マーケットアップデート：Core ScientificとIris Energyの苦境が深刻化する中、ビットコイン価格は16,000ドルで苦しむ

今年の大部分を通じて、ビットコインマイニング企業は不利なマクロ環境とデジタル資産のベアマーケットに直面して運営してきた。公開された四半期（Q3）の運営および財務報告書は、ほとんどのマイナーが財政的に困難な状況にあることを示しており、一部の企業は現在の状況が続くか悪化した場合、活動を停止する可能性がある。Capriole Fundの創設者であり、暗号経済学モデルアナリストであるCharles Edwardsは、月曜日に「マイナーによる最も激しい売りが出ている」と述べ、ビットコインマイナーの圧力は月初以来400％増加したと述べた。

ビットコインマイナーの血浴

苦境に陥っているマイナーは、Core Scientific (CORZ ) のようである。同社は、追加の資金がない場合、運営を縮小することを検討していることを、火曜日（11月22日）にSECに提出された四半期報告書で明らかにした。テキサス州を拠点とするマイニング企業は、現金資源が年末までに枯渇する可能性があるため、運営を縮小することを検討している。

“会社の財政状況に関する不確実性により、会社が2023年11月まで事業を継続できるかについて重大な疑問がある」と会社は書いている。

同社は、前四半期に4.348億ドルの純損失を計上し、2四半期の損失は8.62億ドルとなった。全体として、Core Scientificの財務書籍には、今年までに17.1億ドルの大きな穴が開いている。

Core Scientificの光はゆっくり消えている

先月26日のSECへの提出において、同社は、キャッシュ準備が急速に減少しており、Celsiusによる210万ドルのローンのデフォルトが同社の財政状況をさらに悪化させていることを警告した。また、エネルギー費用の高騰、ビットコイン価格の低下、採掘の難易度の増加が同社の資金繰りを悪化させていることも指摘した。ビットコインネットワークでの最新の難易度調整では、採掘の難易度が36.95 Tの新しい最高値に達した。

採掘難易度

さらに状況を悪化させているのは、同社が現在の市場状況では資金調達や資本市場を通じて追加の資金を調達することに成功するかどうかについて懸念を抱いていることである。

結果として、同社は運営コストの削減、ホスティング収入の増加、資本支出の管理、ローン返済のデフォルトなど、さまざまな措置を講じており、同社の存続はビットコイン価格の回復やエネルギー費用の低下に依存しているが、今年末までに実現する可能性は低い。

Iris Energyは調整を行うが、創設者は暗号投資に自信を持ち続ける

Core Scientificだけが苦境に陥っているわけではない。Iris Energyは、月曜日にビットコインマイニング能力を削減することを発表した。オーストラリアの暗号マイナーは、ローンの即時返済の必要性を理由にこの決定を下した。また、セクターの短期的な見通しは悪く、採掘事業は利益を生み出さないと述べた。

影響を受けたサブインダストリーは、ニューヨークデジタルインベストメントグループから1.078億ドルの取引で取得したマイニング装置によって動かされていた。同社は、後者企業への債務を返済するために、マイニングリグを担保として返却することになる。調整にもかかわらず、同社の共同創設者であるWillとDaniel Robertsは、暗号通貨セクターへの自信を失っていない。

“明らかに（粗利益レベルでは）まだ黒字である。私たちができることは、将来の問題を予測することだけである… （SPV）債務を予測して、将来の問題を予測した。私たちはまだビジネスと業界に超絶的な情熱を持っている”。

2つの子会社の閉鎖により、合計3.6 EH/sの採掘能力が影響を受け、Irisの全体的な能力は約2.4 E/Hsに減少した。ただし、同社は、マイニングインフラ提供会社Bitmainと、同社の全体的な能力を7.5 E/Hs増加させる可能性のある契約を交渉していることが報告されている。

Foundry DigitalがCompute Northの事業に注目

一方、ビットコインマイニング装置提供会社のFoundry Digitalは、11月22日のプレスリリースで、米国の2つのマイニング施設（1つはサウスダコタ州、1つはテキサス州）の購入を発表した。DCGの子会社である同社は、購入契約の初期段階を完了したと述べた。また、建設中の3番目の施設の購入も検討していると述べた。

‘hodl’戦略の裏側

ビットコインマイナーは、歴史的に見ると、究極のhodlerと見なされてきたが、ビットコイン価格の低下により、この投資アプローチの妥当性が問われている。

“マイナーは、6か月前に広まっていた「決して売らない」という傲慢さの結果を払っている”、暗号経済学モデルアナリストのエドワーズは述べた。

On-chainデータによると、ビットコイン保有者の過半数が、2年間で初めて損失を出している。前回の損失保有者の割合は、2015年に62％、2018年に55％であった。

市場動向：Litecoinが中週の価格上昇で80ドルを突破

ビットコインは、火曜日の騒動の後、水曜日の早朝に16,000ドル以上の水準に回復した。Genesis Capitalの出金停止により、先週の終わりには大きな下落を経験した。主要な暗号通貨は、アルトコイン市場を牽引し、比較的穏やかな上昇を示した。

LTC/USD取引チャート。出典：Messari

トップゲイナーの中には、Litecoin（LTC）が含まれており、CurveDAOトークン（CRV）やSecret Network（SCRT）とともに、過去24時間で28％以上、過去1週間で35％以上の上昇を記録した。市場アナリストは、Litecoinへの需要の増加を、投資家が不安定な市場から逃れるために求めていることにつきるとみている。CRV/USDとSCRT/USDのペアも、同じ期間中に同程度の増加を記録している。

詳細は、Litecoin投資ガイドを参照してください。