Compound (COMP)への投資 – 必要なすべての情報

Compound (COMP)とは何か？

COMPはCompound分散型金融（DeFi）プロトコルのガバナンストークンです。DeFiネットワークは従来の金融システムを分散型に変換しようとしています。このようにして、一般ユーザーはかつて大手金融機関だけが得ていた利益の一部を得ることができます。

CompoundはEthereumブロックチェーン上に存在するアルゴリズム型マネーマーケットプロトコルです。特に、このネットワークは現在のDeFi熱潮を始めた功績があります。Compoundは2020年夏中頃に市場へイールドファーミングを導入した最初のプラットフォームです。イールドファーミングは多くの点で暗号資産のステーキングに似ています。

ユーザーは自分の暗号資産を大規模なファーミングプールにロックします。ロックした暗号資産の量とプールへの参加期間に応じて報酬が得られます。ステーキングプールとは異なり、イールドファーミングプールははるかに短いロック期間を特徴としています。多くはロック期間が不要です。

Compound Finance via ホームページ

Compoundのイールドファーミングプロトコルは分散型貸付システムとして機能します。ユーザーは大規模な貸付プールに流動性を提供します。その見返りとして、トークン形式の報酬を受け取ります。これらのトークンはネットワークでサポートされている任意の資産に変換可能です。他のユーザーはその貸付プールから短期ローンを借りることができます。これらのローンは利子付きで発行され、その利子は貸し手と貸付プールの間で分配されます。

Compound (COMP)のメリット

Compoundは市場にもたらすメリットが多数あります。まず、ブロックチェーン分野に真にオープンな貸付環境を導入しています。誰でもCompoundのファーミングプールから資金を借りることができます。信用審査はなく、資金は即座に提供されます。必要なのは担保だけです。

収益

Compoundは一般ユーザーが受動的な収入を確保できるようにします。誰でも使われていない暗号資産を貸し出すことで稼げます。過去は、ユーザーは単に価値上昇を期待してコインを保有していました。現在は、コインの所有権を完全に放棄せずに保有資産を活用できるようになりました。

DeFiビットコイン

Compoundのもう一つのユニークな側面は、DeFi環境でビットコインを利用できることです。この機能はWrapped Bitcoin（WBTC）の導入により実現されます。Wrapped Bitcoinはロックされたビットコインを表すERC-20トークンです。この新世代トークンはビットコイン保有者（HODLers）にDeFiセクターへのシームレスなアクセスを提供します。最近の投票により、これらのコインがEthereumベースのCompoundプロトコルで担保として機能できるようになりました。この追加は苦労の末で、コミュニティが最終的にアップグレードを承認するまでに2か月以上の審議が必要でした。

完全自律的

Compoundは監査済みスマートコントラクトを活用し、これらのタスクを自律的に実行します。ネットワークのコントラクトはネットワーク上のすべての重要な機能を管理します。ストレージ、管理、そしてプールされた資本のすべての仲介といったタスクはこれらのプロトコルが処理します。

セキュア

Compoundは様々な手段でネットワークのセキュリティを維持しています。Open ZeppelinやTrail of Bitsといった信頼できる機関による多数のセキュリティ監査を受けています。これらの組織は、ネットワークのコードが堅牢であり、ネットワークの要求に安全に対応できることを認定しました。

相互運用性

Compoundは相互運用性に関してDeFiの一般的なコンセンサスに沿っています。ネットワークはサードパーティ資産やプラットフォームの統合にオープンです。CompoundはAPIプロトコルの使用もサポートし、ユーザーエクスペリエンスを簡素化します。この相互運用性により、他のプラットフォームが独自の方法でCompoundのビジョンを基に構築するようになりました。現在、Compoundユーザーはサードパーティのマーケット管理ツールをシームレスに活用できます。

Compound (COMP)はどのように機能するか？

Compoundは様々な独自システムを活用し、ユーザーにオープンなDeFi体験を提供します。Compoundの利用には高度な技術的理解は不要です。イールドファーミングが何か、そして資金をファーミングプールにロックする方法さえ理解すれば、すぐに稼ぎ始めることができます。

イールドファーミング

イールドファーミングプロトコルはCompoundの機能の中心に位置しています。現在、Compoundは選択された暗号資産の貸し借りをサポートしています。具体的には、Dai（DAI）、Ether（ETH）、USD Coin（USDC）、Ox（ZRX）、Tether（USDT）、Wrapped BTC（WBTC）、Basic Attention Token（BAT）、Augur（REP）、そしてSai（SAI）を貸し出したり借りたりできます。

Compound ファーミングプール

特に、誰でも貸付プールから利子付きで借り入れが可能です。貸付プールから借りるには、プロジェクトが定めた閾値以上の担保を提供する必要があります。担保としてだけでなく、預け入れた資金は借入可能な総額も決定します。なお、担保価値が下落し始めた場合、プロトコルは損失を補填するためにこの預金を売却します。

Compound貸付プール

Compoundは大規模な貸付プールを活用して運用しています。すべての資金は同一トークンの巨大プールにスマートコントラクト上で追加されます。重要なのは、各資産がネットワーク内で独自のマーケットを持つことです。そのため、市場における供給量や需要量が金利を決定します。また、資産によっては他よりも高い借入力を提供することがあります。

金利

Compoundエコシステムでは、マイニングされる各ブロックごとに金利が生成されます。これにより、金利調整ポリシーに柔軟性がもたらされます。この動的なアプローチは流動性プールの価値を維持するために必要です。

分散型ガバナンス

Compoundは分散型ガバナンスモデルに依存しています。誰でもこのネットワークで提案を行うことができます。参加するには、ネットワークのガバナンストークンであるCOMPを保有しているだけで構いません。供給量の1%以上を保有している者だけが新たな提案を行えます。なお、トークン保有者は自分のトークンを任意のアドレスに委任することができます。

分散型ガバナンスプロトコルは現在DeFiセクターで一般的です。Compoundはこの戦略の先駆者でした。Compoundネットワークでは、ユーザーは新しいcTokenマーケットの上場、マーケット金利の更新、オラクルアドレスの更新、cTokenリザーブの引き出し、そして新しい管理者の選定に投票できます。

COMP – Compoundトークン

COMPはネットワークの主要なガバナンストークンです。このユニークな金融商品は、トークン保有者や委任者が新しい担保タイプ、借入力、金利モデルといった重要なプロトコル決定に投票できるようにします。最近、COMPは人気の中央集権取引所Coinbaseに上場されました。

cToken

CompoundはcTokenに依存して機能します。ユーザーが暗号資産をCompoundプロトコルに預け入れるたびに新しいcTokenが作成されます。cTokenは単に、Compoundに預け入れられたユーザー資金を表すERC-20トークンです。ユーザーはこれらのトークンを転送、取引、ステークできます。

cTokenはユーザーがプールで金利を得ることを可能にします。例えば、USDCをステークするとcUSDCトークンが返ってきます。これらのトークンはCompoundネットワーク内で自由に移動できます。金利が得られたら、cUSDCを通常のUSDCとUSDCで支払われた金利に換金できます。何よりも、cTokenはいつでも換金可能です。資金を変換すると、即座に接続されたウォレットで利用可能になります。

Compound (COMP)の歴史

Compoundは2018年5月に市場に参入しました。当時、ネットワークはサンフランシスコに拠点を置いています。Compoundの創設者兼CEOであるRobert Leshnerは、サンフランシスコのRevenue Bond Oversight Committeeの共同議長を務めました。元経済学者として、CeFiからDeFiへの変換の微妙な点を独自に理解しています。

Compoundは2018年5月に開催されたシードラウンドで820万ドルの資金調達に成功し、華々しく市場に登場しました。その後、2019年11月のシリーズAラウンドでさらに2500万ドルを調達しました。興味深いことに、このラウンドはベンチャーキャピタル企業Andreesen Horowitzからの大きな支援を受けました。また、同年にプロトコルはCoinbaseの「USDC Bootstrap Fund」から100万ドル相当のUSDCを受け取りました。

強力なチーム

Compoundを支えるサポートネットワークは言及に値します。このプロジェクトの背後にいるチーム全体は市場でよく知られています。例えば、プラットフォームのCTOであるGeoffrey Hayesは、最新のEthereumクライアントであるExthereumのメンテイナーとしても活動していました。彼はまた、2つのスタートアップのテクノロジー創業者であり、PostmatesでCore Servicesを率いていました。

Compound (COMP)の使い方

Compoundの利用は簡単です。このDeFiネットワークに参加するために多数の個人情報を入力する必要はありません。ERC-20コインをサポートする互換性のあるWeb 3.0ウォレットをダウンロードする必要があります。Metamaskは一般的にこれらの作業に最適な選択肢とされています。

ウォレットがネットワークに接続されたら、cTokenをミントまたは作成できます。ウェブサイトのメニューにある「Account Overview」セクションへ移動してください。次に、任意の資産を選択し、市場をアンロックします。資産が有効化されると、ユーザーは好きなように供給または借入が可能になります。特に、各ファーミングプールの詳細を確認することが重要です。なぜなら、各資産は独自の供給と借入のAPRを持っているからです。さらに、これらの金利は頻繁に変動します。

Compound (COMP)の購入方法

Compound (COMP)は以下の取引所で入手可能です:

Uphold – これは米国居住者向けのトップ取引所の一つで、幅広い暗号通貨を提供しています。ドイツおよびオランダは利用できません。

Uphold 免責事項: 条件が適用されます。暗号資産は非常に変動が激しいです。資本はリスクにさらされています。投資した全額を失う覚悟がない限り投資しないでください。これはハイリスク投資であり、何か問題が起きても保護が期待できません。

Coinbase – NASDAQに上場している公開取引所。Coinbaseはオーストラリア、カナダ、フランス、ドイツ、オランダ、シンガポール、イギリス、そして米国（ハワイ除く）を含む100か国以上の居住者を受け入れています。

Kraken – 2011年に設立されたKrakenは業界で最も信頼されている名前の一つで、オーストラリア、カナダ、ヨーロッパ、そして米国（メイン州とニューヨーク州を除く）を含む190か国以上への取引アクセスを提供しています。

Kraken 免責事項: 投資助言ではありません。暗号取引には損失リスクが伴います。Payward European Solutions Limited（Krakenとして営業）はアイルランド中央銀行の認可を受けています。

Compound (COMP)の保管方法

COMPへの大規模投資を検討している、またはこの暗号資産を長期間HODLする予定がある場合、ハードウェアウォレットが最適です。ハードウェアウォレットは暗号資産をオフラインの「コールドストレージ」に保管します。この戦略により、オンラインの脅威が保有資産にアクセスすることは不可能になります。Ledger Nano Sまたは、より高度なLedger Nano XはどちらもCompound (COMP)をサポートしています。

Compound – 市場の先駆者

イールドファーミングを市場に導入した最初のプラットフォームとして、CompoundはDeFiセクターにおける先駆的な存在として価値ある位置を占めています。DeFiはまだ始まったばかりのようです。その結果、Compoundは毎日新規ユーザーの参加を見続けています。簡単なリターンと取引なしで稼げる能力の組み合わせが、このプラットフォームの魅力の一部です。さらに、現在利用できるオプションの中で最も安全で信頼性の高いものの一つでもあります。そのため、Compoundは今後何年もトッププラットフォームであり続けるでしょう。