Les États‑Unis élimineront‑ils la taxe sur les gains en capital du Bitcoin ?

Les passionnés de cryptomonnaies continuent de se mobiliser en faveur de la récente proposition visant à supprimer l’impôt sur les gains en capital du Bitcoin (BTC ). Évoquée pour la première fois par Trump à la mi-février comme une possibilité pour les résidents américains, cette mesure pourrait ouvrir la voie à une adoption massive en levant nombre des obstacles fiscaux et techniques qui empêchent les entreprises d’accepter la première cryptomonnaie au monde. Voici ce qu’il faut savoir.

Pas de taxe sur les gains en capital du Bitcoin

La suppression de l’impôt sur les gains en capital du Bitcoin pourrait avoir plusieurs effets importants sur le marché. Elle éliminerait avant tout une grande partie de la confusion et des contraintes fiscales qui ont jusqu’à présent rendu son utilisation peu pratique.

Friction

Les analystes s’accordent à dire que cette mesure supprimerait une grande partie des frictions auxquelles sont actuellement confrontés les utilisateurs de Bitcoin. Le code fiscal actuel considère en effet chaque paiement en Bitcoin comme une vente, imposable selon la valeur du Bitcoin au moment de la transaction.

Par exemple, si vous avez acheté du Bitcoin à 20 000 dollars et le dépensez lorsqu’il vaut 60 000 dollars, la fiscalité actuelle vous impose sur 40 000 dollars de plus-value. Pour les opérations à court terme, le taux peut atteindre 37 %.

Application de l’IRS

Autrefois, ces règles étaient peu appliquées. Mais l’IRS a récemment durci son approche et accentué la pression sur les utilisateurs de cryptomonnaies au moyen de contrôles. Il a également introduit le formulaire 1099-DA, qui oblige les courtiers à transmettre les données relatives aux ventes de cryptomonnaies au lieu de laisser cette démarche aux traders.

Nouveau reporting 1099-DA (2026)

Il convient de noter que les obligations de déclaration 1099-DA sont récemment entrées en vigueur. Toute vente de plus de 600 dollars doit désormais être documentée auprès de l’IRS. Ces formalités sont considérées comme un frein majeur à l’utilisation du Bitcoin, tant par les particuliers que par les entreprises, car elles ajoutent du travail, des coûts et des risques de contrôle.

Cauchemar du suivi du coût de base

La volatilité du Bitcoin rend évidemment très difficile le suivi de l’impôt dû par les particuliers et les entreprises. L’utilisateur doit notamment pouvoir calculer le prix d’achat exact, frais compris, puis le comparer au prix du marché au moment de la dépense.

Plus contraignant encore, ce suivi doit être effectué pour chaque transaction, ce qui oblige à refaire le calcul à chaque paiement. Ces obligations peuvent s’étendre à plusieurs portefeuilles et plateformes d’échange, sur plusieurs années, ce qui alourdit encore la complexité et la charge de travail.

Des taux d’imposition élevés freinent l’adoption

Le dispositif actuel impose en outre le plus lourdement les détenteurs à court terme. Une personne qui possède du Bitcoin depuis moins de douze mois peut payer jusqu’à 37 %. La charge devient encore plus importante si elle utilise fréquemment ses bitcoins pour de petits achats, par rapport à quelqu’un qui les conserve pendant des années.

Les commerçants ne veulent pas les tracas supplémentaires

Les bitcoiners les plus convaincus accepteront peut-être ces contraintes pour soutenir la cause, mais la plupart des entreprises considèrent les obligations supplémentaires comme un obstacle. L’acceptation à grande échelle par les commerçants reste donc en retard sur celle observée dans les pays dotés de règles moins restrictives.

Du point de vue d’une entreprise, il est peu logique d’assumer ces coûts et risques supplémentaires, surtout si un impôt additionnel doit être payé lors de la conversion ultérieure des cryptomonnaies en monnaie fiduciaire.

Pas de soulagement de minimis

Une autre raison importante pour laquelle beaucoup jugent pertinente la suppression de cet impôt est qu’elle permettrait au Bitcoin de tirer parti de certains avantages techniques des blockchains.

Les microtransactions de moins de 5 dollars jouent notamment un rôle essentiel dans l’activité économique quotidienne. L’impôt actuel sur les gains en capital les rend peu pratiques et empêche de fait la cryptomonnaie de fonctionner comme le système d’argent électronique imaginé par Satoshi Nakamoto, le créateur anonyme du Bitcoin.

Comment une taxe sur les gains en capital à 0 aiderait-elle l’adoption ?

La suppression de l’impôt sur les gains en capital pourrait favoriser l’adoption à grande échelle de nombreuses façons. Elle ferait notamment évoluer l’état d’esprit des utilisateurs, de la conservation vers l’usage quotidien. Elle pourrait aussi inciter les entreprises à accepter le Bitcoin et même à constituer des réserves en BTC.

La possibilité d’effectuer des microtransactions non imposées changerait également la donne. Davantage de personnes pourraient dépenser leurs bitcoins comme de l’argent liquide dans leur communauté, ce qui accroîtrait la notoriété du réseau et ferait mieux connaître ses avantages.

La normalisation de la circulation du Bitcoin contribuerait à réduire sa volatilité. Elle stimulerait aussi l’innovation et son intégration au secteur financier traditionnel. Le Bitcoin est actuellement en phase d’adoption institutionnelle, mais le rythme est plus lent que prévu en raison de ces contraintes fiscales.

Législation soutenant le concept

L’administration Trump a évoqué l’idée d’un impôt nul sur les gains en capital du Bitcoin, mais elle n’a encore présenté aucun texte instaurant directement ce changement. D’autres propositions atteignent toutefois des objectifs similaires, bien qu’à une échelle beaucoup plus limitée.

Bitcoin for America Act

Le Bitcoin for America Act a été présenté le 19 novembre 2025 par le représentant Warren Davidson (républicain de l’Ohio). Il vise à permettre aux détenteurs de Bitcoin de payer leurs impôts fédéraux en cryptomonnaie. Selon le texte, ces paiements, ainsi que les frais et pénalités, seraient exonérés de tout impôt sur les gains en capital.

Le projet de loi précise que les bitcoins collectés seraient valorisés à leur juste valeur de marché au moment du paiement. Fait intéressant, ils alimenteraient ensuite la nouvelle réserve stratégique de Bitcoin du pays.

L’objectif est d’accroître les avoirs actuels des États-Unis en Bitcoin afin que le pays ne se laisse pas distancer par des concurrents tels que la Chine, qui dispose déjà d’importantes réserves. Davidson a décrit le texte comme une étape essentielle de la « modernisation » du Bitcoin. Le projet de loi attend actuellement d’être soumis au vote en séance plénière.

Lieux avec zéro taxe sur les gains en capital des crypto‑gains

La liste des territoires ayant supprimé l’impôt sur les gains en capital pour les bitcoiners ne cesse de s’allonger. Leur degré d’adoption du Bitcoin varie, mais tous poursuivent le même objectif : stimuler son utilisation et informer leurs citoyens.

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Porto Rico (Loi 60)

Porto Rico présente la particularité de faire techniquement partie des États-Unis tout en disposant, en tant que territoire autonome, de certaines spécificités fiscales. Pour attirer davantage d’investissements sur l’île, le gouvernement portoricain a instauré l’Act 60. Cette mesure a fait de l’île une destination prisée des nomades numériques et des investisseurs en cryptomonnaies.

Cette loi a regroupé les Acts 20 et 22, qui supprimaient l’impôt sur les gains en capital pour les résidents admissibles. Pour en bénéficier, il faut s’installer à Porto Rico, y vivre au moins 183 jours par an et le déclarer comme résidence principale.

La mesure a attiré plusieurs personnes fortunées sur l’île. Elle a toutefois suscité une vive opposition chez de nombreux habitants, frustrés de ne pas pouvoir profiter des mêmes avantages fiscaux.

En juin 2025, les législateurs ont voté la prolongation de l’Act 60 jusqu’en 2055. Cette extension s’est cependant accompagnée de nouvelles exigences réglementaires, notamment la remise de rapports annuels établis par un expert-comptable.

El Salvador

Peu d’endroits illustrent aussi clairement l’intégration du Bitcoin que le Salvador. Premier pays au monde à reconnaître le Bitcoin comme monnaie légale, il continue, malgré les fortes pressions du FMI, d’investir dans ses réserves et ses activités de minage de Bitcoin.

Les résidents du Salvador ne paient aucun impôt sur les gains en capital pour leurs transactions en Bitcoin. Puisqu’il s’agit d’une monnaie légale, de nombreux commerçants l’acceptent déjà et les habitants peuvent le dépenser comme le dollar américain.

Les citoyens peuvent aussi convertir à faible coût leurs bitcoins en dollars et inversement grâce au portefeuille Chivo, alimenté par le Lightning Network national. Dans le cadre de la campagne d’adoption et d’éducation, ce portefeuille a été fourni à chaque citoyen avec l’équivalent de 60 dollars en Bitcoin.

Îles Caïmans

Les îles Caïmans, depuis longtemps une place financière majeure de la région, continuent d’attirer les capitaux du secteur de la blockchain. Le territoire offre plusieurs avantages, notamment l’absence d’impôt sur le revenu, sur la fortune et sur les gains en capital du Bitcoin.

Comment cette mesure pourrait-elle affecter le prix et le marché du Bitcoin

La suppression de l’impôt sur les gains en capital des avoirs en Bitcoin aurait plusieurs effets sur le marché. Elle stimulerait notamment la demande, car la cryptomonnaie passerait presque du jour au lendemain du statut de réserve de valeur à celui de monnaie d’usage quotidien.

Ces conditions provoqueraient d’abord des turbulences. Mais à mesure que les prises de bénéfices diminueraient, les analystes anticipent des hausses importantes dues à l’adoption à grande échelle. Celle-ci serait principalement portée par les investisseurs institutionnels, qui ont déjà commencé à adopter des produits liés au Bitcoin tels que les ETF.

La disparition des déclarations fiscales complexes inciterait davantage d’entreprises et d’utilisateurs à se tourner vers les paiements rapides et peu coûteux en Bitcoin. À mesure que sa circulation augmenterait et que son usage se banaliserait, davantage de personnes pourraient aussi l’utiliser pour des achats importants, comme des biens immobiliers ou des véhicules.

Concurrence

Sur le marché du Bitcoin au sens large, des États comme des entreprises commencent à constituer des réserves. À mesure que la quantité en circulation augmente, ces fonds importants entreront davantage en concurrence avec les utilisateurs ordinaires, ce qui renforcera la demande.

Selon certaines estimations, cette demande pourrait faire dépasser au Bitcoin les 250 000 dollars. Par exemple, Charles Hoskinson, fondateur de Cardano, prévoit que le Bitcoin atteindra 250 000 dollars d’ici la fin de l’année.

Les marchés de prédiction s’attendent-ils à ce que cela se produise ?

L’examen de l’opinion publique sur les marchés de prédiction montre que la plupart des participants estiment encore lointaine toute réforme majeure. Sur Polymarket comme sur Kalshi, la proportion de personnes croyant à une adoption prochaine est passée de 50 % à 30 %.

Cette baisse reflète le refroidissement des attentes après le report de plusieurs grands textes sur les cryptomonnaies, dont le CLARITY Act, destiné à apporter davantage de transparence aux investisseurs institutionnels et aux émetteurs de stablecoins.

Inconvénients d’une taxe zéro sur les gains en capital du Bitcoin

La suppression de l’impôt sur les gains en capital du Bitcoin ne présente pas que des avantages. Les pouvoirs publics examinent aussi de nombreuses conséquences négatives. Elle priverait notamment l’État de plusieurs milliards de dollars de recettes fiscales potentielles, ce qui pourrait entraîner une réduction des services publics.

C’est un équilibre

Les investisseurs doivent notamment se méfier d’un brusque afflux de demande après une modification fiscale, susceptible de créer une bulle massive. Si la demande devient excessive et que les détenteurs sont plus nombreux que les utilisateurs, les prix pourraient s’envoler avant de devoir revenir à des niveaux de marché soutenables.

Cela profite surtout aux riches

Un autre argument est que la suppression de cet impôt avantagerait injustement les grands détenteurs et les personnes fortunées. Certaines entreprises comme Strategy possèdent déjà des centaines de milliers de bitcoins en réserve et sont donc les mieux placées pour profiter de la mesure.

Une taxe zéro sur les gains restaurera-t-elle la vision originale de Satoshi ?

Le livre blanc de Nakamoto décrit le Bitcoin comme un « système d’argent électronique de pair à pair ». Supprimer l’impôt sur les gains en capital rapprocherait cette vision de la réalité pour des millions d’utilisateurs, en permettant des paiements quotidiens allant des microtransactions à l’immobilier.

Comment cette décision affectera-t-elle les détenteurs

Le principal avantage de cette suppression est qu’elle profiterait à l’ensemble du marché. Les nouveaux utilisateurs pourraient découvrir les avantages de la blockchain et des cryptomonnaies avec moins d’appréhension et de contraintes.

La mesure pourrait également pousser davantage d’entreprises à accepter le Bitcoin comme moyen de paiement en supprimant les contraintes fiscales qui compliquent actuellement son usage. Cette utilisation accrue renforcerait la demande et ferait monter les prix, au bénéfice des détenteurs à long terme.

Dernières nouvelles et performances du Bitcoin (BTC)

Taxe zéro sur les gains en capital pour les paiements BTC | Conclusion

Il est difficile de savoir si l’un des textes actuels parviendra à supprimer l’impôt sur les gains en capital du Bitcoin. Toutefois, chaque nouvelle proposition augmente à la fois les chances d’aboutir et le débat public sur l’intégration du Bitcoin à l’économie dominante. La pression en faveur d’une telle mesure devrait donc rester forte dans les années à venir.

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