Coinbase、Citiと提携しバーチャルアカウントとステーブルコイン受け入れを実装

Coinbaseは2026年9月28日に発表しました、Citiとの協業を深化させ、同社の決済インフラ上で企業が構築できるものを拡大しています。取り決めの下、CoinbaseはCitiのバンキング・アズ・ア・サービス（BaaS）提供の一部であるVirtual Account Walletを選択し、Coinbase Virtual Accountsを実装しました。この製品の法定通貨ウォレットは、受け取った法定通貨を自動的にステーブルコインに変換します。協業の第二段階として、Coinbaseの決済インフラはCitiの機関顧客がSpring by Citiを通じてステーブルコイン決済を受け入れることを可能にしました。

Coinbaseはこの取り決めを実務的な課題への解決策として位置付けました。大規模に法定通貨とステーブルコインを行き来したい企業は、通常、別々の銀行システムとデジタル資産システムを組み合わせ、両方の運用上および規制上の負担を背負わなければなりません。同社は、決済インフラとCitiの規制された銀行レールを組み合わせることで、Coinbase上で構築する企業に対し、従来の金融とデジタル資産を直接結ぶ単一の経路を提供し、いずれのスタックも自前で構築する必要がなくなると述べました。

Coinbaseバーチャルアカウント、Citiが提供

Coinbaseバーチャルアカウントは、決済顧客に銀行口座のような機能を提供します。受け取った法定通貨は自動的にステーブルコインに変換され、資金の受領、保管、送金が可能です。この製品の基盤にはCitiが提供する規制された銀行インフラがあり、Coinbaseはこれによりアカウントが大規模に運用でき、グローバル金融システムと接続できると述べています。

Coinbaseの開発者向けドキュメントでは、製品の仕組みと現在のステータスが詳述されています。ドキュメントで法定通貨入金先として説明されている基盤アカウントは現在プライベートベータ段階で、Coinbaseの担当者によるアカウント有効化が必要です。ドキュメントは、一般提供前に項目や挙動が変更される可能性があると指摘しています。これらの入金先はCitiとの提携で提供されており、ドキュメントはCitiを「グローバルにシステミックに重要な銀行」と記述しています。

顧客所有のアカウント向けに法定通貨入金先を発行すると、Citiでバーチャル銀行口座がプロビジョニングされますが、Citiがプロビジョニングを完了するまで入金先は保留状態となり、その後でのみ入金を受け付けます。これらのアカウントは、本人確認（KYC）を完了した顧客向けに発行され、法人顧客向け（KYB）サポートは近日中に提供予定とされています。入金先は所有者である顧客のみが資金を入金でき、ドキュメントは送金者名が認証済み顧客と一致する必要があると述べています。

ACHおよびFedwireは、これらのアカウントが利用できる公的な決済レールです。米ドルで入金があると、ドキュメントの決済フローに従い、USDから1:1でUSDCに変換されてアカウントにクレジットされます。顧客は入金先の宛先をCoinbaseアカウントに設定することも、オンチェーンアドレスに設定することもでき、後者の場合、入金は決済時に自動的にそのアドレスへ転送されます。この設定は、非カストディアドレスへの自動スイープに有用であるとドキュメントは説明しています。

CitiのSpringを通じたステーブルコイン受け入れ

第二の機能は、Coinbaseの決済インフラをCitiのSpring（Citiの加盟店獲得、ゲートウェイ技術、決済を提供する受け入れプラットフォーム）に拡張します。この枠組みの下、Citiの機関顧客はチェックアウト時にステーブルコイン決済を受け入れることができ、ステーブルコインを直接保有・管理する必要はありません。Coinbaseのインフラがデジタル通貨を自動的に法定通貨に変換し、Citiが記録銀行として資金を決済します。Coinbaseは、この機能が既存の決済エンジン上で動作し、世界最大級の銀行の一つを通じてエンタープライズ加盟店に提供され、全世界で1億5千万人以上のステーブルコイン保有者を対象にしていると述べました。

Coinbaseは、統合インフラ上で顧客が構築できる3つの機能を挙げました。（1）規制された銀行インフラに裏付けられた法定通貨アカウントを提供し、エンドユーザーが受領、保管、送金できるブランド化されたバーチャルアカウント、（2）手動での変換や別個の財務フローなしに、受取法定通貨を自動的にステーブルコインに変換する機能、（3）顧客が選択した通貨で支払う際に、加盟店が法定通貨で決済を受け取るステーブルコイン受け入れ機能です。

Coinbaseのインフラストラクチャプロダクト部門長Alec Lovettは、”Coinbase上で構築するフィンテックは常に法定通貨とステーブルコインを結ぶ高速かつコンプライアンス対応のブリッジを必要としており、Citiはそのスケールで提供してくれる”と述べました。Coinbase Institutional部門長Brett Tejpaulは、今回の協業により、Coinbaseの顧客は一方で銀行レベルの法定通貨インフラを、他方でCitiの機関顧客は低摩擦のステーブルコイン受け入れを実現でき、どちらも不要なシステムを構築・管理する必要がなくなると語りました。CitiのPayments Services部門長Debopama Senは、銀行の目標は”次世代の決済インフラを構築すること—シームレスで相互運用可能、かつ従来の決済手段とデジタル決済手段の両方で機能するネットワーク”だと述べました。

発表によれば、Citiは180カ国以上の司法管轄にわたる規制された銀行機能とグローバルなリーチを提供します。これらの取り組みはまず米国で開始され、今後数か月で追加機能が展開される予定です。

2025年10月27日に、Citi と Coinbase が発表したデジタル資産決済機能をCitiの機関投資家向けに開発する意向を受け、9月28日の発表は両社が最初に開示した協業を拡大するものです。当初のフェーズは、Coinbaseのオンランプおよびオフランプを支える法定通貨の入金・出金に焦点を当て、決済オーケストレーションも含め、数か月以内に代替の法定通貨からオンチェーンのステーブルコインへの支払方法の検討など、具体的なイニシアチブを共有すると両社は述べました。Citiの2025年リリースでは、同社のネットワークが94市場にまたがる300以上の決済クリアリングネットワークで構成され、機関投資家向けのリアルタイムサービスとしてCiti Token Servicesと24時間体制のUSDクリアリングが既に提供されていること、さらにCitiは上位eコマース企業の90％と世界の主要FinTech20社のうち15社を取引先としていると説明しています。Coinbase は当時述べたこの協業は、同社のデジタル資産インフラとCitiのグローバル決済ネットワークを統合し、オンランプとオフランプの改善、ステーブルコインを含む決済ソリューション、そして24時間体制の利用可能性に重点を置くものです。