Investir dans le Bitcoin (BTC) – Tout ce que vous devez savoir

Selon son(s) créateur(s) anonyme(s), Satoshi Nakamoto, le Bitcoin (BTC ) est une « … version purement pair-à-pair de la monnaie électronique. » Il est né de la crise financière de 2008 dans le but de créer « un système de transactions électroniques sans dépendre de la confiance, » et grâce à un mélange d’ingéniosité et de détermination, il a été plus réussi que beaucoup ne l’avaient prévu.

Il est important de noter que le logiciel Bitcoin est open-source, ce qui signifie que son code source est librement disponible pour que quiconque puisse le consulter, l’utiliser et le modifier. Cela favorise la transparence ainsi que le développement et l’innovation guidés par la communauté.

Il est intéressant de constater que, malgré sa popularité continue et croissante à travers le monde, le fonctionnement interne du réseau Bitcoin, et son approche pour créer un réseau financier solide, restent enveloppés d’une relative obscurité. Ainsi, examinons de plus près l’actif numérique le plus populaire au monde et comment il a réussi à devenir la force qu’il est aujourd’hui.

Quels problèmes le Bitcoin (BTC) résout-il ?

Avant de plonger dans le fonctionnement du réseau, il est important de comprendre les problèmes qu’il a d’abord cherché à résoudre.

Le Bitcoin n’est pas entré sur le marché par hasard ; il a été conçu pour fonctionner comme la monnaie d’Internet et pour combattre les politiques fiscales de plus en plus défaillantes des gouvernements mondiaux. En fait, un message fondamental se trouve dans le bloc de genèse du réseau, garantissant que son objectif original a été enregistré pour que tous s’en souviennent.

“The Times 03/Jan/2009 Chancellor on brink of second bailout for banks.” – Satoshi Nakamoto

Le message, qui fait référence à un titre publié dans The Times, souligne la conviction de Satoshi Nakamoto que la politique fiscale existante conduirait le monde à la catastrophe. Sans aucun doute, c’est cette conviction qui a guidé le développement du réseau, lui permettant de devenir ce qu’il est aujourd’hui. En y regardant de plus près, les problèmes suivants sont ceux pour lesquels le réseau a été spécialement conçu.

Inflation

L’approche du Bitcoin pour lutter contre l’inflation diffère fondamentalement de celle des monnaies fiduciaires. Sa nature décentralisée, son approvisionnement fixe et ses événements de réduction à moitié intégrés aident à atténuer les effets de l’inflation en garantissant que sa valeur n’est pas érodée au fil du temps par une émission excessive. Bien que la volatilité du Bitcoin et son histoire relativement courte signifient qu’il n’est pas sans risques, ses principes sous-jacents offrent un argument convaincant pour son utilisation comme couverture contre l’inflation.

Contrôle décentralisé: Contrairement aux monnaies fiduciaires, qui sont émises par les gouvernements centraux et soumises à leurs politiques monétaires, le Bitcoin fonctionne sur un réseau décentralisé. Cela signifie qu’aucune entité ou gouvernement unique ne peut contrôler son émission ou influencer sa valeur par des changements de politique. La décentralisation du Bitcoin élimine la possibilité d’inflation induite par la politique, qui peut survenir lorsque les gouvernements décident d’imprimer davantage d’argent, dévaluant ainsi la monnaie.

Offre fixe / Réserve de valeur: L’un des attributs les plus critiques du Bitcoin qui lutte contre l’inflation est son offre fixe. Le nombre total de Bitcoins qui pourra jamais exister est limité à 21 millions. Cette rareté est codée dans le protocole Bitcoin et ne peut être modifiée. En revanche, les monnaies fiduciaires n’ont pas d’offre fixe, et les banques centrales peuvent augmenter l’offre monétaire à leur discrétion, entraînant de l’inflation.

En raison de son offre fixe et de son acceptation mondiale, le Bitcoin est de plus en plus considéré comme une réserve de valeur et une couverture contre l’inflation. Beaucoup le comparent à l’or à cet égard. Tout comme l’or a historiquement été un refuge sûr pendant les périodes d’instabilité économique et d’inflation, le Bitcoin est perçu par beaucoup comme du « or numérique », offrant une alternative moderne pour préserver la richesse au fil du temps.

Événements de réduction à moitié: Le Bitcoin possède une caractéristique unique appelée « halving », où la récompense pour le minage de nouveaux blocs est réduite de moitié environ tous les quatre ans. Cette conception diminue le taux de création de nouveaux Bitcoins et imite l’effet de ressources minières devenant plus difficiles à extraire avec le temps, à l’instar de l’or. Les événements de halving ralentissent l’afflux de nouveaux Bitcoins en circulation, rendant le Bitcoin désinflationniste par nature, contrairement aux monnaies fiduciaires, qui peuvent être inflationnistes lorsque davantage d’argent est imprimé.

Marché mondial: Le Bitcoin fonctionne à l’échelle mondiale, indépendamment de la santé d’une économie unique. Alors que la valeur des monnaies fiduciaires peut fluctuer en fonction des conditions économiques nationales, des taux d’inflation et des décisions de politique monétaire, la valeur du Bitcoin est déterminée par la dynamique mondiale de l’offre et de la demande. Cette présence sur le marché mondial permet au Bitcoin de servir de couverture contre l’inflation ou la dévaluation des monnaies locales.

Censure

Tout comme son approche de l’inflation, le Bitcoin aborde la censure de diverses manières. Malheureusement, nous vivons dans un monde où de nombreuses voix sont réduites au silence si elles ne sont pas d’accord avec l’opinion populaire. Cela a accru l’exposition à du contenu filtré et la capacité résultante des masses à être manipulées.

La conception du Bitcoin en tant que monnaie décentralisée, sans frontières et résistante à la censure offre un outil puissant pour contourner les formes traditionnelles de contrôle financier et de censure. Bien qu’il ne soit pas exempt de défis, tels que les préoccupations potentielles en matière de confidentialité et la surveillance réglementaire, le Bitcoin offre un niveau sans précédent de liberté dans la gestion et le transfert de richesse. Voici quelques façons dont le Bitcoin y parvient.

Décentralisation: Contrairement aux systèmes financiers traditionnels, où les transactions peuvent être censurées ou bloquées par les gouvernements, les banques ou les institutions financières, le Bitcoin fonctionne sur un réseau pair-à-pair dépourvu d’autorité centrale. Cela signifie qu’aucune entité unique n’a le pouvoir de contrôler, bloquer ou censurer les transactions. Tant que vous avez accès à Internet, vous pouvez envoyer et recevoir du Bitcoin.

Transactions sans frontières: Les transactions Bitcoin peuvent être effectuées à travers les frontières sans interférence d’aucun gouvernement ou institution. Cette portée mondiale garantit que les individus dans des pays avec des contrôles de capitaux stricts ou où certaines transactions sont censurées peuvent toujours transférer de la valeur à l’échelle mondiale.

Immutabilité: Une fois qu’une transaction Bitcoin est confirmée, elle est enregistrée sur la blockchain, un registre distribué qui maintient une histoire permanente et inaltérable de toutes les transactions. Cette immutabilité empêche la censure après la transaction, car personne ne peut modifier ou effacer une transaction une fois qu’elle a été incluse dans un bloc.

Cela signifie également que le réseau résiste à la falsification. Avec la nature distribuée de la blockchain, pour censurer ou modifier une transaction, un attaquant devrait contrôler la majorité de la puissance de hachage (puissance de calcul) du réseau. Aujourd’hui, un tel exploit est tellement impraticable et coûteux en raison du mécanisme de consensus proof-of-work du Bitcoin qu’il est considéré comme presque impossible.

Transparence et anonymat:  La blockchain est un registre public, ce qui signifie que tout le monde peut voir les transactions. Bien que cette transparence puisse sembler contre-intuitive à la confidentialité, elle contribue à la nature résistante à la censure du Bitcoin en permettant à quiconque de vérifier les transactions de manière indépendante.

En même temps, le Bitcoin offre un certain niveau de pseudo-anonymat, car les transactions ne nécessitent pas d’identités réelles. Bien que l’historique des transactions d’une adresse Bitcoin soit public, l’identité du propriétaire de l’adresse peut rester inconnue. Ce pseudo-anonymat protège les utilisateurs d’être ciblés pour la censure basée sur leur identité, bien qu’il soit à noter que des analyses avancées peuvent parfois désanonymiser les transactions.

Comment fonctionne le Bitcoin (BTC)

Ainsi, nous savons que le Bitcoin fonctionne comme un réseau mondial décentralisé, construit sur des politiques monétaires solides, qui permet le transfert de valeur sans manipulation. Mais comment réalise-t-il cela exactement ?

Technologie de la blockchain

Au cœur de son fonctionnement, le Bitcoin utilise une technologie appelée blockchain, qui est un registre décentralisé de toutes les transactions d’un réseau. Ce registre est composé de blocs, chacun contenant une liste de transactions.

The blockchain is maintained by a network of nodes (computers), making it resistant to central control or censorship.

Chaque transaction sur la blockchain est chiffrée et liée à la transaction précédente, créant une chaîne sécurisée et immuable. Cela garantit qu’une fois qu’une transaction est enregistrée, elle ne peut être modifiée ou supprimée, offrant une histoire fiable et transparente de toutes les transactions.

Qu’est-ce que le BTC ?

Le Bitcoin repose sur le « BTC » – le jeton natif du réseau. Cette monnaie numérique remplit plusieurs fonctions essentielles :

• Frais de transaction au sein du réseau, compensant les mineurs pour le traitement des transactions et la sécurisation de la blockchain.
• Incitation au minage dans le cadre du mécanisme de consensus, où les mineurs rivalisent pour résoudre des puzzles cryptographiques en utilisant l’algorithme Proof of Work (PoW) afin de gagner des BTC nouvellement créés en récompense.
• Un moyen d’échange de valeur, permettant aux détenteurs de Bitcoin (BTC) d’acheter, de vendre ou d’échanger des biens et services, agissant comme une monnaie numérique décentralisée indépendante des systèmes bancaires traditionnels.

Il est notable que le minage de BTC ne sécurise pas seulement le réseau en validant les transactions et en les ajoutant à la blockchain, mais fournit également un mécanisme permettant aux mineurs de gagner des récompenses. Cela incite à la participation et à l’investissement dans la sécurité et la croissance du réseau, garantissant son intégrité et son fonctionnement continu.

Minage du réseau

Le minage est à la fois le processus par lequel de nouveaux Bitcoin (BTC) sont créés et un composant essentiel de la maintenance et du développement du registre blockchain. Il implique plusieurs étapes clés :

1. Vérification des transactions: Les mineurs collectent les transactions depuis le pool de mémoire ou « mempool » (toutes les transactions en attente non confirmées) et vérifient leur validité. La validité d’une transaction comprend la vérification que les signatures numériques sont correctes et que l’expéditeur dispose d’un solde suffisant pour effectuer la transaction.
2. Formation d’un bloc: Une fois les transactions vérifiées, les mineurs les assemblent en un bloc. Chaque bloc contient également le hachage du bloc précédent, reliant les blocs entre eux dans une chaîne – d’où le nom « blockchain ». Cela assure l’intégrité de l’historique de la blockchain.
3. Résolution du puzzle: Pour ajouter un bloc à la blockchain, les mineurs doivent résoudre un puzzle cryptographique appelé preuve de travail (PoW). Ce puzzle nécessite que les mineurs trouvent un nombre appelé nonce qui, combiné aux données du bloc et passé à travers une fonction de hachage, produit un hachage répondant à certains critères (par ex., un nombre spécifique de zéros initiaux). La difficulté de ce puzzle s’ajuste approximativement toutes les deux semaines afin de maintenir un temps cible de bloc de 10 minutes.
4. Course pour trouver le nonce: Les mineurs du réseau rivalisent pour être les premiers à trouver un nonce valide. Ce processus nécessite une puissance de calcul substantielle, la solution étant trouvée par force brute – essais et erreurs.
5. Ajout du bloc et récompense: Le premier mineur à résoudre le puzzle diffuse le nouveau bloc au réseau pour vérification tandis que les autres mineurs vérifient le nonce et les transactions du bloc. Si la majorité s’accorde à dire que tout est correct, le bloc est ajouté à la blockchain. Le mineur réussi reçoit une récompense de bloc (BTC nouvellement créé) et les frais de transaction des transactions incluses dans le bloc. Cette récompense sert d’incitation à contribuer des ressources informatiques au réseau.

Le mécanisme de consensus du Bitcoin (BTC) – Preuve de travail (PoW)

Le mécanisme de consensus est le processus par lequel le réseau parvient à un accord sur l’état de la blockchain, garantissant que tous les participants ont une vue cohérente de l’historique des transactions. Le Bitcoin utilise la preuve de travail (PoW) comme mécanisme de consensus, qui offre plusieurs caractéristiques indispensables.

Sécurité: PoW sécurise le réseau en rendant coûteux en calcul l’ajout de blocs, décourageant ainsi les acteurs malveillants. Pour altérer la blockchain, un attaquant devrait contrôler plus de 50 % de la puissance de calcul du réseau, ce qui constitue une attaque de type 51 %, hautement impraticable en raison du coût et des ressources nécessaires.

Décentralisation: En permettant à quiconque de participer au minage (à condition de disposer de ressources informatiques suffisantes), PoW soutient la nature décentralisée du réseau Bitcoin. Cela empêche toute entité unique de prendre le contrôle de la blockchain.

En coulisses, PoW utilise SHA-256, qui signifie Secure Hash Algorithm 256 bits. Cette fonction de hachage cryptographique génère un hachage de taille fixe de 256 bits (32 octets). Elle fait partie de la famille SHA-2 d’algorithmes de hachage conçus par la National Security Agency (NSA) et publiés en 2001 par le National Institute of Standards and Technology (NIST) en tant que norme fédérale américaine de traitement de l’information.

SHA-256 est largement utilisée dans diverses applications et protocoles de sécurité, y compris SSL/TLS et les signatures numériques, ainsi que dans les technologies blockchain et le Bitcoin. Dans le contexte du Bitcoin, SHA-256 est utilisée dans le processus de minage et dans la création des adresses de portefeuille Bitcoin. La force de l’algorithme réside dans sa capacité à produire un hachage unique pour chaque entrée, rendant pratiquement impossible de prédire l’entrée à partir de la sortie (résistance à la pré-image), de trouver deux entrées différentes produisant le même résultat (résistance aux collisions), et d’assurer qu’il est irréalisable de modifier l’entrée sans changer le résultat (effet avalanche). Ces propriétés sont cruciales pour maintenir l’intégrité et la sécurité des données sur la blockchain Bitcoin.

Ensemble, le minage et le mécanisme de consensus sont fondamentaux pour la conception du Bitcoin, offrant une manière sécurisée et décentralisée de traiter les transactions et de s’accorder sur l’état de la blockchain sans nécessiter d’autorité centrale de confiance. Bien qu’il existe des mécanismes de consensus alternatifs, tels que le populaire Proof-of-Stake (PoS), chacun sacrifie la sécurité, la fiabilité ou la décentralisation qui fait du Bitcoin ce qu’il est.

Mises à jour du réseau Bitcoin (BTC)

Pour ceux qui débutent, le Bitcoin (BTC) d’aujourd’hui n’est pas le même que lors de son lancement. Au fil des années, le réseau a subi diverses mises à jour, apportant une fonctionnalité, une sécurité et des performances accrues.

Segregated Witness (SegWit) – 2017

Comment ça fonctionne: SegWit est une mise à jour du protocole implémentée sous forme de soft fork. Elle a résolu plusieurs problèmes, dont la malléabilité des transactions et la scalabilité. SegWit fonctionne en séparant les données de témoin (signature) des données de transaction. Cette ségrégation permet à davantage de transactions de tenir dans un bloc, augmentant ainsi sa capacité sans modifier sa limite de taille.

Mise en œuvre: En tant que soft fork, SegWit était compatible avec la blockchain existante, ne nécessitant qu’une majorité de mineurs pour mettre à jour leur logiciel afin d’appliquer les nouvelles règles. Une fois activée, elle a permis aux utilisateurs et services d’opter pour l’utilisation d’adresses et de transactions SegWit.

Taproot – 2021

Comment ça fonctionne: Taproot était une mise à jour importante de la confidentialité et de l’efficacité pour le Bitcoin. Elle introduit les signatures Schnorr, remplaçant les signatures ECDSA précédemment utilisées. Ce changement permet à des transactions Bitcoin plus complexes d’apparaître comme des transactions standard sur la blockchain, améliorant la confidentialité. Taproot rend également les contrats intelligents plus économes en espace et plus privés sur le réseau Bitcoin.

Mise en œuvre: Taproot a été activé via un soft fork utilisant la méthode d’activation Speedy Trial, qui nécessitait que les mineurs signalent leur disponibilité dans une fenêtre spécifique. La mise à jour a obtenu un large soutien, permettant de nouvelles possibilités pour les contrats intelligents et une confidentialité accrue des transactions.

Comment les mises à jour sont implémentées

Ces mises à jour ont été implémentées via des soft forks, qui diffèrent considérablement des hard forks.

Soft forks: Ce sont des mises à jour rétrocompatibles qui resserrent ou ajoutent de nouvelles règles au protocole de la blockchain. Seule une majorité de mineurs doit mettre à jour pour appliquer les nouvelles règles, tandis que les nœuds non mis à jour peuvent toujours participer au réseau.

Hard forks: Ce ne sont pas des mises à jour rétrocompatibles et créent une divergence permanente par rapport à la version précédente de la blockchain. Les hard forks exigent que tous les nœuds mettent à jour vers le nouveau protocole pour continuer à participer au réseau.

Des mises à jour comme SegWit et Taproot, étant des soft forks, ont permis une transition plus fluide et une adoption plus large au sein de la communauté sans scinder le réseau.

Solutions de couche 2 pour le Bitcoin (BTC)

Pour que le Bitcoin (BTC) puisse évoluer et fonctionner comme une véritable monnaie et pas seulement comme une réserve de valeur, beaucoup pensent que la réponse se trouve dans les solutions de couche 2. Actuellement, le Lightning Network est le candidat évident pour jouer ce rôle.

Lightning Network

Comment ça fonctionne: Le Lightning Network est un protocole de paiement de couche 2 superposé à la blockchain Bitcoin. Il permet des micropaiements instantanés et à haut volume en permettant aux utilisateurs de créer des canaux de paiement entre deux parties sur cette couche supplémentaire. Ces canaux peuvent exister pendant n’importe quelle durée, et les transactions à l’intérieur ne sont pas diffusées à la blockchain tant que le canal n’est pas fermé. Cette configuration réduit considérablement la charge sur le réseau principal Bitcoin, permettant des transactions plus rapides avec des frais plus bas.

Mise en œuvre: Le Lightning Network est construit à l’aide de contrats intelligents sur la blockchain Bitcoin. Les utilisateurs doivent verrouiller une certaine quantité de Bitcoin dans un canal de paiement, qu’ils peuvent ensuite utiliser pour effectuer des transactions presque instantanément. Lorsque le canal est fermé, l’état final de ses soldes est enregistré sur la blockchain Bitcoin. Le Lightning Network fonctionne indépendamment de la blockchain principale, les utilisateurs exécutant des nœuds Lightning parallèlement aux nœuds Bitcoin traditionnels.

L’évolution du réseau Bitcoin à travers des mises à jour comme SegWit et Taproot, ainsi que le développement de solutions de couche 2 telles que le Lightning Network, a bien démontré l’engagement de la communauté à améliorer la scalabilité, la confidentialité et la fonctionnalité du Bitcoin au fil des années. Ces mises à jour sont soigneusement testées et implémentées afin d’assurer la compatibilité et la sécurité, visant à faire du Bitcoin une monnaie numérique plus efficace et polyvalente.

Comment acheter du Bitcoin (BTC)

Uphold – C’est l’une des principales plateformes d’échange pour les résidents des États‑Unis qui propose une large gamme de cryptomonnaies. L’Allemagne et les Pays‑Bas sont interdits.
Avertissement Uphold: Conditions applicables. Les crypto‑actifs sont très volatils. Votre capital est à risque. N’investissez pas à moins d’être prêt à perdre la totalité de l’argent investi. Il s’agit d’un investissement à haut risque, et vous ne devez pas vous attendre à être protégé en cas de problème.

Coinbase – Une plateforme d’échange cotée en bourse sur le NASDAQ. Coinbase accepte les résidents de plus de 100 pays, dont Australie, Canada, France, Allemagne, Pays‑Bas, Singapour, Royaume‑Uni et États‑Unis (hors Hawaï).

Kraken – Fondée en 2011, Kraken est l’un des noms les plus fiables du secteur et offre un accès au trading dans plus de 190 pays, dont Australie, Canada, Europe et les États‑Unis (hors Maine et New York).

Avertissement Kraken: Pas un conseil d’investissement. Le trading de cryptomonnaies comporte un risque de perte. Payward European Solutions Limited faisant commerce sous le nom Kraken est autorisé par la Banque centrale d’Irlande.

Comment stocker le Bitcoin (BTC)

En tant que plus grand actif numérique du monde, pratiquement chaque service prend en charge le stockage du Bitcoin (BTC), allant des plateformes d’échange aux portefeuilles logiciels et matériels non custodial.

L’expression « not your keys, not your coin » est souvent soulignée pour ceux qui privilégient la sécurité de leurs avoirs, signifiant que si vous ne contrôlez pas votre clé privée, vous faites confiance à un tiers pour sécuriser vos fonds. Cela signifie qu’opter pour un portefeuille matériel – ou au moins une variante logicielle non custodial – est recommandé afin de garder le contrôle de vos clés privées. De plus, il est toujours important de mettre en place de bonnes habitudes de mot de passe.

Pour en savoir plus sur les raisons pour lesquelles le Bitcoin ne peut simplement être remplacé par l’un de ses nombreux concurrents potentiels, consultez notre analyse des fondamentaux du réseau et la façon dont ils permettront sa pérennité.

Perspectives d’avenir pour le Bitcoin (BTC) – Inquiétudes et projections

Investir dans le Bitcoin comporte des considérations uniques que les investisseurs potentiels doivent peser soigneusement.

Bien que le prix du Bitcoin (BTC) ait augmenté de façon spectaculaire au cours de son existence, il est également historiquement très volatile. Cela signifie qu’il est sujet à d’importantes fluctuations de valeur résultant de changements de sentiment du marché, d’annonces réglementaires et de facteurs économiques plus larges. Cette volatilité souligne l’importance d’une approche d’investissement prudente, idéalement dans le cadre d’un portefeuille diversifié.

Sur le plan réglementaire, le Bitcoin (BTC) bénéficie de plus de clarté que tout autre actif numérique. Il est considéré comme une marchandise aux États‑Unis et est désormais accessible via des produits d’investissement traditionnels tels que les ETF. Cependant, le paysage évolue, chaque pays adoptant des positions variées sur les cryptomonnaies – allant d’une adoption ouverte à des restrictions strictes. À plus grande échelle, ces réglementations peuvent affecter l’accessibilité, l’utilisation et la dynamique globale du marché du Bitcoin.

Les préoccupations environnementales jouent également un rôle crucial dans le débat autour du Bitcoin, notamment en raison du caractère énergivore de son processus de minage. Les critiques soulignent l’empreinte carbone importante des opérations de minage, bien qu’un mouvement croissant au sein de la communauté encourage des pratiques plus durables et l’utilisation de sources d’énergie renouvelables. Fait intéressant, cela a entraîné un changement de sentiment au point que beaucoup considèrent désormais le Bitcoin (BTC) comme un atout environnemental grâce à sa capacité à monétiser le méthane brûlé et l’énergie excédentaire.

Malgré ces défis, le potentiel d’augmentation des prix reste un attrait fort et valable pour de nombreux investisseurs. Propulsé par des facteurs tels que l’adoption croissante, l’offre limitée due au plafond de 21 millions de pièces, et son rôle grandissant en tant qu’« or numérique » pouvant servir de couverture contre l’inflation, le Bitcoin continue d’attirer un intérêt important tant des investisseurs particuliers que des investisseurs institutionnels.

Comme pour tout investissement, une compréhension approfondie des risques et une prise de conscience du paysage changeant sont essentielles pour naviguer dans le monde de l’investissement en Bitcoin.