Stablecoins Expliqués : Avantages, Risques et Leaders du Marché

Les stablecoins utilisent la même technologie de blockchain que les crypto-monnaies régulières – qui sont également connues sous le nom d’actifs numériques. Les stablecoins sont directement indexés sur les monnaies régulières telles que le USD ou l’EUR.

Quels sont les avantages des stablecoins ?

Transparence – Puisque ces actifs sont basés sur la blockchain, tout le monde peut consulter l’historique des transactions, car ces données sont stockées sur des registres publics. Ces aperçus peuvent être obtenus grâce à l’utilisation de divers « exploreurs de blocs ».

Efficacité – Alors que les transferts de FIAT sont à la merci des banques et prennent souvent beaucoup de temps pour être approuvés, les stablecoins bénéficient d’un manque d’intermédiaires. Les grandes et les petites dénominations peuvent être transférées directement entre deux parties. Il n’y a pas de périodes de rétention.

Rentabilité – En prolongeant le point mentionné ci-dessus, le manque d’intermédiaires dans une transaction est une bonne chose. C’est une moins bouche à nourrir. Le résultat en est des frais de transaction plus bas, car il n’y a pas besoin de payer une commission à une banque.

Volatilité – Ceci est sans aucun doute le plus grand attrait pour de nombreuses personnes envers les stablecoins. Le fondement même de l’idée sur laquelle ils sont construits est de fournir à leur détenteur une stabilité financière. Cela est accordé au détenteur en « indexant » la stablecoin à un actif traditionnellement non volatile. Cela signifie le plus souvent des monnaies nationales, telles que le USD, le CAD, le FRANC, l’EUR, etc. Bien qu’il existe divers exemples de stablecoins indexés sur des marchandises telles que le sirop d’érable, l’or, etc.

Ces qualités attirent également ceux qui sont impliqués dans les titres numériques, ce qui amène les investisseurs à voir l’attrait des deux. Les titres numériques sont un moyen de participer au monde de la blockchain tout en garantissant la conformité avec les réglementations. Les résultats sont des opportunités d’investissement plus prévisibles et étayées par des actifs du monde réel – deux caractéristiques offertes par les stablecoins.

Controverses de Tether

Une controverse récente impliquait le géant de l’industrie « Tether », lorsqu’il a été annoncé qu’ils n’avaient pas maintenu une réserve de 1:1 de USD dans leurs comptes bancaires.

Alors que cela a longtemps été soupçonné par de nombreuses personnes impliquées dans le monde des crypto-monnaies, cela n’a été vérifié qu’à présent dans une affidavit signée par un avocat travaillant avec Tether. Ce qui suit est un bref extrait de cette déclaration récente.

« Tether a des liquidités et des équivalents de liquidités (titres à court terme) en main totalisant environ 2,1 milliards de dollars, représentant environ 74 pour cent des tethers actuellement en circulation. »

L’Histoire des StableCoins

Pour éclaircir la situation délicate dans laquelle Tether se trouve, le procureur général de New York a récemment publié une déclaration condamnant les pratiques de l’entreprise. Dans ces déclarations, il a été déclaré que les réserves de Tether ont été utilisées par la société sœur, BitFinex, pour couvrir les pertes de fonds d’investisseurs – s’élevant à environ 900 millions de dollars. On pense que non seulement ces actions ont eu lieu, mais qu’elles ont été intentionnellement cachées au public.

Dans les jours qui ont suivi ces déclarations, BitFinex a nié tout acte répréhensible et indique qu’aucun fonds n’a été perdu. Ils ont été, plutôt, verrouillés par leur processeur de paiement, Crypto Capital, basé au Panama, en raison de leur incapacité à prouver la propriété.

Le but de cette histoire est de montrer que le statut de « stablecoin de référence » détenu par Tether est, au mieux, précaire. Il est maintenant temps pour tout prétendant de se manifester et de détrôner Tether dans sa quête de domination ; une domination qui peut être obtenue en se rapprochant du monde des titres numériques.

La situation continue de se dérouler à mesure que l’enquête se poursuit.

Coïncidence ?

Certains ont noté qu’il existe un dénominateur commun dans l’affaire Tether en cours de déroulement et celle de l’échange canadien en difficulté, QuadrigaCX ; ce serait le processeur de paiement Crypto Capital.

La plupart des malheurs subis par Tether et QuadrigaCX proviennent du fait que chacun a des sommes importantes d’argent « verrouillées ». Avec le temps, les enquêteurs espèrent jeter plus de lumière sur la façon dont chacune de ces entreprises s’est retrouvée dans sa situation respective et si Crypto Capital a joué un rôle dans le déclin de chacune.

Les Leaders du Marché des StableCoins

Les entreprises suivantes offrent des alternatives à Tether.

TrueUSD (TUSD) | TrueGBP (TGBP) | TrueAUD (TAUD) | TrueCAD (TCAD)

Chacune de ces quatre stablecoins est un produit de la société mère, TrustToken. Tous ces jetons sont garantis 1:1 par la monnaie FIAT respective. TrueUSD, en particulier, a connu un niveau élevé d’adoption et peut être activement échangé sur une variété d’échanges, tels que Bittrex, Binance, UpBit, etc.

TrustToken est une société prometteuse qui se spécialise dans la tokenisation d’actifs du monde réel. Alors que TrustToken peut être utilisé pour tokeniser des actifs tels que l’immobilier, l’art, etc., c’est leur mise en œuvre, en ce qui concerne les stablecoins indexés sur diverses monnaies FIAT, qui a attiré l’attention de beaucoup.

TrueUSD a vu son utilisation exclusive dans un récent STO, organisé par Blockport.

Gemini Dollar (GUSD)

Un produit de l’échange Gemini, Gemini Dollar (GUSD), est un autre jeton garanti sur une base 1:1 par le USD. L’objectif de cette stablecoin est de fournir aux investisseurs un actif qui se comporte de manière prévisible comme le USD, mais bénéficie des qualités inhérentes à la blockchain. Cette stablecoin est basée sur la norme ERC-20, ce qui signifie qu’elle fonctionne sur la blockchain Ethereum.

Cette stablecoin particulière se présente comme la première de son genre à être réglementée. Cette réglementation provient d’audits mensuels effectués par des cabinets de comptables, d’une garde fournie par State Street Bank and Trust Company et d’une licence accordée à Gemini par l’État de New York.

L’adoption, jusqu’à présent, a abouti à ce que GUSD soit échangé sur une variété d’échanges, en plus d’établir des partenariats avec des plates-formes de tokenisation telles que Harbor.

USD Coin (USDC)

Circle est une entreprise basée aux États-Unis qui a fait les gros titres au cours des deux dernières années grâce à l’acquisition de Poloniex et à des déclarations publiques indiquant une future incursion dans les titres numériques. Au cours du chemin, Circle a noté à la fois les titres numériques et les stablecoins comme des tendances en pleine croissance et a cherché à y participer. Cela a abouti à la création de USD Coin (USDC).

Comme son nom l’indique, cet actif basé sur Ethereum est indexé sur le dollar américain à un taux de 1:1. L’objectif est de fournir à ses détenteurs un moyen de maintenir une puissance d’achat constante dans une industrie connue pour sa volatilité.

L’adoption récente a vu Securitize annoncer son soutien à USDC à travers ses services de tokenisation de pointe.

Il est important de se rappeler que ce ne sont que trois des alternatives les plus viables à Tether. De plus en plus d’offres apparaissent chaque jour et aucune n’a atteint le statut n°1 ou une quelconque forme de domination. À mesure que la situation avec Tether se déroule, regardez de près comment les marchés réagissent et commencent à se tourner vers des stablecoins rivales.

Avec le développement de titres numériques en pleine croissance et un plafond très élevé pour le secteur, peut-être que le meilleur indicateur de quel stablecoin est susceptible d’hériter de la couronne de Tether est celui qui voit le plus d’adoption dans le secteur émergent.