機関投資家向けファンドの最新動向 – DBS銀行、グレイスケール、シタデル・セキュリティーズ、Ark Invest、その他

先月、暗号資産市場で大きな損失が発生し、今月も新たな規制強化措置がとられたにもかかわらず、機関投資家は依然としてこの分野への信頼を維持しています。この信頼は、暗号資産関連の会社や商品への最近の投資によって裏付けられています。

ジョージ・ソロスのファミリー・オフィス、Silvergate、MicroStrategy、Marathonへの投資を明らかに

ソロス・ファンド・マネジメントは、ジョージ・ソロスの投資家として知られる金融家・慈善家の投資車であるが、昨年末に暗号資産への間接的な投資を拡大しました。13KのSEC提出文書によると、以前はヘッジファンドとして運営されていたこのファミリー・オフィスは、サイラーが率いるビジネスインテリジェンス会社であり、最大の企業ビットコイン保有者であるMicroStrategyへのコール・オプションとプット・オプションを保有しています。また、提出文書では、暗号資産 дружバンクであるSilvergateへのプット・オプションも保有していることがわかりました。このプライベート投資管理会社は、ビットコイン・マイニング会社Marathon Digitalの41億9600万ドル相当の転換社債の取引も記録しています。

シタデル・セキュリティーズとサスケハナ・アドバイザーズ・グループ、Silvergateへの投資を明らかに

別の13Gの提出文書によると、ケネス・グリフィンが設立したシタデル・セキュリティーズも、問題のある銀行であるSilvergateへの投資をしています。グリフィンは以前は暗号資産の懐疑者でしたが、先月に態度を変え、当時の市場規模約2兆ドルを理由に暗号資産市場への投資を始めました。現在の市場規模は約1兆ドルまで減少していますが、グリフィンは新たな姿勢を維持しているようです。このマーケットメイキング会社は、昨年末に約160万株（約5.5%の株式）を2500万ドルで購入しました。提出文書によると、シタデル・セキュリティーズは合計173万株のSilvergate株を所有しています。サスケハナ・アドバイザーズ・グループも、13G提出文書で、Silvergateの236万株（約7.5%の株式）を保有していることを明らかにしました。先月、世界最大の投資管理会社であるブラックロックは、カリフォルニアの銀行であるSilvergateへの投資を7.2%に増やしたと伝えました。Silvergateは、フィンテックとデジタル資産に焦点を当てた銀行で、FTXグループとAlameda Researchへの大量投資を行ったことが問題となっています。

香港の受け入れ態勢、Interactive Brokersを引き付ける

NASDAQ上場のInteractive Brokers (IBKR ) は、香港で暗号資産取引を提供する計画を進めています。OSL Digital Securitiesと提携し、アジア太平洋地域のプロフェッショナル投資家を対象としたデジタル資産取引サービスを提供しています。ブローカーのアジア太平洋地域担当役員であるデビッド・フリードランドは、香港を「重要な市場」と位置付け、デジタル資産需要の増加を背景にしています。

「投資可能資産80万香港ドル以上の個人または資産40万香港ドル以上の機関投資家で、香港に住んでいる場合、Interactive Brokersのプラットフォームでビットコインやイーサリアムなどの暗号資産を他の資産クラスとともに取引できます」ということで、ブローカーは述べています。

近月、香港はグローバルなフィンテック企業にとって、適切な環境を整える努力を進めています。デジタル資産市場は、レグテックやサプテック分野で大きな発展を遂げています。先月、香港の財務長官であるポール・チャンは、政府が暗号資産関連企業と協力する用意があることを示しました。

イーサリアムについてもっと知りたい場合は、イーサリアム投資ガイドを参照してください。

Ark Invest、Coinbase株式の増強を続ける

先日、キャシー・ウッドが率いる投資管理会社Ark Investは、2月10日の162,325株に続き、Coinbaseの株式を追加購入し、2月の投資総額を約1600万ドルに増やしました。同社は、2月に281,020株を購入し、投資総額は2880万ドルに達しています。Coinbaseの4月期決算発表は、FTXの崩壊による大きな下降を受けて、取引量とアクティブユーザー数の減少を反映することが予想されています。

DBS銀行の会員向け取引所、2022年を通じて成長を報告

その他のニュースでは、シンガポールのDBS Digital Exchange（DDEx）は、昨年のビットコイン取引量が前年比80%増加したと報告しました。取引プラットフォーム上のビットコイン保有量も2倍になりました。イーサリアム取引量は65%増加し、保有トークン量は60%増加しました。銀行が提供する会員向け取引所では、ビットコイン（BTC）やイーサリアム（ETH）、リップル（XRP）、ビットコインキャッシュ（BCH）、ポルカドット（DOT）、カルダノ（ADA）などの取引が可能です。

この取引所では、機関投資家向けの取引サービスを提供しています。同社は、以前は小売投資家向けのサービスを提供する予定でしたが、先月に計画を中止しました。同社は、9月に資格のある富裕層クライアント向けの自己指向型暗号資産取引サービスを開始しました。DBSグループは、香港で暗号資産関連サービスを提供する計画を進めており、適切なライセンスを取得するための手続きを進めています。DBS銀行の香港支社長であるセバスチャン・パレデスは、同社は暗号資産への関心を持ちながらもリスクへの懸念を抱えているものの、地域のデジタル資産政策の変化に応じてサービスを提供する用意があると述べています。

ポルカドットやカルダノについてもっと知りたい場合は、ポルカドット投資ガイドとカルダノ投資ガイドを参照してください。

グレイスケールのGBTC、NAVとの割引が12月の最高値に近づく

グレイスケール・ビットコイン・トラスト（GBTC）は、発行会社であるデジタル・カレンシー・グループ（DCG）の親会社が法的な問題に直面しているため、NAVとの割引が12月の最高値に近づいています。GBTCのNAVとの割引は、先日、-47.35%まで上昇しました。これは、1ヶ月前に-36.28%だった値から上昇したものです。

GBTCのNAVとの割引チャート。出典：YCharts

GBTCのNAVとのプレミアムは、2月の大部分で最高値に近づいています。DCGがプレミアム・暗号資産ファンドの株式を大量に売却し、債権者への返済資金を調達しようとしたとき、-42.53%まで下落しました。DCGは、先月、破産したGenesisへの債務を返済するために、多数の債務返済計画を実施しました。

GBTCの株価。出典：TradingView

GBTCを取り巻く不確実性

オスプレイ・ファンズは、1月30日にグレイスケールに対して、GBTCの誤解を招く広告を行ったとして訴訟を起こしました。オスプレイは、グレイスケールがGBTCをETFに転換することを「当然のこと」として提示していたが、実際にはそうではないと主張しています。オスプレイの訴訟では、GBTCの費用は同社の類似商品の4倍であるにもかかわらず、グレイスケールの不当な取引慣行により、GBTCがOTC信託資産市場の99.5%を占めていると主張しています。

GBTCの相対パフォーマンスチャート

SECは、GBTCをスポット・ビットコイン・ETFに転換することを却下しました。グレイスケールは、却下決定を覆すために法的手段を講じています。GBTCは非換金性であり、DCGに結びついているようですが、投資車が保有するデジタル資産はすべてコインベース・エクスチェンジでホストされています。グレイスケールは、セキュリティ上の懸念から、プルーフ・オブ・リザーブの報告書を公開することを拒否していますが、独立した研究者は、GBTCが約63.3万ビットコインを保有していると推定しています。これは、法的に保有されている最も著名な資産です。

ビットコインについてもっと知りたい場合は、ビットコイン投資ガイドを参照してください。 (MARA ) (BLK )