ビットコインETFが大流行中。投資家が暗号通貨に賢くエクスポージャーを得る方法

Bitcoin – と 他の暗号通貨 – が、SECの長らく待たれたスポットETF承認により、世界で最も普及している暗号通貨への関心が急速に高まっています。ウォール街の最大手企業、Blackrock、Grayscale、Franklin などが提供するビットコインETFの承認は、平均的で保守的な個人投資家だけでなく、機関投資家にも、近年株式、債券、さらには金さえも上回る資産への入口を提供します。

もちろん、暗号通貨で利益を上げる道は平坦ではありません。ダウや S&P とは異なり、暗号通貨の極端な高値と安値は数時間単位で変動することが多く、他の資産クラスが通常必要とする数週間や数か月とは対照的です。Blackrock などが提供し始めたからといって、すべての人に適しているわけではありません。また、ビットコインETF は SEC の監督下で取引されますが、ほとんどのビットコインおよびすべての他の暗号通貨は規制が緩やかな市場で取引されており、SEC の承認があっても、投資家が慣れ親しんでいない要因によって価格が大きく左右される可能性があります。さらに、ビットコインは暗号通貨であるため、SEC の管轄外にある他の暗号通貨の動向にも影響を受けます。

言い換えれば、ビットコインへの投資は投資家にとってかなり異なる体験になる可能性があります。ウォール街の企業がこれらのETF を提供しているからといって、他の伝統的な投資と同じルールが適用されるわけではありません。したがって、投資家は自分のビットコイン保有が今後どのように動くかを洞察できるツールを求めるでしょう。暗号通貨の方向性を合理的に予測するために、投資家が利用できるツールは何でしょうか？

投資顧問に頼る

ウォール街のビットコインETF に投資する個人投資家は、投資顧問の支援を受けるか、資産を顧問に管理してもらうことが一般的です。顧問は過去の実績、現在の市場状況、全体的な見通しといった通常の基準を考慮した上で、顧客に購入を勧めます。機関投資家も投資審査部門を持ちますが、プロセスは同じです。顧問はまず資産の目論見書を分析し、ビットコインETF にはかなり長いリスク一覧があることを確認します。顧問はクライアントがビットコイン投資を含む合理的なプランを策定できるよう支援し、ETF が全価値を失った場合でもポートフォリオが概ね保たれるようにします。

これは顧問が従来の投資を扱う方法と同様です。ビットコインETF がウォール街の企業によって従来の投資ファミリーに加わったことで、顧問とそのクライアントもビットコイン投資を同様に扱うでしょう。商品、株式、債券がリスクを伴うのと同様に、ビットコインにも同じアプローチが適用できるはずです。

感情ベースの分析に依存する

ビットコインや暗号通貨全般の評価を左右する要因は何でしょうか？一般的な要因—供給（限定的）と需要（高い）、フォーク、競争、規制（または規制の欠如）—はほぼすべての資産に影響します。しかし、1 つの要因、すなわち感情は暗号通貨に対して他の資産以上に大きな影響を与えており、時には主要な、鍵となる要因です。暗号通貨の短い歴史は例が豊富で、Tesla (TSLA ) と X のオーナーであるElon Musk のツイートが市場を動かす典型例です。したがって、投資家が暗号通貨、特にビットコインの感情を分析できる方法を見つければ、投資成果は大きく向上するでしょう。

同様の戦略は機関投資家にも有効です。企業は自社で分析を行う部門を設置するか、豊富なサービスやツールを活用できます。ガイドは、主要な暗号通貨インフルエンサーのソーシャルメディアアカウントへのアクセス方法を示し、さらに主要な暗号通貨ニュースサイトから感情指標を取得できます。ウェブ上には成功事例が多数あり、「噂で買い、ニュースで売る」ことが感情取引の典型的な定義として語られています。

HODLをフォールバックとして

暗号通貨の専門家は「命がけで保有し続ける」ことが最も有効で成功しやすい取引戦略だと語ります。これは過去のデータに基づく戦略であり、その観点から見ると理にかなっています。2023 年までの 10 年間で、データは「ビットコインが S&P 500 を約 2,200 倍上回った」ことを示しています。HODL は、ウォール街が提供するビットコインETF に投資する個人投資家が最も採用しやすい戦略でもあります。暗号ETF 市場はまだ数か月しか経っていませんが、ETF の提供によりビットコイン投資の急増が背景にあるため、HODL は個人投資家にとって最も人気のある戦略になる可能性があります。

しかし、機関投資家にとっては状況が異なります。彼らは定期的に取締役会に投資案件を報告しなければならないからです。たとえ評価が高くても、ビットコイン投資—ウォール街の企業が提供するものでも—は評判があるアウトライヤーと見なされがちです。たとえ取締役会が新しい試みを受け入れたとしても、数万ドル単位で価値が変動するビットコインを保有し続けるのは過度のリスクとなり得ます。これらの機関は、必要に応じて賢く売買できるシステムを必要としており、投資から利益を得られる合理的な期待を持っています。

AIへの扉を開く

機関投資家だけでなく個人投資家も、投資ポジションに最適なテクニカル指標やビットコイン評価に影響する多数の要因を構築できる AI システムから恩恵を受けられます。感情はビットコインと暗号通貨の評価において重要な要素ですが、唯一の要素ではありません。世界情勢、規制（他セクターも含む）、経済指標、雇用統計、取引量、過去の活動、その他多数の要因がニュースに上がらなくても価格に影響を与える可能性があります。

機械学習などの高度な手法を用いた AI システムは、価格に影響を与える数千の要因からデータを抽出・統合し、過去および現在のデータに基づく価格方向性の指針を投資家に提供し、さらに自動執行のための高度なアルゴリズムを作成します。

SEC の ETF 承認により、ビットコインと他の暗号通貨は「適切」な投資の世界への入口を得ました。これは多くの個人投資家が好む投資形態であり、圧倒的多数の機関投資家も同様です。ビットコインETF にはリスクがありますが、非常に高い収益性を持ち得ます。ここで紹介した戦略を活用すれば、個人投資家も機関投資家も、非常に賢明な投資の勝者側に立つことができるでしょう。