投資すべき風力発電株トップ 10 (2026 年 XNUMX 月)

薄い空気からのエネルギー

人類の歴史の長い間、エネルギー源は人間と動物の筋肉と木材の燃焼の 2 つに限られていました。その後、化石燃料の大量使用による産業革命が起こりました。しかし、これには深刻かつ増大する環境コストが伴いました。現在、太陽光と風力による再生可能エネルギーへの転換が本格化しています。しかし、それらは依然として私たちの総エネルギー消費量のほんの一部にすぎません。太陽光発電については、記事「投資すべき太陽光発電株トップ10に設立された地域オフィスに加えて、さらにローカルカスタマーサポートを提供できるようになります。」

実は風力は、水力発電と並んで、水と風車とともに人類が利用した最初の動力源の一つです。欠けていたのは、回転ブレードの機械的動力を使用可能な電力に変える方法でした。複雑な電磁石のおかげで、現代の風力発電はコスト面で最も安価な化石燃料とさえ競争できます。

出典： EIA

風力発電市場

世界の風力発電市場規模 99.3 年の価値は 2021 億ドルに達し、6.5 年まで 2030% の CAGR で成長すると予測されています.

この部門は陸上生産と海洋生産に分かれています。

陸上では一般的にエネルギーの平準化コストがはるかに安くなりますが、生産量の予測が難しく、地元住民からの反対も多くなります。

契約上のオフショアは紙の上ではより高価ですが、ベースロード発電の役割をよりよく果たします。これは、他の再生可能エネルギーがバックアップバッテリーなしで達成するのが難しいことであり、バックアップバッテリー自体がかなりのコストになります。

現在の風力発電の大部分（71.7年で2021％）は陸上が占めていますが、風力回廊内にある最良の陸上サイトのほとんどがすでに使用されているため、将来の成長のほとんどは洋上によるものになる可能性があります。

太陽光発電とは対照的に、風力発電は大規模な電力会社によって管理される再生可能エネルギーの一種であり、小規模な発電事業者による影響はほとんどなく、非常に集中化されています。

1. ØrstedA / S

デンマークのエネルギー生産国は、2006 年からエネルギーの 83% が化石燃料から生産され、2022 年までは依然として化石燃料からのエネルギーはわずか 8% にとどまるまで、大規模な変革を遂げ、99 年までに再生可能エネルギー生産が 2025% に達する予定です。

出典： オーステッド

初めての会社でした 1991年に洋上風力発電所を建設する, 現在、世界最大の風力発電所も運営している。.

オルステッドには 15.4 GW の再生可能エネルギーが設置されており、さらに 4.9 GW が建設中で、合計 30.6 GW が設置およびプロジェクト中です。

この発電量の半分は洋上風力発電所によるもので、陸上発電量は太陽光発電と陸上風力発電所でほぼ均等に分けられます。 計画されている成長の大部分は洋上風力発電によるものです。

オルステッドには農場があります デンマーク、イギリス、ドイツ、アメリカ、台湾、ベトナムで.

オルステッドは、風力発電のパイオニアかつリーダーとして、このセクターへのエクスポージャーを求める投資家にとって最も著名な風力発電株です。

2. Vestas Wind Systems A / S

Vestas は、風力タービンの設計、製造、設置業者です。 累計設置量は 166 GW で、他のどの企業よりも多くの風力タービンを製造および設置しました。 現在、146 GW にサービスを提供しています。

同社には 32 GW のプロジェクト パイプラインがあります。同社は、中国を除く風力発電市場の 35% を支配しており、20 年のわずか 2010% から増加しています。また、どの競合他社よりも多くの収益、受注、高い EBIT (金利税引前利益) マージンを誇っています。

風力発電に関する深刻な問題の 1 つは、風力ブレードをリサイクルできないことであり、最終的に埋め立て地に送られるため、その点ではあまり環境に優しい解決策とは言えません。 Vestas は最近、完全なリサイクルを可能にする新しいエポキシ化学を発表しました。これにより、風力産業は完全に循環型のバリューチェーンになることが可能になります。

出典: ヴェスタス

また、世界初のグリーンアンモニアプラントに電力を供給する風力の可能性も調査しており、このプラントは天然ガスを使わずに水素の輸送や肥料の生産に利用できる。

Vestas は、その規模、技術的優位性、高い利益率により、風力発電のサプライチェーンにおいて比較的安全な投資となっており、そのタービンは業界最高クラスです。

3. シーメンスエナジーAG

産業機器のリーダーであるシーメンスのエネルギー部門は、風力サプライチェーンに深く関わっており、完全に組み立てられた風力タービンと関連サービスを提供しています。

シーメンス エナジーは、ガス タービン、グリッド、エネルギー貯蔵、炭素回収などの他のエネルギー ソリューションにも取り組んでいます。 また、他の外国企業に技術をライセンス供与することもよくあります。

結果的には1/6^th 世界のエネルギーの90カ国で、シーメンス・エナジーの技術が活用されています。シーメンスは、独自の技術として、バッテリーを使わないエネルギー貯蔵システムも提供しています。 圧縮空気エネルギー貯蔵 (CAES)。 この技術的優位性は、年間 1 億ドルの研究開発費によって維持されています。

シーメンス・エナジーは現在、 統合を完了する of シーメンス ガメサ (旧) Gamesa Corporación Tecnológica)このプロセスは 2017 年に開始されました。特に、2018 年にガメサは、オルステッドが管理する 1.3 GW の世界最大の風力発電所の設備の入札を勝ち取りました。

同社は2020年以来、旺盛な需要を反映して受注残を伸ばし続けている。

出典： ジーメンス

シーメンス エナジーは、風力発電だけではなく、エネルギー分野のリーダーです。 これは、増え続けるエネルギー需要や、エネルギー生成をますます環境に優しく、より効率的にする必要性を活用したいと考えている投資家にとって興味深い企業です。 電動化の傾向はシーメンスにとっても大きな恩恵をもたらし、その技術は風力タービンからスマートグリッド、エネルギー貯蔵に至るあらゆる段階に存在することになる。

4. ノースランドパワー株式会社

ノースランド州は 3 GW の発電資産に経済的利益を持っています。

また、プロジェクトまたは建設において 20 GW もの潜在的な容量のポートフォリオを持っています。 これには、当社の株式の 60% が含まれます。 台湾沖の1,044MWハイロン洋上風力発電プロジェクト、1.6 GW ドイツ Nordsee クラスター、および最大 49% の株式を保有 ポーランド沖の1,200MWバルト発電プロジェクト.

出典：ノースランド

パイプラインの大部分は洋上風力発電プロジェクト (60%) で構成されており、ヨーロッパと北米に重点を置いています。

ノースランドは積極的な事業拡大を固定金利債務で資金調達し、金利上昇からある程度守っている。 たとえ最新の資本調達に7.34%の金利が必要だったとしても.

ノースランドは、再生可能エネルギー発電の急速な加速、そして理想的には炭素税の引き上げとの組み合わせに期待を寄せる投資家にとって魅力的な銘柄です。インフレと相まって、ノースランドの長期保有型風力発電資産は大きな価格決定力を持つと同時に、債務返済コストを大幅に削減できる可能性があります。

5. 新疆金風科学技術有限公司

Goldwind は風力発電における中国のリーダーであり、累積設置容量は 97 GW (タービン 47,000 基)、56 GW にサービスを提供しています。同社は中国のリーダーであり、23 年には中国の風力発電市場の 2022% を支配しており、中国は陸上風力発電の世界のリーダーです。

同社は歴史的に陸上のリーダーでしたが、現在はますます大型化するタービンに焦点を当て、洋上および沿岸の設置にも積極的に取り組んでいます。

同社は水処理にも積極的に取り組んでおり、66 都市に 33 社の水処理子会社を持ち、125 年には 2022 億 6.4 万ドル（総収益 XNUMX 億ドルのうち）をもたらしています。

中国は風力発電のリーダーだが、主な産業覇者は地政学的な緊張と中国株全般に対する投資家の恐怖によって株価が下落しているのを目の当たりにしてきた。 このリスクを過小評価することはできませんが、ゴールドウインドのような風力発電のリーダーを割引価格で利用できるチャンスでもある可能性があります。

6. ボラレックス株式会社

Boralex は、総設置容量 3GW の風力発電会社です。 風は4/5以上を表します^th 総容量のうち。

小規模な分散型プロジェクトに焦点を当てており、成長ポートフォリオの大部分は多くの 10 ～ 30 MW プロジェクトで構成されており、最大のものは 100 ～ 120 MW の範囲にあります。

Boralexの現在の事業は、主にカナダとフランスに集中しており、米国もわずかに含まれています。2030年までに、米国は同社の事業のほぼ半分を占め、EUと英国もポートフォリオに加わる予定です。

出典： ボラレックス

Boralex の発電能力の拡大は、風力と太陽光のバランスのとれた組み合わせを目指しており、現在の風力発電能力を 4 倍以上に増やしながら、さらに太陽光発電を追加します。成長目標は積極的であり、2030 年までに現在の生産能力の XNUMX 倍を目標としています。

ボラレックスは最大の風力発電事業者ではないものの、小規模プロジェクトに注力することでリスクを分散し、主要開発プロジェクトの1つに問題が生じても成長が脅かされる可能性が低くなっています。

成長の大部分は太陽光発電によるものであるため、ボラレックスは、現在は風力発電に投資するだけでなく、今後数年間は再生可能エネルギー全般の需要を活用して太陽光発電にも投資したいと考えている投資家にとって興味深い銘柄となるでしょう。

7. ノルデックス SE

Nordex は、陸上タービンに重点を置くドイツの風力タービン メーカーです。

同社は44カ国に名目出力40GWを設置した。 現在、31 GW の容量を提供しています。

Nordex は陸上技術に重点を置いているため、生成されるエネルギーのコストを可能な限り低く抑えて顧客に提供しています。

2016年には、スペインの風力発電メーカーであるAcciona Windpower（AW​​P）がグループに統合され、Nordexの南北アメリカおよびインドにおけるプレゼンスが拡大しました。AWPは、コンクリートタワーの専門知識と、より大規模な風力発電所開発業者との取引における専門知識ももたらしました。欧州以外の事業は、38年の総売上高の2022%以上を占めました。

同社は2022年にサイバーセキュリティインシデントに見舞われた。 それでも、2022 年末にかけて設置量は通常に戻りました。.

激しい競争圧力と相まって、スペインとドイツの一部の製造拠点を閉鎖しなければならなかった。 同社は現在、債務負担を軽減し、困難な2022年からの回復に取り組んでいる。

Nordex は業界リーダーではありませんが、確かな技術と産業能力を持っています。最近の苦戦により株価は下落した。これが機会を反映しているのか、それとも公正価値を反映しているのかにかかわらず、株式が抱えるリスクは、潜在的に興味を持っている投資家によって慎重に判断されなければなりません。

8. カデラー A/S

風力産業株は風力タービンメーカーや風力発電所運営者に注目される傾向がありますが、業界の別の小さなセグメントは無視されることがよくあります。洋上風力発電所を建設し、風力タービンを現場に運ぶ必要があります。

Cadeler はデンマークの会社で、風力タービンの基礎を構築して組み立てることができる船舶の主要サプライヤーです。 そして注文中です 新しい船とクレーンで容量を増やす.

同社はこれまでに 601 基の風力タービンを設置し、ヨーロッパの 7 万世帯に電力を供給しています。 風力発電事業者の野心的な成長計画に支えられ、193 年から 2020 年の間に受注残が 2022 % 増加しました。

同社はまた、 Enetiとの合併を検討中 (ネティ）を所有する 5隻の専門船からなる艦隊 石油・ガス産業向けに改造されたオフショアサービス船から建設された風力発電所建設用。 Eneti はさらに 2 隻の船を発注しており、2024 年と 2025 年に納入される予定です。

Eneti との合併により、Cadeler はヨーロッパの風力発電所建設サービスのリーダーとなります。同社は、2026年から2030年の期間に、風力発電所運営者の新設設備に対する需要を満たすには、業界では少なくとも19～25隻の船舶が不足する可能性があると推定している。これにより、特に新造船の組み立てに数年かかることを考慮すると、カデラーのようなサービスプロバイダーに強力な価格決定力が与えられる可能性がある。

カデラーの場合、投資家は洋上風力発電に関する積極的な成長予測に賭けているが、基礎となる特殊船のインフラ整備が遅れている。さらに、ロシアのガスと高価な LNG からの撤退の推進により、EU と英国ですでに力強い風力発電セクターの成長が加速するはずです。

9. TPI Composites、Inc。

TPI Composites、Inc。 (TPIC 0%)

TPI Composites は風力ブレードを製造しており、顧客には Vestas、GE、Nordex、Enercon などの業界リーダーが含まれます。 9つの製造工場を運営しています。

出典： TPI

同社の売上高は、15 年の IPO 以来、CAGR 2016% で成長しました。IPO 以来、中国を除く風力ブレード市場の支配力は、16 年の 2016% から 38 年の 2022% まで拡大しました。

修理・点検・リサイクルなどのサービスも行っております。

同社は、複合材料の専門知識を活用して、自動車およびトラックの複合フレームを提供し、自動車市場に拡大しています。従来の材料と比較して、複合材料は軽量で耐食性が高く、必要な設備投資も少なくて済みます。フレームの軽量化は航続距離の拡大や必要なバッテリーの削減を意味するため、これは EV にとって特に興味深いものであり、新しい EV モデルを設計する際には常に重要な問題となります。

TPI Composites は、風力タービンの重要な部分において主要な役割を果たし、業界とともに成長する地位を確立しています。また、複合材製造における目覚ましい規模を利用して、自動車が最も有望な新しい市場に参入することもできる。

10. 株式会社ブロードウィンド

株式会社ブロードウィンド (BWEN -5.19％)

ブロードウィンドは高精度の量産を得意とするメーカーです。 同社の主要市場の XNUMX つは、風力タービンに必要な支柱やギアボックスなどのその他のコンポーネントです。

ブロードウィンドは2018年に風力発電以外の事業多角化を推進して以来、鉱業、発電、造船、発電、石油・ガスなど、大型機械を必要とする他の分野にも進出しています。現在でも風力発電は圧倒的な最大セグメントであり、同社の収益の半分を占めています。

製造拠点は米国の 5 つの州にあります.

出典： ブロードウィンド

1 年第 2023 四半期、同社の収益は前年比 17% 増加しました。 同社はまた、「変形的同社は、175年初頭の企業価値の2023倍以上となる2023億2024万ドル相当の風力タービンタワーの新規受注を30年と2023年に履行する予定である。また同社は、IRA（インフレ抑制法）の可決により、XNUMX年以降、粗利益がXNUMX万ドルに増加すると予測している。

出典： ブロードウィンド

ブロードウィンドは米国の産業サプライチェーンの移転から恩恵を受ける銘柄だ。また、時価総額はまだ非常に小さく、成長の余地は十分にあります。あるいは、精密製造におけるブロードウィンドの専門知識を統合する意欲のある大手風力タービンメーカーによる買収のターゲットになる可能性もあります。