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SECがBinanceとCoinbaseを提訴、暗号資産市場と関連株が下落

公開日 2023年6月6日

更新日 2026年10月15日

著者

Sam Grant

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米証券取引委員会（SEC）は2023年6月6日火曜日、Coinbaseを提訴したと発表しました。訴状では、同社が2019年から未登録の証券取引所、ブローカー、清算機関として営業していたと主張しています。SECは Coinbaseのステーキングサービスについても証券の募集・販売を登録せずに行っていたと主張しました。これは、世界最大の暗号資産取引所Binanceに対する訴訟を発表した翌日の動きでした。

SECはBinanceで取引される複数のトークンを証券と位置付け

SECは2023年6月5日月曜日、Binance関連企業と最高経営責任者のChangpeng Zhao氏を提訴し、業界に衝撃が広がりました。同委員会は Binanceが米国の証券法に違反したと主張しています。公表した制限に反して米国の顧客による国際版プラットフォームの利用を認めたこと、顧客資金と自社資金を混同したこと、未登録の証券取引を行ったことなどが訴状に記載されました。SOL、ADA、MATIC、COTI、ALGO、FIL、ATOM、AXS、MANA、The SandboxのSANDなどについても、証券として募集・販売された暗号資産だと主張しています。

SECは重大な違反があったと主張

今回のSECの訴訟に先立ち、米商品先物取引委員会（CFTC）は別の訴訟を2023年3月27日に起こしていました。新たなSECの訴状には、欺瞞的な行為、利益相反、情報開示の不足、意図的な法規制の回避など、13件の請求が含まれています。SECは、Binance.USが独立企業として示されていたものの、実際にはBinanceとZhao氏が引き続き支配していたと主張しました。また、Binanceは米国の顧客を把握し、表向きは法令順守を掲げながら、顧客による利用制限の回避を助けていたとしています。

取引操作に関する主張

SECは、Zhao氏が支配するマーケットメーカーSigma Chainが、仮装売買（wash trading）によってBinance.USの取引高を人為的に膨らませたと主張しました。訴状は、同じくZhao氏の支配下にあるMerit Peakを通じた資金移動にも言及し、そこに顧客資金が含まれ、利益相反が生じていたとしています。さらに、Sigma ChainがBAM Tradingから資金移動を受けた口座から1,100万ドルを支払い、ヨットを購入したと記載しています。これらは訴状の主張であり、裁判で確定した違反ではありません。

BinanceはSECによる一方的な権限拡大だと反論

SECは、SECに登録している、または報告義務を負う証券発行体の幹部や取締役にZhao氏が就くことを禁止するよう求めました。また、Binance、 Binance.US、Zhao氏が未登録の証券取引に参加したり、未登録の証券取引所、ブローカー、清算機関として営業したりすることの禁止も求めました。

一方、Binanceは、SECが暗号資産業界に対する権限を一方的に拡大しようとしていると反論しました。BinanceとBinance.USは声明で、当局に協力し、懸念の解消に努めてきたと説明しました。利用者の資産が危険にさらされているとの主張を否定し、両社のプラットフォーム上の資産は安全だと表明したうえで、反対の主張には争う姿勢を示しました。