暗号特化型ネオバンクはますます人気になるのか？

ここ数日は波乱に満ちており、米国の銀行システムが揺らぎ始めています。問題は、連邦準備制度が金利を1年で19倍に引き上げるという短期的な決定に起因しています。これは、2022年まで続くと予想されていた低金利環境で銀行が長期国債を大量に保有していたことが背景です。金利引き上げは多くの人がインフレ抑制に必要と見なしましたが、そのスピードは預金者の需要や銀行の負債を過酷な環境で考慮できていませんでした。

過去1年間でさまざまな業界で大量の人員整理が行われ、特にテック業界が最も打撃を受けたと言えます。ベンチャーキャピタルの資金が枯渇したことで、複数の銀行の顧客・預金者は事業継続のために資金を引き出し始めました。低金利の国債を抱えていた銀行にとって、これは顧客の義務を果たすために損失を抱えて資産を売却せざるを得ない状況を意味しました。その結果、Silvergate、Silicon Valley Bank、Signature などの銀行は流動性危機に陥り、営業停止に追い込まれました。

特にこれら3つの銀行はデジタル資産セクターへのサービス提供で大きな役割を果たしていたため、企業は今後どこに目を向ければニーズを満たせるのかと考えています。もちろん、BNY Mellon のような大手への移行を検討する企業もあれば、ネオバンクとしての運営を選択する企業もあります。

Neobankとは何か？

Neobank（時には『チャレンジャーバンク』とも呼ばれます）は、特定の顧客層に合わせた基本的な銀行サービスを提供する企業です。

これらの企業は通常、実店舗を持たずオンラインのみで運営します。実際のオンラインバンクとは異なり、銀行の認可（チャーター）を持っていません。つまり、サービス対象となる業界や顧客層に銀行サービスへのアクセスを提供できる一方で、認可銀行に付随する保護（例：FDIC の保証）を受けられないことがあります。

Neobank が提供するサービスは限定的であり、対面のカスタマーサービスや実店舗、特定の保護がない分、いくつかの利点があります。これには、サービスが行き届きにくい市場へのアクセス、利便性、運用効率の向上による手数料の低減や金利の上昇などが含まれます。

誰が参加しているのか？

現在進行中の銀行危機に対して、ソーシャルメディア上でネオバンクに関するさまざまな質問が投げかけられています。その中で、Coinbase の CEO ブライアン・アームストロングが回答しました。

出典: Twitter @octal

もちろん、これは現時点ではまだ噂に過ぎません。しかし、デジタル資産セクターのトップ企業のいくつかが、ネオバンクとしての運営を検討していることを示唆しています。

現時点で、既にサービスを提供している、または提供を計画している既存のネオバンクは多数あります。これらには Step、Current、MoneyLion などが含まれます。

ネオバンクは必要か？

ネオバンクが本当に必要かどうか疑問に思う人もいます。以下に、彼らが前進しない可能性があるいくつかの簡潔な理由を挙げます。

暗号特化型認可銀行

まだ実装されていませんが、デジタル資産セクター専用に設立される認可銀行の例が見えてきています。その中でも Kraken Bank の期待が最も高いと言えるでしょう。

The popular exchange states that it plans on launching, 「…デジタルファーストの伝統的かつ暗号銀行商品を提供し、暗号通貨を第一級の存在として位置付けます。USD と暗号資産（例：Bitcoin）の預金口座、複数の資金調達・支払いオプション、機関投資家向けカストディ商品（アドバイザーやブローカーディーラー向けの適格カストディ）、IRA などを検討しています。」

Kraken は従来の銀行とは異なり、フラクショナル・リザーブ制度を信じていません。そのため、「Kraken Bank は完全に準備金を保持します（すなわち、フラクショナル・リザーブバンキングやそれに伴う再担保・貸付活動は行いません）。すべての資産は手元に保有し、現金または最もリスクが低く流動性の高い現金同等物として利用可能です。さらに、顧客全員の残高をカバーできるよう、十分な資本準備金と余剰資本を維持します。たとえ『銀行取り付け』の事態が起きても同様です。」

時間が解決するでしょうが、Kraken は現在の銀行システムの混乱を引き起こす問題への解決策として、保留中の銀行開設を宣伝しています。これは同社が2020 年に初めて SPID 承認を受けたことに起因します。

グローバルなプレゼンス

米国は世界で最も影響力のある国と言えるかもしれませんが、結局は一国に過ぎません。デジタル資産はグローバル規模で運用されているため、業界が米国内に留まる必要はなく、米国ベースのサービスだけに依存する必要もありません。

この見解はますます共有されつつあり、多くの人が米国が現在進んでいる道を続ければ、将来の世界経済のリーダーになる機会を逃す可能性があると考えています。

自分自身が銀行になる

Bitcoin 自体は、2008/2009 年の米国最後の銀行危機の直後にタイムリーに誕生しました。その根本的な考え方は、ネットワークの利用により参加者が自分自身の銀行になることができるというものでした。価値の取引を透明に行える手段を提供し、信頼の必要性を排除しました。2023 年になってもこの考え方は変わっていません。

BTC が非カストディアルウォレットに保管されている場合、あなたが管理しています。これは、責任が増す一方で、他者が資金を再担保にしたり不当なリスクにさらすことができないことを意味します。

さまざまな銀行の倒産が金融界を揺るがす中、これは多くの人々にとってますます重要な売り文句となっています。