanSparkは前述のマイニング施設の遅延がLanciumが直面している資本制約の結果であることを示しています。

“LanciumはCleanSparkに対し、資本制約が約束の履行能力に影響を与えていると通知しました。完了予定日は2023年後半に延期され、現在の市場状況に基づけばさらに遅れる可能性があります。このため、CleanSparkの経営陣は2023年の年末指標を16 EH/sに修正しています。”

この挫折にもかかわらず、CleanSparkは、“Financial Timesの『米州で最も成長が速い500社リスト』で44位を維持している”と述べています。

Core Scientific

競合他社が低迷する市場で道を探し続ける中、Core Scientific (CORZ ) は既存の投資家であるB.Riley Financialに救いを見出した可能性があります。

債権者は最近、Core Scientificの株主および貸し手に向けて書簡を作成し、B. Riley Financialは破産を不要にする前向きな提案を提示したと考えています。その中で、B. Riley Financialは必要な7,200万ドルのうち、さらに4,000万ドルの無条件資金提供を行う用意があると示しています。さらに、BTC価格が18,500ドル未満である限り、Core Scientificのローン返済および利息の支払いを停止することを提案しています。

特筆すべきは、B. Riley FinancialがCore Scientificの基盤事業は健全であり、現在の状況は単に“…不適切に考案された戦略により、同社は電力施設の拡張とマイナーの増強を続けながら、保有するBitcoinを決して売却せず、価格ヘッジも行わない”に起因すると確信している点です。

新たに提供された資本が、数週間前にChapter 11を申請し再編プロセスを進めているBlockFiなどへの現在の負債返済にどのように影響するかは興味深いでしょう。特にBlockFiに関しては、Core Scientificが約8,000万ドルの負債を抱えていると考えられています。

現時点で、B. Riley Financialは「時間が重要である」と述べ、同様のプロセスを豊富に経験していると語っています。この状況から、Core Scientificの今後については早期にさらなる情報が得られるはずです。

Argo Blockchain

Argo Blockchain (ARBK ) は、Core Scientificと同様に、破産宣告を回避するために積極的に再編プロセスを進めています。後者は既存投資家から新たな資金を受け取る可能性があるなど希望の光が見える一方で、Argoは別のアプローチを取っています。

ロンドン証券取引所への最近の提出で、Argo Blockchainはさまざまな資産を売却してバランスシートを強化しようとしていることを示しました。

“同社は特定資産の売却と機器ファイナンス取引に関して、第三者と高度な交渉を行っており、これがバランスシートを強化し流動性を改善すると考えています。同社は、米国での自主的Chapter 11破産申請を回避した形で取引を完了できることを期待しています。”

再編への継続的な取り組みのニュースは、多くの人にとって驚きでした。というのも、Argo Blockchainは最近誤って破産寸前であることを示す文書を公開してしまい、その結果、複数の証券取引所が同社株式の取引を停止しました。前述の提出では、英国でできるだけ早く株式取引が再開されることを期待していると述べられています。

Hut8

一方、Hut8は最近発表しました、最高財務責任者（CFO）に新たな人材を迎え入れたことを。Shane Downeyの後任として、IBM出身の元幹部Shenif Visramが就任します。新任CFOはHut8への移行について次のようにコメントしました、

“このエキサイティングな業界で堅実なバックグラウンドを持つ経験豊富な幹部チームと共に働く機会に、非常にエネルギーを感じています…M&Aの経験とインフラ技術分野での成長推進を活かし、バランスシート重視の確立されたアプローチを基盤に、差別化された戦略を実行し市場を成功裏にナビゲートし続けることで、Bitcoinマイニングとハイパフォーマンスコンピューティングのリーダーとして成長することに貢献したいと考えています。”

Argo BlockchainやCore Scientificほど深刻な状況には至っていないものの、Hut8 (HUT ) は依然として厳しい年を迎えており、株価はかつてのごく一部にまで下落しています。

Tokyo Electric Power Company (TEPCO)

日本において、東京電力（TEPCO）は同種最大手の一つであり、報道がありました、新設子会社Agile Energy Xを通じてビットコインマイニングに参入することが明らかになったため、多くの注目を集めました。この取り組みは、ASICマイニングデバイスの製造を専門とするTRIPLE-1とのパートナーシップを通じて実施されています。

このパートナーシップにより、TEPCOは余剰エネルギーをすべて活用・収益化し、業務の効率化を図ります。現在、東京で余剰エネルギーを用いたマイニングのパイロットプログラムが進行中で、初期結果は有望です。

特筆すべきは、TEPCOがブロックチェーン技術に関心を示すのは今回が初めてではないことです。2018年には、スタートアップのElectronと提携したことがあります。当時、TEPCOはブロックチェーンに関する知識を拡大し、エネルギー配電の近代化に向けた革新的な手法を開発する目的でこの提携を行いました。

MicroSoft

上記の企業が直接PoWマイニングに関与しているのに対し、Microsoft (MSFT ) はやや異なります。自社でマイニング事業を構築するのではなく、これまで顧客はオンラインクラウドサービスを通じて提供される計算リソースを利用してPoW資産をマイニングしてきました。競合のAmazon (AMZN ) に倣い、Microsoftは発表しました、書面による承認を事前に取得しない限り、この慣行を許可しなくなると。現時点では、方針変更の理由や書面承認を取得する条件は完全には明らかではありません。