Comment acheter des actions – Guide étape par étape pour investir en bourse

L’investissement en actions est le moyen le plus accessible pour la personne moyenne de participer à la croissance de l’économie. Depuis plus de cent ans, le marché boursier a surpassé les autres classes d’actifs comme les obligations, les matières premières et l’immobilier. Oui, des milliers d’actions sont disponibles pour les investisseurs, et investir peut être compliqué – mais cela ne doit pas forcément l’être. Il existe des moyens très simples d’investir, et vous pouvez commencer avec relativement peu de capital. Si l’idée d’acheter des actions vous semble intimidante, le processus étape par étape suivant vous aidera à démarrer.

1. Décidez de votre stratégie d’investissement

Votre première étape consiste à choisir une stratégie d’investissement, car cela vous aidera à déterminer le meilleur courtier pour vos besoins. Si vous prévoyez d’adopter une approche passive comme le buy and hold, l’investissement passif ou la valeur, vous effectuerez très peu de transactions, de sorte que la commission que vous payez n’aura pas un grand impact sur votre compte. Vous n’aurez pas non plus besoin d’une plateforme très sophistiquée pour exécuter les transactions, bien que l’accès à certaines recherches puisse être utile.

En revanche, si vous prévoyez d’adopter un style d’investissement actif, comme le momentum ou l’investissement axé sur la croissance, vous négocierez plus souvent, et vos commissions de trading s’accumuleront. Ainsi, le taux de commission sera un facteur important dans le choix d’un courtier. Vous pourriez également avoir besoin d’une plateforme avec davantage de fonctionnalités et d’un accès à des recherches à jour.

Il est également important de faire la distinction entre l’investissement et le trading. Si vous investissez, vous vous préoccupez de la valeur d’une action, de la hausse éventuelle de cette valeur, et de l’écart entre le prix de l’action et sa valeur. Votre horizon temporel sera généralement de un à cinq ans, et vous ne réagirez pas aux mouvements de prix à court terme.

Le trading porte sur le court terme, l’offre et la demande ainsi que l’action des prix. Les traders ont des horizons beaucoup plus courts, allant de quelques minutes à plusieurs mois. Les traders utilisent souvent l’effet de levier pour améliorer leurs rendements.

Le trading peut être très rentable mais comporte plus de risques et demande beaucoup plus de temps. Si vous prévoyez de trader activement, vous pourriez vouloir choisir un courtier qui vous donne accès à un compte sur marge ou à des dérivés.

2. Choisissez un courtier

Pour acheter des actions d’une société cotée, vous aurez besoin d’un compte auprès d’un courtier en valeurs mobilières. Strictement parlant, il est possible d’acheter des actions d’autres manières, mais c’est beaucoup plus simple avec un compte de trading chez un courtier. Les courtiers sont des sociétés membres des bourses et sont responsables d’envoyer votre ordre d’achat à la bourse où il sera assorti d’un ordre de vente d’un client d’un autre courtier. Les courtiers sont également responsables du règlement de la transaction une fois qu’elle a été assortie.

De nos jours, les courtiers en ligne sont presque toujours la meilleure option. Les commissions sont plus faibles et parfois gratuites, et les plateformes de trading en ligne vous offrent un grand contrôle sur vos ordres. Si vous êtes prêt à payer davantage, vous pouvez ouvrir un compte chez un courtier à service complet, vous permettant de passer des ordres par téléphone et de demander des conseils.

Plusieurs courtiers proposent désormais des comptes sans commission, bien que vous puissiez devoir payer d’autres frais pour maintenir le compte.

Lors du choix d’un courtier, vous devez prendre en compte les commissions et autres frais, la plateforme, les outils et les recherches qu’ils offrent, ainsi que le niveau de support que vous pouvez attendre. Essayez de trouver quelques avis indépendants sur chaque courtier afin de connaître leurs points forts et leurs faiblesses. Vous devriez alors pouvoir prendre une décision sur le courtier qui convient à vos besoins.

Nous recommandons les meilleurs courtiers en actions dans les juridictions suivantes :

• Courtiers en actions d’Australie
• Courtiers en actions du Canada
• Courtiers en actions du Royaume-Uni
• Courtiers en actions des États-Unis

3. Ouvrez et financez votre compte

Une fois que vous avez choisi un courtier, vous devrez ouvrir un compte. La plupart des courtiers rendent cela aussi simple que possible. Vous devrez fournir quelques informations personnelles et quelques documents pour prouver que vous êtes bien la personne que vous prétendez être. L’ensemble du processus ne devrait pas prendre plus de quelques minutes.

Une fois votre compte vérifié et approuvé, vous pourrez le financer. Un virement bancaire est généralement le moyen le plus rapide d’introduire de l’argent dans votre compte de trading, mais vous pouvez également financer votre compte par chèque.

4. Apprenez à utiliser la plateforme de trading

Typiquement, un courtier en ligne vous permettra d’ouvrir un compte de démonstration. Il s’agit d’un compte avec de l’argent fictif, mais avec accès aux prix en temps réel et à tous les mêmes outils qu’un compte réel.

La principale raison des comptes de démonstration est de permettre aux traders actifs de s’exercer, également appelé paper trading. Cela est plus pertinent pour les traders à court terme que pour les investisseurs, mais cela vous donne également l’occasion de connaître la plateforme. Vous pouvez vous entraîner à passer des ordres, créer une liste de surveillance et découvrir quels outils vous pourriez vouloir utiliser à l’avenir.

Lorsque vous saisissez des « ordres d’entraînement », il est important de vous assurer que vous êtes bien connecté à votre compte de démonstration et non à votre compte réel. 

Avant de commencer, il est utile de connaître les termes suivants qui apparaîtront souvent :

• Bid – Une offre (bid) est un ordre d’achat d’actions.
• Bid Price – Le prix de l’offre la plus élevée est le prix d’enchère du marché.
• Offer – Un ordre de vente d’une action est une offre. Le prix d’une offre est le prix demandé.
• Ask Price – Le prix de l’offre la plus basse (ask) est le prix demandé du marché.
• Spread – le spread est la différence entre le prix d’enchère et le prix demandé du marché, également appelé « spread bid-offer ». Le prix d’enchère et le prix demandé sont aussi appelés le « double ».
• Market order – Un ordre au marché est exécuté immédiatement au prix du marché actuel. Un ordre d’achat au marché sera exécuté au prix demandé, tandis qu’un ordre de vente au marché sera exécuté au prix d’enchère.
• Limit order – Un ordre à cours limité est un ordre d’achat ou de vente d’une action à un prix spécifique, ou limite. Les ordres à cours limité ne sont exécutés que lorsqu’un ordre correspondant au prix limite est introduit sur le marché.
• Stop-loss order – Un ordre stop-loss est exécuté si le prix franchit un niveau seuil. Si vous achetez une action, vous pouvez placer un ordre stop-loss pour vendre si le prix tombe en dessous d’un certain niveau. Cela permet de limiter les pertes.
• GTC – Les ordres Good till canceled restent sur le marché jusqu’à leur annulation.
• GFD – Les ordres Good for day restent sur le marché pendant le reste de la journée de trading.
• FOK – Les ordres « Fill or kill » sont automatiquement annulés s’ils ne sont pas exécutés immédiatement.

5. Créez une liste de surveillance d’actions

Une liste de surveillance est une liste d’actions ou d’autres titres, accompagnée de leurs prix – soit les prix en temps réel, soit les prix de clôture quotidiens. Tous les courtiers en ligne vous permettent de créer une liste de surveillance. En plus du prix, vous pouvez ajouter d’autres colonnes comme le volume, le prix d’enchère, le prix demandé, et le pourcentage de variation quotidienne du prix à votre liste.

Vous devriez également ajouter quelques indices à votre liste de surveillance afin de pouvoir comparer la performance de chaque action à celle du marché global. Les indices importants à surveiller sont le S&P 500 et le Nasdaq 100. Si vous ne pouvez pas ajouter l’indice lui-même à votre liste, vous pouvez ajouter un ETF qui suit cet indice à la place. La performance des ETF SPY (S&P 500) et QQQ (Nasdaq 100) sera pratiquement identique à celle des indices qu’ils répliquent.

Les actions de votre liste de surveillance sont celles que vous suivrez et étudierez davantage, mais que vous n’achetez pas nécessairement. Commencez par des entreprises que vous aimez et admirez – car ce sont probablement celles dont vous avez déjà une certaine connaissance.

Une fois que vous avez quelques actions dans votre liste de surveillance, vous pouvez commencer à comparer leur performance au marché. Vous devriez également commencer à en apprendre davantage sur les entreprises et leur santé financière. Découvrez si leurs revenus croissent et à quel point elles sont rentables comparées à des entreprises similaires. Au cours de cette recherche, vous rencontrerez probablement d’autres actions qui méritent d’être étudiées, et vous pourrez les ajouter à votre liste de surveillance également.

Si vous n’êtes pas sûr de choisir des actions individuelles, vous pouvez envisager les ETF. Un ETF, ou fonds négocié en bourse, est un panier d’actions qui peut être négocié comme une action. Vous pouvez tout apprendre à leur sujet dans notre série approfondie d’articles sur les ETF.

6. Décidez du montant à allouer à chaque action

Les investisseurs sont récompensés pour la prise de risques, mais ce risque doit être géré. Quelle que soit l’ampleur de vos recherches, vous ne pouvez jamais être certain de l’avenir. L’étape la plus importante pour gérer le risque est de s’assurer qu’un mauvais investissement n’efface pas votre portefeuille. Diversifier vos investissements à travers un portefeuille d’actions équivaut à ne pas mettre tous vos œufs dans le même panier.

Il existe deux règles empiriques que vous pouvez utiliser pour décider du pourcentage de votre portefeuille à allouer à chaque action. La première est qu’un portefeuille correctement diversifié doit contenir au moins 15 à 20 actions. Cela signifie que vous ne devez pas investir plus de 6,7 % de votre compte dans chaque action.

La deuxième règle empirique est de ne pas risquer plus de 2 % sur chaque action. Cela implique que si vous êtes prêt à perdre jusqu’à 20 % de la valeur d’une seule action, vous devez limiter cette action à 10 % de votre portefeuille (20 % de 10 % représente 2 % du portefeuille). Cette approche convient davantage aux traders actifs qui utilisent des stop-loss.

Pour réduire davantage le risque, vous devez répartir vos investissements sur plusieurs secteurs différents. Les actions d’un même secteur ont tendance à être fortement corrélées, ainsi votre risque augmente si toutes vos actions proviennent du même secteur. Une façon encore plus simple de diversifier est d’investir la majeure partie de votre portefeuille dans un ETF. Ainsi, vous répartirez votre risque sur l’ensemble du marché. Vous pouvez néanmoins conserver entre 20 % et 40 % de votre compte pour des actions individuelles que vous souhaitez réellement posséder et investir le reste dans un ETF.

7. Décidez quelles actions vous allez acheter et quand vous les achèterez

À ce stade, vous devriez avoir une bonne idée des actions que vous souhaitez posséder ou pourriez vouloir posséder à l’avenir. Au lieu de vous précipiter pour acheter ces actions, vous devriez élaborer un plan. Votre plan doit être basé sur vos raisons d’acheter l’action et votre horizon temporel.

De manière très générale, il existe trois approches que vous pouvez adopter :

• Investissements à long terme dans des actions blue-chip

Les actions blue-chip sont les actions de sociétés de très haute qualité avec de longues historiques et des bénéfices relativement prévisibles. Elles sont généralement leaders dans leurs secteurs avec un avantage concurrentiel distinct. Les prix de ces actions n’augmentent généralement pas beaucoup chaque année, mais se composent régulièrement sur le long terme. Acheter des actions blue-chip doit être un engagement à long terme de 10 ans ou plus.

Si vous achetez des actions blue-chip pour les conserver longtemps, il y a peu à gagner à essayer de chronométrer votre entrée. Si vous ne souhaitez pas les acheter en une seule fois, vous pouvez étaler vos achats sur plusieurs mois – mais en fin de compte, votre objectif est de posséder l’action sur le long terme, et il n’est pas utile de trop réfléchir au prix d’entrée.

• Acheter des actions de croissance et des actions à momentum

Les actions qui ont tendance à s’apprécier le plus sur de courtes périodes sont celles d’entreprises en forte croissance. Souvent, le simple momentum du prix attire davantage d’acheteurs, faisant persister le momentum. Acheter ce type d’actions nécessite une approche plus active, car le momentum ne durera pas indéfiniment. Si le prix est trop élevé, le rendement à long terme est peu susceptible d’être très bon, et le prix de l’action peut chuter de manière substantielle.

Si vous achetez des actions de croissance et à momentum, vous devez évaluer la croissance des bénéfices de l’entreprise, son évaluation et le momentum du prix de l’action. Souvent, vous devrez acheter l’action alors que le prix est déjà en tendance haussière. Si le prix cesse de monter, vous devrez prêter une attention particulière à la croissance et à l’évaluation de l’entreprise pour décider si vous restez investi.

• Acheter après une correction du prix d’une action

Le meilleur moment pour acheter la plupart des types d’actions est après un krach boursier ou une forte correction. C’est alors que l’ensemble du marché sera en « vente massive ». C’est le meilleur moment pour acheter des actions de toute entreprise avec un bon modèle économique et pas trop d’endettement.

Les actions individuelles peuvent également offrir une opportunité lorsque leur cours tombe en disgrâce auprès des investisseurs et que le prix de l’action chute de manière substantielle. Mais toutes les actions ne se redressent pas, il faut donc examiner attentivement les perspectives à long terme de l’entreprise. Il est également judicieux d’attendre que le prix se stabilise avant d’acheter – les prix peuvent chuter bien plus que vous ne l’imaginez.

Avant d’acheter réellement une action, vous devez également définir les critères que vous utiliserez pour sortir de l’action. Avoir un plan avant d’acheter l’action vous évitera de prendre des décisions impulsives plus tard.

Vos critères de sortie doivent également être liés à vos raisons d’avoir acheté l’action initialement. Si vous avez acheté en vous basant sur le momentum du prix, vous pourriez vouloir sortir si le momentum s’arrête. En revanche, si vous avez acheté en vous basant sur les fondamentaux de l’entreprise, vous ne devriez vendre que si ces fondamentaux changent, et non à cause de l’action du prix.

8. Passez votre premier ordre d’achat

Tôt ou tard, une action remplira tous vos critères d’investissement et il sera temps de réaliser votre premier investissement. La première chose à faire est de calculer le nombre d’actions que vous allez acheter. Vous avez déjà décidé du montant à allouer à chaque action, il vous suffit donc de diviser ce montant par le prix de l’action. Veillez à diviser un montant en dollars par le prix en dollars et non par le prix en cents.

Avant de passer votre ordre d’achat, vous devrez décider si vous allez utiliser un ordre à cours limité ou un ordre au marché. En général, un ordre à cours limité est plus sûr. Un ordre au marché peut entraîner un paiement excessif si le spread bid-offer s’élargit au moment où vous passez votre ordre. Mais, si le marché évolue très rapidement, un ordre au marché peut être plus approprié.

Déterminez un prix raisonnable compte tenu de la fourchette de trading des derniers jours et de la journée en cours.  Ce sera le prix limite de votre ordre. Dans la plupart des cas, votre limite sera un prix que vous estimez avoir 80 % de chances d’être exécuté.

Un prix limite plus élevé augmentera vos chances que l’ordre soit exécuté – mais réduira votre profit.

Un prix limite plus bas réduira vos chances que l’ordre soit exécuté – et cela peut vous obliger à payer un prix encore plus élevé par la suite. Cependant, si votre horizon temporel est court et que vous cherchez à réaliser un profit rapide, vous devrez peut-être viser un prix plus bas.

Maintenant que vous avez acheté votre première action, vous devez gérer la position selon les critères que vous avez utilisés pour l’acheter. Vous pourriez commencer à douter de votre décision si le prix de l’action chute. Vous pourriez également être tenté de vendre si le prix monte et que vous réalisez un profit. N’oubliez pas de garder votre plan à long terme à l’esprit et de vous y tenir – le prix montera ou descendra chaque jour, mais cela ne signifie pas que vous devez agir.

Conclusion

Maintenant que vous avez acheté votre première action, vous pouvez continuer à ajouter progressivement de nouvelles actions à votre portefeuille. Il ne faut toutefois pas se précipiter – l’investissement est un jeu à long terme. Vous devez également continuer à apprendre et à lire autant que possible sur l’investissement et les actions. Commencez par les ETF et les actions blue-chip, puis ajoutez plus tard des actions légèrement plus risquées. Gardez votre plan à long terme à l’esprit et évitez les décisions impulsives – le marché récompense les investisseurs patients.