Investir dans les métaux précieux – Tout ce que vous devez savoir

Les métaux précieux jouent un rôle fondamental sur les marchés mondiaux depuis des siècles. Contrairement aux actions et aux obligations, leur valeur ne dépend pas des bénéfices des entreprises ni des paiements d'intérêts. Elle repose plutôt sur leur rareté, leur durabilité et la confiance monétaire qu'ils inspirent depuis longtemps. Ces caractéristiques ont fait des métaux précieux une destination privilégiée des capitaux en période d'inflation, d'instabilité monétaire ou d'incertitude économique générale.

Bien que l'or soit souvent au centre des discussions, les investisseurs ont aujourd'hui accès à plusieurs marchés de métaux précieux, chacun présentant son propre profil de risque et ses propres applications. Comprendre ces différences est essentiel pour utiliser efficacement les métaux précieux au sein d'un portefeuille diversifié.

Types de métaux précieux

L'or est de loin le métal précieux le plus connu, mais il n'est pas le seul. L'argent et le platine jouent également un rôle important, notamment pour les investisseurs prêts à accepter une plus grande volatilité en échange d'un potentiel de hausse lié à la demande industrielle.

Investir dans l'or

L'or demeure la pierre angulaire du marché des métaux précieux. Il est largement considéré comme l'une des valeurs refuges les plus fiables pour les investisseurs. L'une des principales raisons est que la quantité totale d'or déjà extraite dépasse largement l'offre annuelle, ce qui signifie que les fluctuations de prix sont davantage dictées par l'évolution de la demande et le comportement des investisseurs que par les contraintes de production.

Historiquement, l'or a profité des périodes de tensions économiques, de faibles taux d'intérêt réels et de dépréciation monétaire. Lorsque les rendements des actifs traditionnels, comme les liquidités ou les obligations, ne suivent pas l'inflation, l'or devient souvent plus attractif comme réserve de valeur alternative.

Voûté est l'un des moyens les plus accessibles d'acheter de l'or physique, offrant de l'or de qualité supérieure de la Monnaie royale canadienne avec des options de stockage sécurisées qui éliminent bon nombre des obstacles traditionnels à la propriété directe.

Investir dans l'argent

L'argent se distingue de l'or par son double rôle de métal monétaire et de matière première industrielle. Il est largement utilisé en électronique, dans les composants électriques, les systèmes d'énergies renouvelables et le secteur médical. Cette double vocation industrielle le rend plus sensible aux fluctuations économiques.

De ce fait, l'argent est généralement plus volatil que l'or. Une forte croissance économique peut accroître la demande industrielle et soutenir la hausse des prix, tandis qu'un ralentissement économique peut avoir l'effet inverse. Malgré cette volatilité, l'argent reste couramment utilisé comme protection contre l'inflation et la dépréciation monétaire, notamment par les investisseurs souhaitant s'exposer aux métaux précieux à un prix inférieur à celui de l'or.

Investir dans le platine

On parle moins souvent du platine, mais il demeure un métal précieux important sur le marché. Nettement plus rare que l'or et l'argent, il s'est historiquement négocié à des prix supérieurs à ceux de l'or, principalement en raison de sa rareté.

La demande de platine provient majoritairement de l'industrie, notamment des pots catalytiques pour automobiles. Il en résulte un lien étroit entre les prix du platine et la conjoncture des secteurs automobile et manufacturier. Si cette dépendance peut peser sur les prix en période de ralentissement économique, elle peut également engendrer des retournements de tendance brusques lors de la reprise de la demande.

Comment débuter en investissement dans les métaux précieux

Contrairement aux idées reçues, les barrières à l'investissement dans les métaux précieux sont relativement faibles. Les investisseurs peuvent s'y exposer par divers moyens sans avoir à acheter, transporter ou stocker eux-mêmes de grandes quantités de métal physique.

Les investisseurs à court terme utilisent souvent les CFD sur matières premières pour spéculer sur les fluctuations de prix. Ces instruments permettent de s'exposer aux variations des cours des métaux sans posséder l'actif sous-jacent, fonctionnant de manière similaire aux contrats à terme ou aux options. Bien qu'accessibles, les CFD impliquent un effet de levier et sont plutôt destinés aux investisseurs expérimentés.

Pour les investisseurs plus conservateurs, ETF sur matières premières Les ETF offrent une manière plus simple d'obtenir une exposition diversifiée. Ils peuvent investir dans des métaux physiques, des contrats à terme ou des actions de sociétés minières et de transformation. Les ETF offrent liquidité, facilité d'accès et simplicité de gestion.

Une autre option consiste à acquérir directement des métaux physiques via des plateformes établies. Parmi les fournisseurs couramment utilisés, on peut citer :

1. Voûté (Idéal pour les États-Unis, or de qualité supérieure de la Monnaie royale canadienne)
2. Bitpanda (Seul courtier à proposer également du palladium et du platine / Interdit aux États-Unis)
3. Gold Broker
4. Coffre à lingots

Investir dans les métaux précieux est-il risqué ?

Comme pour tout actif, investir dans les métaux précieux comporte des risques. Même l'or, souvent considéré comme une valeur refuge en période de récession, peut connaître des périodes prolongées de stagnation ou de baisse de son prix. L'argent et le platine, du fait de leur utilisation industrielle, peuvent être beaucoup plus volatils.

Les investisseurs doivent examiner attentivement les coûts de transaction, les écarts de prix, les frais de stockage et le traitement fiscal, qui varient tous selon la méthode d'investissement choisie. Il est essentiel de mener des recherches approfondies et de comprendre comment chaque métal s'intègre dans un portefeuille plus large.

Utilisés judicieusement, les métaux précieux peuvent renforcer la diversification et la résilience, mais ils sont plus efficaces dans le cadre d'une stratégie d'investissement équilibrée plutôt que comme solution isolée.