Guide pour comprendre les différents types d’actions

Le marché boursier peut être un lieu intimidant pour les nouveaux investisseurs. Avec la volatilité du marché et le jargon financier utilisé par les commentateurs, il peut être difficile de savoir par où commencer avec les actions. Heureusement, les actions ne sont pas aussi complexes qu’elles le semblent, et bien qu’il existe de nombreuses catégories d’actions, elles ont toutes beaucoup en commun. Voici ce que vous devez savoir sur les différents types d’actions.

1. Actions ordinaires

Les actions ordinaires représentent une participation dans une entreprise, accordant aux actionnaires des droits de vote sur les décisions corporatives telles que l’élection du conseil d’administration et l’adoption des politiques de l’entreprise. Les actions ordinaires conviennent aux investisseurs recherchant un potentiel de croissance et prêts à assumer un risque plus élevé. Elles sont également idéales pour ceux qui souhaitent avoir leur mot à dire dans les décisions de l’entreprise.

Place dans le portefeuille: Les actions ordinaires sont un composant fondamental de la plupart des portefeuilles d’investissement, offrant le potentiel d’appréciation du capital ainsi que des revenus de dividendes.

Un exemple d’action ordinaire populaire est Apple (AAPL), une société technologique connue pour ses produits innovants comme l’emblématique iPhone. En tant qu’action ordinaire, elle offre aux actionnaires des droits de vote et un potentiel d’appréciation du capital ainsi que des dividendes.

2. Actions privilégiées

Les actions privilégiées ressemblent davantage à une obligation qu’à une action ordinaire. Elles ne confèrent généralement pas de droits de vote mais offrent des dividendes fixes qui ont priorité sur les dividendes des actions ordinaires. Les actions privilégiées attirent généralement les investisseurs axés sur le revenu qui recherchent des rendements plus stables avec un risque inférieur à celui des actions ordinaires.

Place dans le portefeuille: Ajoute de la stabilité et un revenu fiable, ce qui les rend adaptées aux portefeuilles conservateurs.

Un exemple d’action privilégiée populaire est Bank of America, qui propose des actions privilégiées versant des dividendes fixes et bénéficiant d’une créance supérieure sur les actifs par rapport aux actions ordinaires. Ces actions privilégiées attirent les investisseurs axés sur le revenu recherchant la stabilité.

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3. Actions à grande capitalisation

Les actions à grande capitalisation sont les titres d’entreprises dont la capitalisation boursière est de 10 milliards de dollars ou plus et sont généralement des sociétés bien établies avec un historique prouvé. Les actions à grande capitalisation attirent surtout les investisseurs conservateurs recherchant stabilité et croissance régulière, et sont souvent considérées comme des actions blue‑chip.

Place dans le portefeuille: Fournit une base solide grâce à sa stabilité et à ses performances fiables.

Un exemple d’action à grande capitalisation populaire est Microsoft. Il s’agit d’une société à grande capitalisation dont la capitalisation boursière dépasse largement le trillion de dollars. C’est une entreprise technologique bien établie connue pour ses logiciels, services et appareils.

4. Actions à moyenne capitalisation

Les actions à moyenne capitalisation sont des entreprises dont la capitalisation boursière se situe entre 2 milliards et 10 milliards de dollars, généralement en phase de croissance. Elles offrent ainsi un équilibre entre risque et rendement, ce qui les rend idéales pour les investisseurs recherchant un mélange de croissance et de stabilité. Elles sont également appropriées pour diversifier au‑delà des actions à grande capitalisation.

Place dans le portefeuille: Ajoute un potentiel de croissance tout en maintenant un niveau de risque modéré.

Un exemple d’action à moyenne capitalisation est Autodesk, une société de logiciels dont la capitalisation boursière se situe dans la fourchette moyenne. Elle fournit des logiciels de conception pour diverses industries et possède un potentiel de croissance important.

5. Actions à petite capitalisation

Les actions à petite capitalisation sont les titres d’entreprises dont la capitalisation boursière est inférieure à 2 milliards de dollars et représentent généralement des sociétés en phase de démarrage. En conséquence, les actions à petite capitalisation attirent les investisseurs agressifs recherchant un fort potentiel de croissance et prêts à prendre davantage de risques.

Place dans le portefeuille: Offre des opportunités de croissance importantes mais doit être équilibrée avec des investissements plus stables.

Par exemple, Axos Financial est une société à petite capitalisation du secteur bancaire qui propose des services bancaires en ligne et dispose d’un fort potentiel de croissance.

6. Actions de croissance

Les actions de croissance sont les titres d’entreprises dont la croissance attendue dépasse la moyenne du marché. Ces sociétés réinvestissent généralement leurs bénéfices pour financer leur expansion plutôt que de verser des dividendes, ce qui les rend appropriées pour les investisseurs recherchant une appréciation du capital et prêts à accepter un risque plus élevé.

Place dans le portefeuille: Essentielle pour les portefeuilles agressifs axés sur les gains en capital.

Pour un exemple intéressant d’action de croissance, regardez Amazon. Grâce à son expansion rapide dans le commerce électronique, le cloud computing et d’autres activités, AMZN peut offrir un potentiel de croissance substantiel.

7. Actions de valeur

Les actions de valeur sont les titres d’entreprises jugées sous‑évaluées en fonction d’une analyse fondamentale. Ces sociétés peuvent présenter des multiples d’évaluation plus bas que leurs perspectives de croissance. Les actions de valeur peuvent attirer les investisseurs conservateurs à la recherche de bonnes affaires et prêts à conserver leurs titres à long terme pour une éventuelle appréciation.

Place dans le portefeuille: Fournit stabilité et potentiel de correction de prix.

Pour une action de valeur, Intel Corporation est un excellent exemple. C’est un leader des semi‑conducteurs connu pour la fabrication de microprocesseurs et d’autres composants technologiques. Malgré sa présence importante sur le marché, Intel se négocie souvent à des multiples d’évaluation inférieurs à ses perspectives de croissance, ce qui en fait une option attrayante pour les investisseurs de valeur.

8. Actions à dividendes

Les actions à dividendes sont les titres d’entreprises qui versent régulièrement des dividendes. Ces sociétés sont souvent bien établies avec des bénéfices stables, ce qui les rend parfaites pour les investisseurs axés sur le revenu cherchant un flux de revenu régulier.

Place dans le portefeuille: Fournit un flux de revenu stable, adapté aux portefeuilles conservateurs.

Une des actions à dividendes les plus connues est Coca‑Cola, réputée pour ses paiements de dividendes fiables, ce qui en fait un choix populaire parmi les investisseurs axés sur le revenu. En fait, Coca‑Cola est connue comme un « roi du dividende », une société qui a augmenté ses dividendes de façon continue pendant plus de 50 ans.

9. Actions étrangères

Les actions étrangères sont les titres d’entreprises basées en dehors du pays de résidence de l’investisseur et offrent une exposition aux marchés et économies internationaux. Elles conviennent aux investisseurs cherchant à diversifier leurs portefeuilles à l’échelle mondiale.

Place dans le portefeuille: Ajoute une diversification géographique, réduisant le biais du pays d’origine.

Si vous cherchez une exposition à des sociétés basées à l’étranger, Toyota devrait être une priorité. Cette entreprise japonaise d’automobiles possède des ADR (American Depositary Receipts) cotés à la Bourse de New York, offrant aux investisseurs américains une exposition aux marchés étrangers.

10. Actions sectorielles

Les actions sectorielles représentent des entreprises appartenant à une industrie spécifique, comme la technologie, la santé ou la finance. Elles sont parfaites pour les investisseurs qui possèdent une expertise ou un intérêt particulier pour certains secteurs qu’ils soutiennent.

Place dans le portefeuille: Permet une exposition ciblée aux secteurs à forte croissance, mais doit être équilibrée avec des investissements plus larges.

Un exemple d’action sectorielle est le géant pharmaceutique Pfizer. Cette société est un leader du secteur de la santé, connue pour la recherche, le développement et la fabrication de médicaments et de vaccins.

11. Actions penny

Penny stocks sont les titres de petites entreprises qui se négocient à des prix très bas, généralement en dessous de 5 $ par action. Elles sont souvent négociées sur le marché de gré à gré (OTC) plutôt que sur les grandes bourses. Investir dans les penny stocks est souvent considéré comme une pratique spéculative et n’est recommandé qu’aux investisseurs recherchant des rendements potentiellement élevés avec une forte tolérance au risque.

Place dans le portefeuille: Ne devrait constituer qu’une petite partie d’un portefeuille diversifié en raison de leur risque élevé.

Les investisseurs intéressés par des actions à haut risque/haut rendement peuvent envisager Sundial Growers, une société de cannabis cotée à bas prix et souvent classée comme penny stock en raison de sa forte volatilité et de son caractère spéculatif.

12. Actions blue‑chip

Les actions blue‑chip sont les titres de grandes sociétés réputées et financièrement solides qui ont un historique de performances fiables et de paiements de dividendes. Elles conviennent aux investisseurs plus conservateurs recherchant stabilité, fiabilité et revenu régulier.

Place dans le portefeuille: Constitue souvent le cœur d’un portefeuille stable à long terme.

Johnson & Johnson est une action blue‑chip reconnue pour sa stabilité, ses paiements de dividendes constants et son leadership dans le secteur de la santé.

13. Actions cycliques

Les actions cycliques sont les titres d’entreprises dont la performance est étroitement liée au cycle économique. Elles prospèrent pendant les expansions économiques et souffrent lors des récessions. En conséquence, les actions cycliques attirent les investisseurs capables de chronométrer les cycles économiques et prêts à accepter une volatilité plus élevée.

Place dans le portefeuille: Utile pour une allocation tactique basée sur les prévisions économiques.

Un exemple parfait d’action cyclique est Caterpillar. Ce fabricant d’équipements de construction et d’exploitation minière performe bien pendant les expansions économiques mais peut être plus volatile pendant les récessions.

14. Actions défensives

Les actions défensives appartiennent à des entreprises qui fournissent des biens et services essentiels, tels que les services publics, la santé et les produits de consommation de base. En raison de la nature de leurs offres, ces actions sont moins affectées par les cycles économiques. Cette capacité à agir comme une couverture les rend idéales pour les investisseurs averses au risque cherchant stabilité et performance constante quel que soit le contexte économique.

Place dans le portefeuille: Fournit une protection contre les ralentissements économiques, ajoutant de la stabilité au portefeuille.

Pour ceux qui adoptent une approche plus défensive, considérez Procter & Gamble. Cette société de produits de consommation de base fournit des biens essentiels comme les produits ménagers et de soins personnels, ce qui en fait une action défensive.

15. Actions de revenu

Les actions de revenu sont les titres d’entreprises qui privilégient le versement de dividendes élevés plutôt que la réinvestissement des bénéfices dans l’entreprise. Ces actions se trouvent généralement dans des secteurs matures et stables, et attirent les investisseurs recherchant un revenu régulier plutôt qu’une appréciation du capital.

Place dans le portefeuille: Idéale pour les portefeuilles axés sur le revenu, comme ceux des retraités.

Connu pour son rendement de dividende élevé, AT&T est une action de revenu populaire. Elle fournit un revenu régulier aux investisseurs, ce qui la rend idéale pour les portefeuilles axés sur le revenu.

16. Actions IPO

Les actions IPO sont les titres d’entreprises qui ont récemment été introduites en bourse via une offre publique initiale (IPO), ce qui les rend souvent très volatiles alors que le marché détermine leur valeur. Cette volatilité attire souvent les investisseurs spéculatifs cherchant à entrer tôt dans des entreprises à fort potentiel de croissance.

Place dans le portefeuille: Doit être abordée avec prudence et limitée à une petite portion du portefeuille.

Au moment de la rédaction, Rivian est encore suffisamment nouvelle pour être considérée comme une action IPO en cours de découverte de prix. Il s’agit d’un fabricant de véhicules électriques qui a récemment fait son entrée en bourse, constituant ainsi un exemple d’action IPO avec un potentiel de forte croissance.

17. Actions ESG

Les actions ESG (Environnement, Social et Gouvernance) sont les titres d’entreprises qui privilégient des pratiques durables et éthiques. Ces sociétés sont souvent évaluées en fonction de leur conformité aux critères ESG, ce qui les rend appropriées pour les investisseurs socialement responsables souhaitant aligner leurs placements avec leurs valeurs.

Place dans le portefeuille: Peut faire partie d’un portefeuille diversifié axé sur l’investissement durable et éthique.

Avec la montée des initiatives ESG, investir dans des entreprises qui correspondent à ce récit devient de plus en plus populaire. Tesla en est un exemple et est souvent mis en avant pour son focus sur l’énergie durable et les véhicules électriques, répondant aux critères ESG pour les investisseurs soucieux de l’environnement.

18. REITs (Fonds d’investissement immobilier cotés)

Les REITs sont des sociétés qui possèdent, exploitent ou financent des biens immobiliers générateurs de revenus. Elles sont tenues de distribuer une part importante de leurs bénéfices sous forme de dividendes. Les investisseurs cherchant une exposition à l’immobilier sans posséder directement des biens devraient envisager les REITs.

Place dans le portefeuille: Ajoute diversification et revenu grâce à l’exposition immobilière.

Un exemple de REIT disponible à l’investissement est Simon Property Group, un grand REIT spécialisé dans la possession et la gestion de propriétés commerciales, offrant aux investisseurs des rendements de dividendes élevés et une exposition au marché immobilier.

Conclusion

Bien qu’il existe de nombreux types d’actions différents, elles représentent toutes des parts de véritables entreprises. Comprendre les caractéristiques, les risques et les récompenses de chaque type peut vous aider à construire un portefeuille diversifié et équilibré adapté à vos objectifs d’investissement. Que vous recherchiez la croissance, le revenu ou la stabilité, il existe un type d’action qui peut répondre à vos besoins. Analysez toujours l’entreprise sous‑jacent et les conditions du marché avant d’investir afin de prendre des décisions éclairées.