Stablecoins Explained: Benefits, Risks, and Market Leaders

Les Stablecoins utilisent la même technologie blockchain que les crypto-monnaies classiques, autrement appelées actifs numériques. Les Stablecoins sont des devises ordinaires directement liées telles que l’USD ou l’EUR.

Avantages des Stablecoins?

Transparence – Comme ces actifs sont basés sur la blockchain, n’importe qui peut consulter l’historique des transactions, puisque ces données sont stockées dans des registres publics. Ces aperçus intérieurs peuvent être obtenus grâce à l’utilisation de divers « explorateurs de blocs ».

Efficacité - Alors que les transferts FIAT sont à la merci des banques et prennent souvent beaucoup de temps à être approuvés, les pièces stables bénéficient du manque d’intermédiaires. Les grandes et petites dénominations peuvent être transférées directement entre deux parties. Il n’y a pas de périodes de retenue.

Abordabilité - Sur la base de ce qui précède, l’absence d’intermédiaires dans une transaction est une bonne chose. C’est une bouche de moins à nourrir. Il en résulte des frais de transaction inférieurs, car il n’est pas nécessaire de payer une réduction à une banque.

Volatilité - Il s’agit sans aucun doute du plus grand attrait pour beaucoup vers les pièces stables. Le fondement même de l’idée sur laquelle ils reposent est d’assurer à leur détenteur une stabilité financière. Ceci est accordé à la détention en « rattachant » le stablecoin à un actif traditionnellement non volatil. Cela signifie le plus souvent des monnaies nationales, telles que l'USD, le CAD, le FRANC, l'EUR, etc. Cependant, il existe divers cas de pièces stables liées à des matières premières telles que le sirop d'érable, l'or, etc.

Ces qualités séduisent également les personnes impliquées dans les titres numériques, ce qui amène les investisseurs à voir l'attrait des deux. Les titres numériques sont un moyen de participer au monde de la blockchain, tout en garantissant le respect de la réglementation. Les résultats sont des opportunités d’investissement plus prévisibles et soutenues par des actifs du monde réel – deux caractéristiques offertes par les pièces stables.

Controverses d'attache

Une controverse récente a impliqué le titan de l'industrie « Tether », lorsqu'il a été annoncé qu'il n'avait pas réussi à maintenir une réserve de 1 : 1 en dollars américains sur ses comptes bancaires.

Bien que cela ait longtemps été soupçonné par de nombreuses personnes impliquées dans le monde des crypto-monnaies, cela n'a été vérifié que maintenant dans un affidavit signé par un avocat travaillant avec Tether. Ce qui suit est un bref extrait de cette récente déclaration.

"Tether dispose de liquidités et d'équivalents de trésorerie (titres à court terme) totalisant environ 2.1 milliards de dollars, ce qui représente environ 74 % de l'encours actuel des attaches.

L’histoire des StableCoins

Pour expliquer la situation délicate dans laquelle se trouve Tether, le procureur général de New York a récemment publié une déclaration condamnant les pratiques de l'entreprise. Dans ces déclarations, il a été déclaré que les réserves de Tether étaient utilisées par la société sœur, BitFinex, pour couvrir les pertes de fonds des investisseurs, pour un montant d'environ 900 millions de dollars. On pense que non seulement ces actions ont eu lieu, mais qu’elles ont été intentionnellement cachées au public.

Dans les jours qui ont suivi ces déclarations, BitFinex a nié tout acte répréhensible et a indiqué n'avoir perdu aucun fonds. Ils ont plutôt été bloqués par leur processeur de paiement, Crypto Capital, basé au Panama, en raison de l'incapacité de prouver leur propriété.

L’intérêt de faire connaître cette histoire est que le statut de pièce stable de référence, détenu par Tether, est pour le moins ténu. Il est maintenant temps pour tous les concurrents d’intensifier leurs efforts et d’usurper Tether dans leur tentative de domination ; une domination qui peut être obtenue en se familiarisant avec le monde des titres numériques.

La situation continue d'évoluer à mesure que l'enquête se poursuit.

Coïncidence?

Certains ont noté qu'il existe un dénominateur commun à la fois dans la situation actuelle de Tether et dans celle de la bourse canadienne en difficulté, QuadrigaCX ; ce serait le processeur de paiement Crypto Capital.

Une grande partie des malheurs rencontrés par Tether et QuadrigaCX proviennent du fait que chacun d'eux a des sommes d'argent importantes « bloquées ». Avec le temps, les enquêteurs espèrent faire la lumière sur la façon dont chacune de ces sociétés s'est retrouvée dans leur situation respective et si Crypto Capital a joué un rôle dans la disparition de chacune d'entre elles.

Leaders du marché des StableCoins

Voici les entreprises qui proposent des alternatives à Tether.

VraiUSD (TUSD) | VraiGBP (TGBP) | VraiAUD (TAUD) | TrueCAD (TCAD)

Chacune de ces quatre pièces stables est un produit de la société mère, TrustToken. Tous ces jetons sont soutenus à 1:1 par la devise FIAT respective de chacun. TrueUSD, en particulier, a connu des niveaux élevés d'adoption et peut être activement négocié sur diverses bourses, telles que Bittrex, Binance, UpBit, etc.

TrustToken est une société prometteuse spécialisée dans la tokenisation d'actifs du monde réel. Bien que TrustToken puisse être utilisé pour symboliser des actifs tels que l'immobilier, l'art, etc., c'est leur mise en œuvre, en ce qui concerne les pièces stables liées à diverses devises FIAT, qui a attiré l'attention de beaucoup.

TrueUSD a vu son utilisation exclusive dans une récente STO, hébergée par Blockport.

Dollar Gémeaux (GUSD)

Un produit de l'échange Gemini, Gemini Dollar (GUSD), est un autre jeton adossé à un ratio de 1:1 en USD. Le but de ce stablecoin est de fournir aux investisseurs un actif qui se comporte de manière prévisible comme l’USD, mais qui bénéficie des qualités inhérentes de la blockchain. Ce stablecoin est basé sur la norme ERC-20, ce qui signifie qu'il fonctionne sur la blockchain Ethereum.

Ce stablecoin particulier se présente comme le premier du genre à être réglementé. Cette réglementation prend la forme d'audits mensuels réalisés par des cabinets comptables, de garde assurée par State Street Bank and Trust Company et de licence accordée à Gemini par l'État de New York.

Jusqu'à présent, l'adoption a permis à GUSD d'être négocié sur diverses bourses, en plus d'établir des partenariats avec des plateformes de tokenisation telles que Harbour.

Pièce USD (USDC)

Circle est une société basée aux États-Unis qui a fait la une des journaux au cours des deux dernières années grâce à son achat de Poloniex et à des déclarations publiques indiquant une éventuelle incursion dans les titres numériques. En cours de route, Circle a noté à la fois les titres numériques et les pièces stables comme des tendances croissantes et a cherché à y participer. Cela a abouti à la création de USD Coin (USDC).

Comme son nom l'indique, cet actif basé sur Ethereum est indexé sur le dollar américain selon un ratio de 1:1. L'objectif est de fournir à ses détenteurs un moyen de maintenir un pouvoir d'achat constant, dans un secteur connu pour sa volatilité.

L'adoption récente a vu Securitize annonce son soutien à l'USDC grâce à leurs services de tokenisation de pointe.

Il est important de se rappeler que ce ne sont là que trois des alternatives les plus viables à Tether. De plus en plus d'offres apparaissent chaque jour, et aucune n'a atteint le statut de numéro 1, ni aucun semblant de domination. À mesure que la situation avec Tether évolue, surveillez attentivement la réaction des marchés et commencez à vous tourner vers des pièces stables rivales.

Avec le développement des titres numériques en plein essor et un plafond très élevé pour le secteur, le meilleur indicateur de la stabilité du coin qui héritera de la couronne de Tether est peut-être celui qui est le plus adopté dans le secteur en plein essor.