Or contre Platine – Principales différences pour les investisseurs

Investir dans les métaux précieux vous attirera sans aucun doute par l’attrait toujours présent de l’or. Il existe de nombreux autres métaux qui peuvent également retenir votre attention. Si vous recherchez une autre alternative relativement rare à l’or, qui possède de nombreuses utilisations pratiques dans l’économie et se négocie souvent dans la même direction, le platine pourrait être un excellent choix.

Ici, nous examinerons de plus près comment les deux se comparent du point de vue de l’investissement, les facteurs qui les rendent attrayants, ainsi que certaines des similitudes et des différences entre eux du point de vue du trading.

Prix de l’or vs du platine

En ce qui concerne les prix au comptant, ces deux métaux précieux se classent assez haut comparés à d’autres comme l’argent. Actuellement, les deux se négocient au-dessus de 1 000 $, l’or restant généralement bien plus élevé que le platine. Cependant, cela n’a pas toujours été le cas.

Pendant de nombreuses années, le platine s’échangeait en fait à des prix nettement supérieurs à ceux de l’or. Il a atteint un prix record de plus de 2 000 $ en 2008, bien que le prix de l’or ait également commencé à dépasser le platine la même année. Au cours des dernières années, l’or s’est constamment négocié au-dessus du platine sur le marché, bien que les deux métaux bénéficient largement de l’incertitude économique et servent de réserve de valeur en période de crise économique.

Étant donné que les deux ont tendance à augmenter en période de difficultés économiques, on pourrait soutenir que le platine représente une meilleure valeur d’investissement, car il est généralement plus abordable aujourd’hui que l’or.

Utilisations industrielles du platine

Outre son rôle de réserve de valeur, tout comme l’or, le platine est beaucoup plus largement utilisé dans l’industrie. Bien sûr, l’or a certaines utilisations dans l’électronique et la dentisterie, mais le platine est en fait un composant majeur de l’industrie automobile.

Cela s’explique par le fait que le platine est largement utilisé dans les catalyseurs des voitures, ce qui aide à réduire les émissions des véhicules. Ainsi, la santé de l’industrie automobile est très importante pour la valeur du platine, et l’on constate souvent que le prix évolue en même temps que la demande de ce secteur.

Se diriger vers un avenir d’énergie renouvelable et de véhicules électriques pourrait bien représenter un défi pour le platine, alors que l’or restera pratiquement toujours stable en tant qu’actif refuge, exempt de toute influence extérieure de l’industrie. Néanmoins, le platine est également largement utilisé dans les dispositifs médicaux et est généralement recherché dans l’industrie grâce à sa malléabilité, bien qu’il soit nettement plus lourd que l’or.

Difficulté d’extraction

Le platine est beaucoup plus rare que l’or dans le sens où chaque année, une quantité bien moindre de platine est extraite. Dans la plupart des années, cela peut signifier que l’on extrait 10 à 20 fois plus d’or dans le monde que de platine. Une grande partie de cette différence s’explique par la difficulté d’extraction du platine.

Étant donné qu’il se trouve plus profondément dans la terre, l’extraction du platine nécessite plus de temps, de ressources, et les coûts augmentent par rapport à l’or. Les caractéristiques physiques de ce métal précieux le rendent également plus difficile à traiter. Le platine possède une densité bien plus élevée que l’or, ce qui peut le rendre plus laborieux à purifier et à produire.

Cette rareté relative du platine, combinée à la demande industrielle, devrait contribuer à maintenir les prix élevés. Cependant, l’équation n’est pas si simple. D’une part, la rareté de ce métal précieux joue un rôle important. D’autre part, d’autres facteurs entrent en jeu. Si les coûts d’extraction et de purification du platine deviennent prohibitivement élevés, les métaux de substitution sont souvent envisagés par l’industrie. En résumé, pour rester demandé par l’industrie, un prix équilibré est favorable au platine.

Tous deux comme valeur refuge

Il n’y a jamais de doute sur la valeur de l’or en tant qu’actif refuge. En période d’incertitude ou de crise, les investisseurs sur tous les marchés, du forex aux actions, se tournent massivement vers l’or. Pour cette raison, si vous examinez les prix de l’or pendant une période prolongée de turbulences économiques, vous constaterez une hausse.

Presque tous les métaux précieux peuvent jouer leur rôle de réserve de valeur jusqu’à un certain point. Cependant, le platine est considéré comme un refuge plus fiable. En conséquence, on observe également que les investisseurs se tournent vers un actif comme le platine pendant une période difficile. De nombreux facteurs font toutefois de l’or un bien meilleur choix dans cette catégorie.

Le principal facteur est la liquidité. L’or est un actif beaucoup plus liquide que le platine. Cela provient du fait qu’une bien plus grande quantité est extraite et échangée chaque année. Le platine est relativement illiquide en termes de volume de transactions et peut donc sembler moins attractif. De plus, plusieurs préoccupations géopolitiques peuvent rendre le platine moins séduisant en tant que valeur refuge.

Préoccupations géopolitiques

En plus d’être déjà plus difficile à extraire et à mettre sur le marché, la grande majorité du platine mondial provient de seulement deux pays, l’Afrique du Sud et la Russie. Cette chaîne d’approvisionnement étroite représente plus de 75 % de l’offre totale de platine dans le monde.

Cela signifie qu’à tout moment, le prix du platine peut être vulnérable non seulement aux problèmes de stabilité économique de ces pays, mais aussi à leurs relations internationales, notamment avec les États‑Unis et la Chine, grands fabricants automobiles et utilisateurs de platine.

Les arrêts d’exploitation minière, les tarifs internationaux ou toute forme de restriction peuvent réellement entraver le processus et rendre le prix du platine très volatile. Aucun exemple n’illustre mieux cela que le marché du platine en 2008. Cette année-là, le métal précieux a atteint un sommet historique, puis a connu une forte chute, passant de plus de 2 000 $ à moins de 800 $ l’once. L’un des principaux facteurs de cette chute était les problèmes d’alimentation dans les mines sud-africaines.

Où acheter de l’or ou du platine

Il existe plusieurs façons d’acheter de l’or. Nous recommandons les fournisseurs suivants:

1. Bitpanda (Europe uniquement.)
2. Gold Broker
3. Bullion Vault

Acheter du platine peut être plus difficile en raison du défi de trouver des fournisseurs de platine fiables. Pour cette raison, nous ne recommandons que Bitpanda.